如果你有100万,除了买房你还可以投资啥?

浏览:12427 评论:1
2016-11-14 14:47:07 来自随手内容 来自PC [ 复制链接 ]


中国人有了钱,最热衷的就是买房。

事实上,除了买房,投资的选择还有很多,甚至投资回报不比买房的回报低。譬如私募股权投资基金,就看你敢不敢尝试。

据10月清科研究中心与宜信财富发布的《2016年中国股权投资回报专题研究报告》显示,自2004年开始,中国股权投资基金内部收益率IRR中位数约20%,前四分位基金IRR约30%,数据来源于对国内800支已完成的股权投资基金统计。

内部收益率IRR,是指项目投资实际可望达到的收益率。就是在考虑了时间价值的情况下,使项目的净现值等于零时的折现率。

通俗地说:内部收益率越高,说明你投入的成本相对地少,但获得的收益却相对地多。

因为IRR计算复杂,笔者为大家举一个例子:假如A、 B两项投资,成本都是10万,经营期都是5年,A每年可获净现金流量3万,B可获4万,通过计算,可以得出A的内部收益率约等于15%,B的约等于28%。

报告显示,自IDG于1993年在国内设立第一支股权投资基金,到2016年上半年,中国股权投资市场活跃的VC/PE机构超过10000家,管理资本量约6万亿元人民币,募资总额约4000亿元。

中国已成为全球第二大私募股权投资市场。

在经济发展放缓和利率市场化的背景下,国内甚至全球各资产类别收益,特别是固定收益类,总体都在下滑。

业内人士普遍认为:未来十年、二十年内,固定收益类资产实现两位数的回报已经不可能了。

在这样的情况下,可承担风险的合格投资者可以适当配置私募股权投资类产品。

什么行业的投资回报最高?

如果你想投资私募股权基金,哪些行业投资回报比较高呢?

从细分市场来看,互联网行业以68.8%的投资IRR(中位数)和3.84倍投资回报倍数(中位数)领跑所有行业。

生物技术/医疗健康行业在过去十年间的内部收益率也几乎都在15%以上,特别在IPO退出案例较为集中的2011年,IRR甚至高达124.4%;329起退出项目平均得到4.85倍投资增长倍数与86.52%的IRR。

另外,半导体、电信及增值服务、电子及光电设备、机械制造、清洁技术、金融等行业的投资回报倍数均超过2倍。

私募股权投资是一场豪赌

“一个新东方的前同事,在2003年投了一家公司20万人民币,24个月之后,这家公司登陆纳斯达克,20万人民币变成2000万人民币,两年赚了100倍。”在宜信财富的私募股权投资论坛上,真格基金的创始人徐小平讲了这样一个故事。

两年时间,20万变2000万,财富的巨额增长让天使轮投资看起来很美。但这也是一场豪赌,高风险与收益并存。成功则财富加身,失败则血本无归。

特别是天使轮投资,大家都知道,创业是百死一生的事,创业公司从天使走到D轮概率尚不足2%,更别谈IPO上市。

如果你就是有钱,想投资私募股权基金,但又不想承担过高的风险怎么办?

私募股权母基金可能是一个选择。

私募股权母基金就是FOF(Fund of Funds),指投资于基金组合的基金。相当于是把很多的基金打包,分散投资,在风险控制和投资回报之间找一个平衡点。

从1999年—2012年的数据来看,与普通的私募股权投资基金比起来,私募股权投资母基金的收益波动更小,更稳定。这与投资范围更广,投资种类更分散有关。

《报告》中还提到,从2012年到2015年,中国资管市场管理资本总规模从27万亿增至93万亿,同比增速55%,预计2020年可达174万亿元。

这其中,私募股权投资市场份额预计将从目前的5%提升至9%,VC/PE领域新机构不断涌现,新基金的大量设立可以为私募股权投资母基金提供更多样的投资标的,也更有利于通过分散投资,降低股权投资风险;

总的来说,私募股权投资母基金避免了个人投资者在视野格局、专业知识、个人能力等各方面的限制,对高净值用户来说,是不错的资产配置工具。

但是同时,投资者也要明白:从事私募股权投资培养的是一家企业,需要从小到大,一步一个脚印地建立起来。这是一件周期很长的事。

宜信创始人、CEO唐宁就曾说过:私募股权投资,十年是一个非常合理的投资周期。

这是一场需要经受时间考验的心理战。

想要实现巨额财富增长?

你不仅要有钱,还要耐得住寂寞。


来源:布谷time(微信ID:bgtime)

作者:吴枭鸿

声明:版权属于原作者,本文仅代表作者个人观点,不构成投资意见,并不代表本平台立场。文中的论述和观点,敬请读者注意判断。

全部评论 楼主直播
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

热门版块 更多
下载客户端
随手记客户端 直接扫描下载 ios android