获得10倍收益的秘密,小白&基民必读!

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2016-3-7 14:57:40 来自网贷投资 来自PC [ 复制链接 ]

《菜鸟定投笔记》系列连载中,每周更新1期,由好规划理财师倾情出品。


用故事来讲理财、用数据发现真相;
熊市布局、牛市翻倍;
基民必读,有缘得之!


写给大家的话~~

我有时候在跟用户交流的时候,为了鼓舞大家,都会说理财并不难。为了让你觉得有所收获,我也尽量用朴实的语言给出一个可行的、简单的、又具体的答案。对吧,我知道你们倾向于从我这里得到一个确认的单选,而不是模棱两可的多选。

但今天我要说的是,理财简单又不简单。很多时候你在刚开始会觉得一团雾水,因为里面似乎有很多矛盾,有很多不同的情况需要分别对待。这没办法一下子解决,你只能花点时间找感觉,多看多想。当然,我也会帮助你的,比如我现在就要说一个矛盾的事情:帮你完成一个即高风险又似乎低风险的东西,只有你对我有信息,这最后绝对会帮你达成高收益。

我今天要讲明白的这个矛盾的东西就是“基金定投”!

它的风险可以很低——就如我在之前文章里说的,长期坚持定投,能够均摊成本、平滑风险,最后一般总能有正的收益;它的风险又可以很高,在今天的文章里我会给大家讲到基金定投10倍收益的秘密,那就是你不能选择那些让你安心的基金,如债券型基金。

说到这里肯定有朋友想要立即反驳我。作为理财师的你,不是一直强调要根据人的风险承受能力来选择基金么,为什么我这样保守/稳健的人,不能选择让我心安的债券型基金呢?

别急,我来告诉你~~

开始前,务必先读这些...


理财师徐媛
澳大利亚莫纳什大学金融硕士,CFA、AFP持证人,并拥有中国证券业协会颁发的证券从业和基金从业资格,资深金融理财规划师。现任好规划理财师,擅长资产配置、互联网金融、基金投资、个人理财规划等领域。


理财师刘笑维
毕业于北京工商大学,AFP、chFP持证人,并拥有证券从业资格,基金从业资格,资深金融理财规划师。现任好规划网理财规划师,在基金、保险、个人理财规划领域有深入研究。

【理财师答疑】关于本系列有任何疑惑,可在此帖后回复提问,有机会获得老师们的实用解答哦~


~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~废话不多说,上干货~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~


据说,这世上有一本叫《菜鸟定投笔记》的书,
里面记录了一只菜鸟发奋研究“基金定投”的历程。
看过这本书的人,都掌握了一种叫“定投”的强大魔法!
而这魔法,能让你的钱轻松翻倍,即使是在熊市中……


QQ图片20160307180515.png
每只菜鸟都有鹰的梦想
EVERYONE HAVE A DEAM


菜鸟:得令!这就开始定投!刻不容缓~


波动实验


知道了定投的好处,也知道了定投刻不容缓的菜鸟,已经摩拳擦掌地准备开始定投了。这不,菜鸟正准备逮一只债基来定投。不过,路过的规划君制止了他~
规划君:鸟,你又犯错误了,债券型基金不适合定投,定投首选权益类基金!

菜鸟:(o ° ω ° O )纳尼?

【笔记8】权益类基金,包括股票型基金、混合型基金、指数型基金,是主要投资于股票市场的基金,具有风险高、波动大的特点。

菜鸟:为什么呢?不是说现在市场风险大,最好选择稳健一点的债券基金么?

规划君:我并不是说不能选择债券基金投资,而是说债券基金可能不适合定投~算了我给你做个试验吧~

以下是规划君大神的实验!

QQ图片20160307180453.png

从图上可以看到:如果咱们是单笔买入的话,那肯定偏爱波动更小(±200)的蓝基;黄基波动太吓人了(±400),对宝宝的心脏不好~注意,这两只基金的平均定投成本都是1000元。

但是,如果是定投,他们的收益率有差别么?假如我们在T1~T5的阶段内,分别定投相同数量的蓝基和黄基。最后的测算结果显示:蓝基的收益率是1.67%,而吓人的黄基的收益率是7.62%,高了不是一点点!

再拿具体的基金数据测算一下:

111111111111.png

【笔记9】如果通过定投来投资基金,那么波动大的基金的收益率,要高于波动小的基金。

实验结束后,菜鸟仔细思考了一下,的确是如此:定投的最大优势就是长期能够均摊成本,那么肯定是上下波动越大,成本均摊的效果也越大;而且波动大,到时候赎回的时候涨得越高,最终收益也会越高。如果是波动小的基金,价格本身变化就不大,定投的效果就打了折扣,定投的优势也得不到很大的体现。


债券基金


上面的实验的确证明了:定投适合波动大的基金,而且越是上串下跳,越是回报惊人。

但是为什么说债券基金就不适合定投呢?

那是因为债券型基金是主要投资于债券市场的,所以风险是低于那些投资于股票市场的权益类基金的。因此,基金的波动也比较小。所以为什么网上都说债券基金不适合定投,就是波动小这个原因。另外,像货币基金这种波动更小的基金,就更不用定投了(货币基金就拿来做储蓄罐用吧)。

债券基金:
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不过,也不是所有债券基金都波动小,例如可转债基金。可转债基金是债基中风险最大的基金了,因为可转债的特性与股市的联系十分密切,因此波动也非常大。反正波动大的基金都是适合定投的。

可转债基金:
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标准差


那么怎么看哪些基金波动大呢?除了按照基金种类判断,通过净值曲线判断,通过阶段收益率判断,有什么更加直观、专业的方法呢?

很简单,看“标准差”!

数学没还给老师的朋友应该知道这个东东!不过自己算起来实在是太太麻烦了,怎么办呢?大家可以登录基金的专业网站“晨星网”,在站内搜索,找到这个东东——

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福利放送!!!

为满足随手记小伙伴的需求,特添加一章,内容如下...

如何选出最赚钱的债基


除了通过定投高风险的基金,其实对于比较保守的朋友,债基也是获得稳健收益的很好的选择。当然如果你手里的债基风险较大,还是可以采用定投的方式哒~风险小波动不大的,就单笔购买放着吧...

下面,好规划理财师通过具体的实例,来帮助大家选择债基。

同样,我们先回顾一下<好规划优选基金周报>中的债券基金:

  
二级债基
  
530017
建信双息红利
630003
华商收益增强A
纯债基金
270048
广发纯债A
110037
易方达纯债A
注意:

二级债基风险较高,有亏损的可能,可以定投!
纯债基金风险较低,波动很小,适合单笔购买持有!

评价标准:
其实债券基金的选择,不像权益类基金得参考一大堆指标。我们只要关注以下4个方面就行:

1.   基金公司的背景;

2.   业绩稳定性和风控能力;

3.   基金经理;

4.   一颗平常心;


1.看基金公司

可能你会比较诧异,为什么上来不看评级,也不看业绩,而是先看基金公司?其实理由很简单:银行背景的基金公司,有股东优势。因为债券都是在银行间市场交易的,这样背靠银行,基金公司就能拿到成本更低的债券,手里的资源也就更多。

  
代码
  
名称
基金公司
是否为银行系?
530017
建信双息红利
建信基金
630003
华商收益增强A
华商基金
270048
广发纯债债券A
广发基金
110037
易方达纯债债券A
易方达基金

不过这也不代表银行系基金公司旗下的债券基金都好,没有银行背景的基金公司,债券基金就不能买。咱还得接着看其他几个选择条件。


2.业绩稳定性和风控能力

无论哪种基金,都逃不过看业绩这一关。

这里先说一个衡量风险和收益的综合指标——夏普比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值,说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率(这里通常拿同期银行存款利率作为无风险利率),说明投资基金比银行存款要好。如果为负值,结论相反。

建信双息红利(530017),成立于2011年12月,从成立之初至今,业绩灰常好。特别是图中红圈所指的时间点,在股市出现暴跌之际,作为一只可持有股票的债基,收益居然呈现一个峰值。6月23日的净值回报远超同类和基准指数。

进一步查看仓位变化可以发现,基金经理在2015年1季度,股票仓位高达15.98%,而到2季度,仓位降至9.31%,3季度继续降至7.95%。可见,基金经理对市场的把握还是很精准的。

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22.png


该基金的夏普比率为1.88,为正值。说明作为一只风险较高的二级债基,盈利能力并没有受到股市暴跌的影响,依然较强势。

华商收益增强(630003),成立于2009年1月,是二级债基,但是大家看图中标红圈的部分,跟上面的建信比起来,去年股灾时,由于仍持有较高仓位的股票,导致基金的净值波动较大。

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该基金的三年夏普比率为1.35,五年夏普比率为0.86,长期看赚钱能力也是很出众的。

不买股票、不打新股也不投可转债,收益完全来自固定收益产品的纯债基金,显然与股市的相关性最低。那我们再看看两只纯债基金的业绩表现。

广发纯债基金(270048),成立于2012年12月。虽然很多基金平台都能直接看到业绩比较,但是其中的“同类基金”,并没有真的跟同类比较,而是将二级债基、一级债基和纯债基混在一起了。所以业绩上,规划君进行了单独的统计:

  
历史年度业绩(1)
  
业绩﹨时间
2015
2014
2013
总回报
15.32%
19.24%
-6.23%
基准指数
7.29%
8.01%
-4.13%
同类平均
6.21%
9.98%
-5.15%


  
历史阶段业绩(2)
  
业绩﹨时间
近1年
近2年
近3年
总回报
11.26%
15.66%
8.42%
基准指数
4.88%
7.23%
3.03%
同类平均
3.53%
7.16%
2.64%
同类排名
109名中第8名  
81名中第1名
39名中第1名

其实我想说的是,谁说纯债基金就不会亏了?看看2013年债券熊市的时候,基准指数和同类平均都是亏的。
整体看,无论是年度业绩还是长期的历史业绩,广发纯债都很耀眼。哦对了,这只基金的夏普比率是0.97,也是不错的。

易方达纯债(110037),成立于2012年5月。跟广发纯债相比,在2013年时仍然取得了绝对收益。截止目前看,没有发生过负收益的情况,各期限业绩虽然都不拔尖儿,但胜在有很好的稳定性。

  
历史年度业绩(1)
  
业绩﹨时间
2015
2014
2013
总回报
11.51%
6.93%
0.74%
基准指数
7.29%
8.01%
-4.13%
同类平均
6.21%
9.98%
-5.15%


  
历史阶段业绩(2)
  
业绩﹨时间
近1年
近2年
近3年
总回报
9.54%
9.38%
5.91%
基准指数
4.88%
7.23%
3.03%
同类平均
3.53%
7.16%
2.64%
同类排名
109名中第23名  
81名中第26名
39名中第12名

也正是因为其稳定的业绩,所以夏普比率为1.04。略高于广发纯债。

P.S:夏普率,大家可以到晨星网(www.morningstar.com)中查看。


3.基金经理

由于篇幅有限,规划君就不把每位基金经理的情况再粘贴出来了,大家可以到网上搜一下。只是想说,这四只债券基金中,建信的钟敬棣老师、华商的梁伟宏老师以及易方达的张雅君老师,都是术业有专攻的资深债券基金经理。广发的任爽老师和张芊老师,算上基金的A类和B类,前者一共管理着14只基金,其中7只货币型、2只债券型、2只理财型、2只混合型和1只保本型,后者管理13只基金,7只混合型、6只债券型……老师们好!累!啊!~~~~(>_<)~~~~


4.一颗平常

最后,这是说给你听的。尽管债券基金的安全边际更高,但是我们也看到了,纯债基金在系统性风险面前,也会发生亏损。所以需要投资者保持一颗平常心,戒骄戒躁,不要一有风吹草动就准备赎回。以平常心对待投资,胜过一切技巧!

另外,债券基金是一种适合长期投资的稳健型产品,建议购买后将分红方式改为红利再投资。如果预期未来的市场会继续保持较好的发展,那么为了获取复利,可以将分红再投资到基金中。

综上, 两只二级债基都不错,纯债基金中,易方达给人的感觉就是“不求最高,但求最稳”。而广发纯债虽然在2013年有个“小污点”外,其余时间段业绩很优秀。但是两位基金经理真的太忙了,能有这样好的业绩,看来跟银行系的出身不无关系啊。所以在此规划君保留意见哦。

还是那句话,萝卜白菜各有所爱,规划君站在客观中立的角度,只能帮大家到这儿了。在当前经济下行股市低迷之际,债券基金该买起来了。(10万多字儿终于能截稿儿了,给自己点个赞!



最后


规划君:哎呦不错嘛,这笔记写的!

菜鸟:老师教得好(づ ̄ 3 ̄)づ

规划君:这倒是实话(真是不谦虚…)

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再提醒你一句!虽然波动大的基金适合定投,但是每个人有自己的风险承受能力~切莫一味追求定投效果,选了不适合自己的基金~到时候反而影响心情,做出错误的投资策略~投资之道,还是在于控制风险!

菜鸟:好的大王!知道了大王!


相关工具:
晨星网,国际权威基金评级机构:
http://cn.morningstar.com/
天天基金,国内第三方基金平台:
http://fund.eastmoney.com/


【理财师答疑】

关于本系列有任何疑惑,可在此帖后回复提问,有机会获得老师们的实用解答哦~~要是理财师暂时不在的话,可以去好规划微信(plan141)回复关键词“基金”、“定投”这些,先学起来~~
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