聊点实际的,今年「搞钱」的3个方向

浏览:52 评论:0
2023-1-15 12:34:33 来自生财有道 来自PC [ 复制链接 ]
本帖最后由 简七理财 于 2023-1-15 12:34 编辑

晚上好,我是简七编辑部的艾小白~

周末,朋友阿昆拿到年终奖,我们一起聚了聚。

说起投资,他一肚子怨气:看前两年行情不错,开年买了不少基金,一路下跌。

等到十月,他实在忍不住,卖出股票、买了理财,结果股涨债跌,来回打脸。

「万万没想到,韭菜竟是我自己,现在啥也不敢买了,只敢把钱放存款。」

我没敢跟朋友说,最近理财的净值也悄悄回升了。

像这样一顿操作猛如虎,收益倒退向后走的小伙伴估计不在少数。

如果投资前没有规划、对产品不了解,就很容易跟风,受到情绪的影响,做出不理智的决策。

比如抱着一年赚7%的想法买债券、认定股票会一直亏下去,这样的思维,或许并不适合当下的市场。

那么今年哪些产品值得买?今天就来好好聊一聊~



低风险,资金「避风港」

低风险产品:预期年化收益1%-3%

低风险策略:转债打新1000+、REITs打新几十+

咱们先从低风险投资说起,它能分为两种:

一类是现金投资,比如我们常见的存款、货币基金、国债逆回购。

这类投资能赚钱的原因,是用来应对些非常短期的用钱需要,通俗来说,就是临时的资金周转。

所以,收益率往往和市场利率的变化方向一致。

今年利率走低,余额宝一蹶不振,一度从2%跌到1.2%。

图源:天天基金

直到最后一个月,随着市场缺钱,收益率又回升到1.7%。

值得一提的是,每到季度末,现金类投资也会有意外之喜,比如去年逆回购能冲到5%+,不少小伙伴吃到了大肉。

图源:雪球-7天期逆回购

除了低收益,去年的现金类投资还有另一个特点:存款太多了。


不敢随意花钱、不愿贸然投资,咱们22年的新增存款超过16万亿,比往年多存6万亿。

银行不缺钱,存款的收益也在下降。从新闻看,一年期2%的大额存单回报都得靠抢。

对于今年,央行的说法是「不让市场缺钱」,估计存款利率上涨的概率不大。

这里列举了部分现金产品的预期收益率、起购金额,供你参考:


要提醒大家的是,咱们购买存款产品,记得要分散:每家银行别超过50万,限定在存款保险的保障额度内。

另一类是低风险策略,比如转债打新、REITs打新。

和产品不同,策略的赢利点,来自于不同市场的价格差异。

拿转债打新来说,中签的价格是100元,交易的价格普遍在100元以上。

一进一出,轻松get鸡腿钱~

去年,转债打新有两个大变化——

门槛提高:没有转债交易权限的小伙伴需要满足资金量、开户时间的要求,才能参与;

收益下滑:申购人数突破1000万,中一签的难度越来越高。

我算了下数据,一个账户的平均打新收益大约是1200元,比前年下滑了300块T^T


对了,转债打新并不是「稳赚不赔」的,上个月,齐鲁转债就遭遇破发,中一签亏50。

但也别太担心,持续打新的话,赚钱概率还是很高哒~

再来说说打新家族的「网红」:REITs打新。

REITs基金的中文是「不动产投资信托基金」,也存在套利的机会:

我们可以从基金公司买了份额之后,在「二手市场」卖给其他投资者。

从数据看,REITs首日上涨的概率还是挺高的(95%),就是肉比较少。


最近上市的华夏和达高科REIT,公众配售比例只有0.37%:认购10000元,分到37元(未中签的9963元一般在5天内返还)。

首日涨幅8.9%,打新收益额是3.3元,有点鸡肋。

想要收益高,就得多准备资金参与认购,但也要留意破发的风险。

后续REITs上市数量变多的话,累计收益可能还不错,感兴趣的朋友不妨保持关注。

总得来看,低风险投资和市场走势关联度不高,能为我们整体资产保驾护航,也可以提供额外收益。



中风险,放低期待

纯债基金、理财产品:

近十年年化收益3%-4.5%,最大回撤1%-3%

低风险的好处是亏钱难,坏处是赚钱少。2%的收益率怕是跑不赢通胀。

追求更高的回报,得承担对应的风险。不少小伙伴,将债券基金和银行理财加在「购物车」里。

去年底的理财下跌,让一些朋友着急难受,为什么看上去稳健的债券,波动也不小呢?


其实,这类产品的投向是债权资产:本质上就是「打欠条」,我们把钱借给别人,对方需要还本付息。

它的特点有两个——

一是很看重借款人的资质,风险取决于我们把钱借给了谁。

比如买国债,就是把钱借给了国家,风险把钱借给破产企业,显然是不一样的。

二是价格和利率成反向关系,要是利率上涨,债券就会下跌。

疫情放开后,做生意、扩建工厂的需求变多,加上年底资金紧张的原因,利率快速上涨,投向债券的基金、理财产品净值自然不好看。

12月,央妈为了「呵护市场」,释放挺多资金,利率低了,理财、债基的收益都有明显的回升。

刚刚咱们提到,今年的流动性还是很充裕的,利率上升的概率不高,债券产品亏损的可能性不大。

但值得注意的是,利率下降的空间很有限,靠近历史最低值。


所以,今年计划购买理财、债基的小伙伴需要管理好预期,收益率或许会比长期来得低一点。

其他类固收产品的价格波动,也和利率反向变化,比如REITs指数就呈现出「前涨后跌」的走势。



中高风险,或有惊喜

股票(拿沪深300举例):

近十年年化收益6%,最大回撤40%+

固收+:

近十年年化收益4-5%,最大回撤10%+

转债:

近四年年化收益6-10%,最大回撤10%+

接下来,咱们就要说到风险、收益更高的资产——股票。

去年,股市将「风险」体现地淋漓尽致:大盘、明星基金的跌幅普遍在30%+。

不过,下跌虽然让资产浮亏变多,也带来新的机遇:

代表股票和债券「性价比」的格雷厄姆指数,分别在4月和10月,接近十年高点。

*格雷厄姆指数=盈利收益率/债券收益率

图源:投资数据网

而这两次高点,恰好对应股市的两次低位

当然,我们很难精准「抄底」。但只要买在「不贵」的时候,未来的回报大概率不错。

通常来说,格雷厄姆指数>2的话,股市的投资价值更高。

现在的数值是2左右,今年股票的表现,还挺值得期待的。

对了,如果有小伙伴想要挖掘有潜力的行业,可以参考我们周报的估值表。

目前,处在低估区域的行业、宽基指数不少,不妨耐心寻找一番,当价值回归的时候,就能享受到赚取指数上涨带来的收益。

股票下跌,影响的不只是权益基金,还会拖累投向股市的固收+基金、理财产品和转债。

拿固收+基金来说,大多是股10%~30%、债70%~90%的配比,股市跌得多了,产品也遭遇亏损。


银行理财也是类似的,风险等级越高(尤其是R3以上),股票的占比就越大。

看到自己买的理财跌了,别太紧张,可以分析下背后的原因。

从历史数据看,固收+赚钱的概率挺高的,收益和回撤表现也不差。

想买产品的小伙伴们,不妨分散一些,多买几只,避免单只基金的「踩雷」风险。

最后,来说说可转债。

它既有债券的「保底」属性,也有股票的「进击」能力。

下跌的市场中,走势比股票好上不少,近四年收益大约在6%-10%。


感兴趣的小伙伴可以参考摊大饼、双低策略,嫌麻烦的话,不妨看看可转债基金。

除此之外,随着市场发展,还有商品基金等复杂的产品,我建议大家如果不能清楚的了解它赚钱的逻辑,不要去投资。

好啦,关于产品盘点就和你聊到这儿了,新的一年,希望你能买到适合自己的产品,做到「涨跌都舒适」。

附上一张总结图——


全部评论 楼主直播
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册