基金投资的相关知识(下):相关费用

浏览:17 评论:0
2022-8-29 10:02:59 来自生财有道 来自PC [ 复制链接 ]
我们在前文《基金投资的相关知识(上)》中学习了基金的基本介绍、分类及如何买卖基金,今天分享下半部分:基金投资中会产生哪些费用。
一、 基金投资中会产生哪些费用
我们投资基金,是委托基金公司和基金经理来帮我们投资、管理,既然是请了人,肯定需要我们去付费用。
在基金投资中,主要产生的费用可归为两类:运作费用和交易费用。运作费用有管理费、托管费、销售服务费;交易费用有认购费、申购费、赎回费、交易佣金(场内交易),下面一一介绍。
1、 管理费
这是投资中发生的主要费用,而且没有打折。这笔费用由基金公司收取,收取方式为每日计提,所以我们看到的每天基金净值,实际是已经扣除管理费后的。
管理费会根据基金投资标的的不同,而收取不同比例的管理费,基本是随着投资风险的加大而增加。大致排序为:股票型基金>债券型基金>货币基金,通常收取比例为股票型基金每年1.5%,债券基金低于1%,货币基金则更低。
2、 托管费
我们投资基金的资金并不是由基金公司管理,而是由托管人进行托管,通常是商业银行。托管人也要收费,这笔费用就是托管费,能保证我们的资金安全,收取方式也是每日计提。
托管费的费率相对较低,但也会根据投资标的的风险从高到低逐减。股票型基金的收取比例通常为每年0.25%。
3、 销售服务费
这是一种相对特殊的费用,因为只有C类基金会收取。这类基金在我们申购时不会收取申购费,所以在投资过程中,会每日计提销售服务费。费率同样会根据投资标的的风险从高到低逐减。股票型基金的收取比例通常为每年0.4%。
这里再说一下,从申购费用的角度如何选择C类基金与A类基金。因为第三方基金销售平台申购费一般打一折,所以这里默认为在第三方基金销售平台交易,以股票型基金举例。A类基金申购费率为1.5%,打折后为0.15%,不管你持有多久。C类基金申购费率为0%,但每年会收取0.4%的销售服务费。我们列式计算一下:
0.4%÷12=0.033%
0.15%÷0.033%=4.5(月)
那么,只有当我们持有时间低于4.5个月,我们购买C类基金是划算的,如果超过5个月,就这笔费用来说,相对就不划算了。
我在刚开始投资基金时,一看到有基金居然申购费为0,以为自己占了大便宜!现在想来很好笑,不知道大家是否有过这样的经历。
4、 认/申购费
认购是指购买新发基金,因此产生的费用称为认购费。申购是指购买老基金,因此产生的费用叫申购费。
从费率设置来看,为了吸引大家投资,认购费会比申购费低。比如股票型基金申购费为1.5%,那认购费可能就是1.2%。如果是从基金公司或没有打折的渠道购买基金,这个优惠是实打实的。但因为我们现在会经常在第三方基金销售平台购买基金,申购费率通常打一折,而认购费是没有折扣的,所以相对还是申购更划算。
这笔费用是一次收取,费率会根据投资标的的风险从高到低逐减。股票型基金通常为1.5%,而货币型基金一般没有申购费。
这里还有收费方式的选择:前端收费和后端收费。有的基金是在你买入时就把申购费给收取了,而有的基金却是在你卖出时才收你的申购费。如果费用没有打折的情况下,选哪种收费方式都一样,因为费率是相同的。但如果在前端收费有打折的情况下,建议选择前端收费方式,因为后端收费通常没有打折。
5、 赎回费
购买基金要收钱,卖出基金还会收钱。这笔钱就是赎回费。赎回费的费率会随着你持有时间的变长而减少,直至为0。
这里需要特别注意,从2018年4月1日之后,非货币基金持有时间不超过七天赎回会收取1.5%惩罚性费率。所以我们所有非货币基金赎回费最高会收取1.5%,随持有时长逐减也会根据投资标的的风险不同而不同。有的股票型基金要求要持有2年以上赎回费才为0,而有的债券型基金只要在持有时间超过1个月赎回费就为0 。
6、 交易佣金
这个费用仅在场内交易时才会发生。我们在场外交易时都是与基金公司买卖基金,所以会被收取申购费、赎回费或者销售服务费。而在场内交易时我们是与基金份额持有人直接买卖基金,这就只需要证券公司收取交易佣金即可。
交易佣金跟我们投资股票的佣金比例是一致的,比例的高低需要我们去跟证券公司申请。国家相关规定“A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度,证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰,也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。”
我们现在常见的比例是万分之二(简称万二),即买、卖出100000元,均会被收取20元的交易佣金。同时,场内交易通常有5元的门槛费,即不管你单笔交易的金额为多少,最少需要收你5元/笔的佣金。所以这就要求大家单笔投资有一定的资金量,不然如果你投资以100元为一笔,直接佣金就去了10%了,那就没意义了。
前面有提到股票型基金申购费率一般为1.5%,打折后为0.15%,换算后即万分之十五,相当于场内佣金的7.5倍。这样一对比就很直观了。
以上就是基金投资中会产生的相关费用。大家不要被这些费用所吓到,觉得投资哪哪都被收费,其实我们通过极少的费用雇到专业的人士帮我们打理,比我们自己直接去投资可能相对更稳健一些。当然,选择权在大家自己手上。
如果大家对基金投资感兴趣,请持续关注我,我会不断更新基金相关的理论与实战知识。

全部评论 楼主直播
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册