定投的基金终于涨了,然后呢?| 3个建议

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2022-6-18 09:30:07 来自生财有道 来自PC [ 复制链接 ]
本帖最后由 简七理财 于 2022-6-18 09:30 编辑




大家好,我是简七编辑部的卫星。

最近,股市行情不错,我打开账户看了看,发现年初买的基金已经回本了。

想到当时是和朋友一起挑选的,便问起他的情况如何。

没想到,我俩买的明明是同一只基金,他却亏了10个点。

我们找了找原因,发现买入之后,我一直在坚持定投,而他是一次性买入的。

说起为什么没有在下跌时再买点,朋友答到:「想买到最低点,基金涨了总觉得还会再跌。」

其实,朋友的心态还是挺典型的:不管是涨还是跌,都挺纠结,在买或卖中,进退两难。

伴随着市场波动的加大,有这类问题的小伙伴也不在少数:

买的基金一直涨/跌,要不要停止定投?

买的基金一直涨/跌,要不要追加投资?

在当前这个时间点,我的想法是继续执行自己的投资计划,主要原因有两个——



01
定投在波动的市场中更有效

我们知道,定投的原理,是不去预测市场,所以希望通过定额定时的投入,来摊平买入的成本。

所以,如果市场波澜不惊,起伏不大,那么,定投和一次性买入并没有多大区别。

但如果市场是上蹿下跳的,那么定投的价值就凸显出来了——

1)股市下跌:敢出手,攒筹码

从行为金融学的角度来说,每一个投资者都存在一定程度上的「损失规避」心理:

赚1000块和赔1000块,大多数人认为损失带来的疼痛感,是收益带来喜悦感的2倍。

因此市场越低迷,本应是「捡便宜」的好时机,大家却很难有信心来支撑投资的信念感。

定投的纪律性就发挥了作用,避免了低位不敢买的情况。


在下跌的时候,相同的投入可以让我们积攒更多低成本的筹码,遇到市场反弹的时候,能获取更多收益。

2)股市上涨:管住手,稳节奏

而当市场上涨时,我也会建议不要盲目追涨,保持定投的节奏。

试想一下,如果追加投资之后,市场继续上涨,当然皆大欢喜,但如果接下来是一波大跌,你是不是反而会更后悔纠结?

正是因为我们无法预测市场,才需要定投,来帮助规避一些情绪驱动的错误操作。


02
估值不贵,相对安全

曾经听过一句话,说的是「所有盈亏在买入那一刻就决定了」。

最近,我看了一份《公募基金投资者定投洞察报告》,里面也印证了这个观点。

《报告》将定投的估值水平和收益率联系到一起,得到一个结论:

低位开启定投,赚钱概率越大,收益率也会更高。

那些在沪深300指数低位(市盈率处在近五年30%分位)定投的投资者们,盈利的比例超过70%,平均收益率超过8%。

图片来源:华夏基金《公募基金投资者定投洞察报告》

我用大盘数据算了算,过去五年沪深300的30%分位值大约是12.2倍的市盈率。

今天收盘后,沪深300的的市盈率是12.3倍,处在34%的分位值,接近低估区域。

换句话说,现在的指数比过去五年里66%的时间都要便宜。


从数据看,模糊的正确好过精确的错误,现在坚持投资正当时。


03
3个小提醒

最后呢,在股市震荡的时间点,想再说些关于定投老生常谈的话题:

1. 定投能让我们始终在场

前段时间,股市涨了些。我的家人问,还能不能上车?

其实,在过去的几轮牛熊里,有太多人在问问题,却不付诸行动:

看股市涨了,

觉得成本变高,心中不爽,不愿进场;

看股市跌了,

觉得还有低点,场外观望,不敢进场。

选择定投的话,我们的烦恼和想法能减少一些,心态上也没那么浮躁:

涨了,庆幸自己多少买了点,能享受到资产增值的快乐;跌了,好在还有子弹,能继续加仓,积攒筹码。

这样一看,心态是不是好了些,所以让自己在场很重要。

2. 选对基金,做好资金安排

如果持有的基金让你觉得不踏实、睡不着,那可能要评估一下,这只基金到底适不适合你,或者你是不是做好了准备,投资这样波动较大的基金。

不知道该买哪只基金,不妨考虑将各行业龙头一网打尽、代表中国当下经济发展趋势的大盘指数,作为投资的「入门款」产品。

另外,当定投单只基金的金额过多的话,也要定期检查下:

投资集中度是不是太高了?

有没有超过自己的风险承担能力?

我们可以通过分散化投资,以及做好资产配置,定期调整投资计划,让自己安心拿得住。

3. 坚持,坚持,还是坚持

坚持很重要,这一点说再多都不为过。

这里想问问你,坚持定投的时间有多长呢?

《报告》里提到的一组数据,挺有意义的:大多数人的定投时间都不超过半年,就戛然而止了。

其实,随着定投时间的增加,盈利的投资者也在变多。

那些能坚持两年以上投资者,定投盈利占比超过80%,平均收益率也达到15.6%。

图片来源:华夏基金《公募基金投资者定投洞察报告》

如果你能延长基金的持有时间,或许可以大幅提高盈利的胜率、以及享受更丰厚的回报。


好啦,今天就聊到这里,关于定投还有什么想说的,欢迎在评论区留言

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