银行「发钱」了,一年6%

浏览:50 评论:0
2022-6-10 21:46:53 来自生财有道 来自PC [ 复制链接 ]
本帖最后由 简七理财 于 2022-6-10 21:46 编辑




前几天,公布了一份上市公司的分红榜单,排名靠前的,清一色都是银行。


算一算,一些股票的股息率都能超过6%了。换句话说,买某家银行的理财产品,可能收益还不如买它的股票分红高。

那么,如果有一笔闲钱的话,是买3%银行理财好,还是买股息率6%的银行股好呢?

今天我们就来聊聊这个话题。


01

我们知道,在股票的背后,是一家家真实存在的上市公司,你买入几百股股票,就相当于拥有了这家公司的一部分,成为这家公司的股东。

上市公司的奋斗目标,其实和我们个人一样,也是多赚点钱。

现实中,假设一家上市公司今年赚钱了,那么年底它可能会掏出一部分钱,分给股东,这就是通常说的「现金分红」。

换言之,分红可以让我们成为上市公司的「收租人」,有管理层帮忙经营、打理资产。

再来说说银行股的股息率。

股息率=每股分红÷当前股价

每年的年报季,各家银行都会公布自己的分红计划。像工商银行,2021年就预告每股派息0.29元。

图片来源:雪球

也就是说,假设你用当前价格买入1万元工商银行股票,不考虑分红税的话,能拿到600多块的股息,股息率超过6%,比一般的银行理财收益要高出不少。

从过去十年的数据来看,国有大行普遍有「慷慨」的传统,平均股息率能达到5%。




02

关于分红,一直以来都会听到一种说法:分红其实是拿自己左口袋的钱放入右口袋,没什么实际意义。

因为公司虽然分红了,把钱给到股东,但股价也会扣除这部分,出现对应的降幅。

因此很多人就认为,现金分红没有意义,是我们拿回了自己的钱而已,并不是上市公司分给我们的,这个说法其实有一些理解上的偏差。

我们来看一个生活中「鸡生蛋」的例子:

一只母鸡的体重和30个鸡蛋接近,那么每天生1只蛋、连生一个月后,这只鸡的体重会不会归零呢?

答案当然是否定的,因为鸡蛋是母鸡新增出来的价值,现实中也没有母鸡因为不断下蛋,体重变成0的。

同样地,上市公司就好比是母鸡,现金分红就好比是鸡蛋,现实中也没有一家上市公司因为不断分红,最后市值变成0。

分红的来源其实是公司赚到的钱,这一部分也是新增的财富,并不是我们自己的钱。

更进一步的,股息率还有不断增长的机会。

如果你在十年前买入工商银行,放着不动的话,随着公司经营越来越好,分红逐年增长,「实际享受到的股息率」还能提高1个百分点。

实际股息率=每股分红÷买入时股价、




03

看到这儿,估计有小伙伴心动了,股息率本来就挺高,还能增长的话,这不比理财香~

但还有谨慎的朋友会想,银行的股息率靠谱吗?以后会不会下降呢?

从公式里,你也能看到,股息率会受到股价和分红金额,两个因素的影响。

而这两个因素又和银行业的发展情况息息相关。

银行号称是「百业之母」,历史悠久,发展得比较成熟,盈利能力也相对稳定。

过去几年,银行整体业绩增速不算高,一直是个位数(去年利润增速5%+),但很平稳,小步前进着。

从包含一揽子银行股的中证银行指数表现来看,也能略微跑赢沪深300,并且波动更小一些。


不过,也要注意,虽然银行业的总体趋势在上升,但单个银行的业绩、分红政策也会受到经济周期、公司发展的影响,出现下滑的情况:

比如工商银行在14年、15年的每股分红就是递减的。

数据来源:雪球-分红送配

另外,随着上市银行数量的增多,有些银行的经营情况需要格外注意:

一方面,我们最好避开那些营收、净利润下滑,经常收到监管部门罚单的银行。

这通常意味着银行的内部风控没做到位,业务开展上遇到了问题;

另一方面,地区性银行往往和所在区域的关联度很高。

企业家活跃度高、贷款意愿强烈时,当地银行的业绩会不错;

等到了经济困难时期,遇上贷款回款不及时,银行的业绩也会被拖累。


04

说到这里,有些朋友可能会觉得银行股风险也挺高的:

毕竟买银行理财,1万元本金几乎是不亏的;但是买银行股,万一股价下跌,不就亏了吗?

这个说法没错,但不够客观。

首先,买股票和买银行理财,这两者承担的风险,本身就不一样。

其次,从客观来看,银行股的股价波动,相对来说还是比较小的,尤其是国有大行。

工商银行为例,过去一年它的最大回撤是10%,这意味着万一在最高点买入,1000元的最大浮亏是100元。

所以如果你考虑买银行股,涨跌幅都不算大的国有银行,更适合长期持有。

比方说三年以上不用的闲钱,买入银行股,长期持有的话,既可以每年拿股息,本金也不会出现大幅缩水。

说了这么多,那该买哪只银行股比较好呢?

这里也要注意,银行股的投资门槛还是比较高的。

银行业的好坏,和宏观经济、货币政策密切相关,这方面普通人不容易搞懂。

另外,买银行股,你要学会看银行的财报,它和普通企业的财报还不太一样,有许多专业术语,普通人理解起来有难度。

投资中有句话叫「不懂不投」,如果你对银行的业务一点都不熟悉,闭着眼睛买个股,风险还是挺大的。

不过你还是可以通过两种方式谨慎参与:

1)分散持有+打新

在操作上,你可以多买几只、分散风险,比如选择股息率较高的国有银行股。


有了银行股作为底仓,还可以适当参与A股打新(沪深两市各1万元市值),说不定能收获额外的打新收益。

2)银行指数基金

其次,你也可以选择投资整个银行业,避免个股的风险。

比如说中证银行指数,它包含了30只银行股,比买一两只个股风险更低了。

跟踪中证银行指数的基金挺多,你可以在场内或者场外的基金购买平台进一步了解。

好了,关于银行股和银行理财的话题就和你聊到这儿了。最后也照例做了张总结图,欢迎转发、收藏——


如果你还有问题,欢迎在留言区讨论哦!


全部评论 楼主直播
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册