10只量化基金测评,4个购买心得

浏览:298 评论:0
2022-4-18 10:54:52 来自生财有道 来自PC [ 复制链接 ]
今天测评的基金为以下的10只:
1、浙商中华预期高股息A(F007178) :跟踪中华交易服务预期高股息指数,基金经理贾腾,近一年回报15.72%,近一年最大回撤-27.34%,最新规模1.46亿。
2、华泰柏瑞量化增强(F000172) :基金经理田汉卿,曾获金牛奖,该基金年化收益率较高,近一年回报-7.50%,近一年最大回撤-19.12%,最新规模12.48亿。
3、景顺长城量化精选(F000978) :基金经理黎海威,曾获金牛奖。该基金超额能力明显,近一年回报3.18%,近一年最大回撤-21.91%,最新规模8.51亿。
4、西部利得量化成长混合A(F000006) :基金经理盛丰衍,该基金超额能力强,性价比高,近一年回报2.15%,近一年最大回撤-26.12%,最新规模20.12亿。
5、海富通阿尔法对冲混合A(F519062) :基金经理杜晓海和朱斌全,该基金波动率表现优秀,回撤控制能力强,近一年回报-2.24%,近一年最大回撤-5.25%,最新规模47.03亿。
6、富荣沪深300指数增强A(F004788) :跟踪沪深300指数,基金经理邓宇翔、郎骋成,近一年回报-3.65%,近一年最大回撤-18.74%,最新规模5.97亿。
7、国投瑞银中证500指数量化增强A(F005994) :跟踪中证500指数,基金经理殷瑞飞,近一年回报9.56%,近一年最大回撤-20.70%,最新规模7.40亿。
8、富国中证1000指数增强(F161039) :跟踪中证1000指数,基金经理徐幼华和方旻,近一年回报6.63%,近一年最大回撤-18.46%,最新规模17.39亿。
9、长城创业板指数增强A(F001879) :跟踪创业板指数(价格),基金经理雷俊和王卫林,近一年回报-4.05%,近一年最大回撤-29.48%,最新规模6.21亿。
10、富国MSCI中国A股国际通指数增强(F006034) :跟踪MSCI中国A股国际通指数,基金经理徐幼华和方旻,近一年回报-0.17%,近一年最大回撤-19.62%,最新规模2.02亿。
(以上回报率和回撤数据截止2022年4月12日)


在以上基金中,新基金的业绩非常抢眼。浙商中华预期高股息A(F007178)。一来这个基金的业绩最近一直都能维持正收益,主要是因为最近一个月的业绩反弹。二来,这个基金是新成立的基金,业绩水平之前一直没有参考,但也正是因为业绩没的猜,在今年行情比较难琢磨的情况下,风格走势都很独特。

另外一点,这些基金成立的年限超过5年以上的有两只,华泰柏瑞量化增强(F000172) 、景顺长城量化精选(F000978),这两只基金最近5年的收益率都是30%左右,年均收益率只有6%,如果真的是长期定投,这个业绩并不是十分的显眼。这也说明了一个问题:买基金的择时和卖出,都是关键。同样的一只基金,有的赚钱有的赔钱,就是这个道理了。

而最近2年来,这些基金的业绩都能维持在年化40%-50%的收益率。最显眼的是富荣沪深300指数增强A(F004788) ,最近2年的收益率达到了71%。这和最近两年的市场行情走势是吻合的。大蓝筹的头部股票的价值攀升,让沪深300走势不错,再加上基金经理邓宇翔、郎骋成的操作,增强的结果显而易见,非常喜人。但是即使历史业绩不错,在今年也没办法脱离市场走出独立行情,这就是主流指数的优点。增强型指数在市场好的时候,业绩能走超过跟踪的指数,但是如果在市场行情不好的时候,可能就会跌的更惨。

如果在宽指数基金中选择适合当下市场定投的,那我的建议是这个优先次序:
沪深300指数>中证500指数>中证100指数>创业板指数

理由也很简单:在资金潮褪去之后,最先回调的一定是主流赛道上的股票价格,然后才是中小公司的价格。受地缘争议和全球疫情的影响,今年就算现在开始定投,年底也未必会是正收益,如果是中短期的投资者,建议可以选择降低定投单位的方法,控制投资风险。

在上面的10只基金中,浙商中华预期高股息A(F007178)的业绩能走出来独立行情,我还是挺意外的,特意的看了一下,这个基金规模不大啊,只有1.46亿。

但是它到底投资的都是啥?它跟踪的指数是中华预期高股息为证券价格指数,追踪“港股通”合资格名单内首40只高预期股息率的证券表现,指数股息率约15.64%(天天基金数据)。该指数于2018年4月3日推出,2019年6月24日发布。

也就是说,它主要买的是港股通中的高股息的股票。主要的投资方向是:房地产、金融、能源、原材料等偏低估值、较高股息率的方向,是一款港股通红利指数。也就是说,这和中证红利指数有点相似,都是买股票,然后赚股息的。但是这个指数基金,也是有误差的,跟踪的误差有0.81%。

在市面上的跟踪误差上对比,是很大的了。而且现在它也停止申购、定投和赎回了。业绩都是基于之前的操作。对于后市的发展,不予置评。今年的特殊行情,很多好基金或者是面临赎回危机的基金,都有这么一个“冻结期”。

但是从上面的基金对比中,我们可以看到,基金经理的能力其实都是优秀的,但是因为各个基金的编制规则,业绩高于或者低于跟踪的指数都是正常的。但是有一点是可以肯定的,就是在行情不好的时候,买分红高、股息高的股票,都是能有稳定收益的。

对于追求稳收入的小伙伴来说,这无疑是一个好思路。整理了一下思路,通过这些基金的业绩简单比较,我们可以得出几个关键的信息,与君共勉。
1、最大回撤:在市场普跌的时候,没有一个指数是能幸免的,所以这个指标的参考价值在现阶段没啥太大的参考意义。
2、定投指数:尽量选择宽指基金,个人预判市场距离底部不远了,这时候都属于左侧底部,定投会难受一阵,但是不会一直难受,所以选择头部宽指定投,未来杀估值的时候能更轻松一些。
3、高股息基金:作为熊市期间的一个独特存在,收益相对稳定,除了债券基金外,可以选择用这个基金来分摊市场的灰犀牛风险。适度可以配置。
4、量化基金:000172、000978、000006这三只量化基金,从成立到现在,基本的有翻倍的阶段,所以在买这类基金的时候择时买入,长期持有才是盈利的关键。如果只是傻瓜定投不止盈,赚钱的几率会降低。对个人操作者的要求也较高,适合有一定操作能力是基民。

本文出现的基金名称,均非推荐购买,投资有风险,入市需谨慎。


全部评论 楼主直播
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册