怡心一直说A股还是那个A股,市场还是那个市场。怎么跌回去的就会怎么涨回来,这不,大跌4%以后马上就迎来了大涨,而且大涨超过3%。 市场全线飘红,可喜可贺,不过由于前面跌得比较多,所以基金还是亏损得比较多。 最近正好有人问:医药生物、创新药基金是不是要割肉了? 我们可以一起来看看来自东财研报中心一篇名为《生物医药2022年二季度策略:泡沫释放,行业在再平衡中趋向稳定》的研究报告。 报告称:经过板块调整,医药行业泡沫得以释放,部分板块已进入合理估值区间,预期2022年生物医药板块整体相对稳定。部分板块有望保持高景气度增长,但是仍然需要精挑细选。 也就是说医药生物、创新药目前也已经处于非常低的位置了,目前割肉就是非常不明智的选择。 我们看看中概股就知道了,大跌以后突然反弹。盘中涨停,收盘也是大涨了9%以上,恒生科技更是大涨了20%以上,足以看得出反弹的力度之大。 那么医药生物、创新药目前是不是机会大于风险,我们一起来看看。 首先医药生物的表现趋于合理。 2019-2020年医药板块在CRMO、原料药、医疗服务等领涨板块的带动下大幅上涨。 行业内部的热门赛道也显著处于高估区,板块出现了严重泡沫。 从2021年开始,泡沫开始瓦解,医药开始下跌,不过到了2022年以来,医药生物板块表现相对稳定,估值已经进入合理区。 其次医药属于一个优质的赛道。 但我们还可以优中选优,挑选出更加优质的细分领域。 比如报告中就提到了创新药,创新药会有不错的投资回报率。 2021年CDE发布《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》后,政策将逐步收紧临床价值不大、竞争激烈的伪创新药空间。 有长远的投资回报,加上利好加特,创新药的道路将会越走越宽。 最后疫苗需求加大,3月11日,国家卫健委发文表示在核酸检测基础上,增加抗原检测作为补充。我们预测抗原检测在防疫新政的催化下,叠加国内海外的广阔市场,将带来抗原检测产业链的投资机会。 从这里来看医药生物、创新药没必要割肉,继续等待机会。 我们来看一下医药生物的走势,从高位一路向下,基本腰斩,最近反弹也实现了单日大涨2.52%左右。 目前整体来看就是一个磨底行情,等待大盘企稳,大概率会跟着大盘一起一路向上。 创新药涨幅更大,实现了单日涨幅3.23%,同样也是一个磨底行情,自高位以来目前处于基本跌不动的位置了。 另外MACD上的红色柱子慢慢出来了,整体表现还不错,现在割肉肯定是不明智的选择。 怡心倒认为根据研究报告的指引,可以考虑分批次建仓,毕竟大盘目前处于低位,正是建仓的好时机。 不过对于创新药、医药生物行业,由于细分领域太多,需要精挑细选。在投资时可以分批次投资,并且用闲钱来投资。 |