三件事，告诉你如何用投资中的确定性事件，提高理财胜率

倘若以上帝视角来看这几年我自己的投资理财摸索，众多“早知道”系列里，并不是2020年医药白酒没有买多点，2021年的新能源没有买多点，并不是懊恼那么多的热点题材自己没有把握住。

最遗憾的，恐怕是很多并不设门槛的政策红利当时的自己too young too simple。

为什么？

因为市场板块是轮动的，随着学习和实践的深入，我们总还是有机会去踩准行情，但是政策这种东西，一旦错过就不再。

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第一件遗憾的事，是自己的企业年金没有早加入。

作为国家养老体系的第二支柱，企业年金由公司和员工个人分别按月工资的一定比例缴纳费用，企业缴费的比例通常高于个人；这两笔钱汇集在一起交给专业的年金投管人运作增值，到了既定领取条件或退休年龄时领取。

企业年金计划的加入以自愿为原则，这个在发达国家十分成熟的补充养老方式，在我们国家并不是每个打工人都有机会享受，目前大概率也只有效益较好的金融行业和部分国企单位会主动推行企业年金计划。

当年刚毕业的我有机会加入，但那时钱的去向安排是最紧张的，每个月扣几十元或者百元出头放入几十年以后才能领取的“池子”里我觉得不划算，而且企业缴纳的部分还要根据在单位的工作年限设定不同的归属比例。

我觉得自己并不一定能干得长久，单位缴的钱自己可能拿不了多少。加上这个投资期限的漫长性，20多岁的我真的不会主动考虑养老问题。

就这样，磨蹭到在老东家的第6年，慢慢接触理财，隐约感觉到养老金的缺口了，恰逢政策重新调整，不按加入时长年限而按在职时长年限计算归属比例后，我才后知后觉主动要求加入。

可惜没多久，我也还是辞职了，新单位的工资虽比从前高，但由于是初创的小公司，基底不牢，与年金福利彻底无缘。

如今打开账户软件，2021年整个年金组合的年化收益已经吊打沪深300的收益率，甚至比我自己投资的一些行业基金还要高：在沪深300跌幅达5.2%的情况下，我的年金收益率达到了8.88%；跟另一个同事讨论时，发现她在上一个老东家加入的企业年金去年的收益率不到4%。

而实际上，由于个人只交了一部分钱，单从个人投入的本金而言，实际收益率早已是超100%，再碰上一个好的年金投管人，足以稳稳跑赢市场通胀还有超额盈余。

虽然单年度收益率不及我，但同事整体资金比我多，源于她加入计划的时间早上好几年。更别提在公司待上超过10年、早早加入计划的一些人，现在账上已经悄悄趴有十几万了。

十几万的资金规模，每年有新增，每年也在继续复利增值，不香吗？

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第二件遗憾的事，是早几年的银行创新型存款没有多买。

我大约在2018年-2019年陆续买有一些银行创新型存款，加起来不到5万元。受资管新规限制，靠档计息类存款现在已经很难见到，基本都做了下架和产品形态调整。

元旦刚过，我的手机就收到短信提示，通知我19年初在第三方平台买的某款当日系列的银行创新型存款到期。当年这款产品横空出世的时候，是支持随时存取的，最长持有3年，我一直舍不得取，就是因为现在再也没有这样近乎无风险的4%的收益率产品了。

一开始，这些产品还有额度且支持随存随取，到后来，就是售罄；再后来，有额度的收益率和支取灵活性都在下降；到最后再也买不到了。

也就是这几年的时间，低风险的货币基金年收益率以肉眼可见的速度下降，早已不到3%，甚至有些也达不到2.5%，而几年前的银行创新型存款买的高的话，收益率4%-5%。

像我自己持有的这类产品，目前最高的满期收益率达4.8%，直接是当前货基收益率的2倍以上，还受银行50万内存款保险制度的保护。

此刻如果我还想拿到同样收益，要么银行已经设置的大额的存款门槛限制，要么就是投奔其它低风险理财产品，但即便如此也还是要承担亏损及波动的风险。股市大跌的时候，也并不是每天都是绝对的正收益。

打破刚性兑付后，市场已经逐渐过渡到完全自负盈亏的时代了，再回过头来看这些不用操心赚稳稳当当的利息，不香吗？

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第三件事，遗憾没有买预定利率4.025%的年金产品。

1990年至2000年买了商业险的人，估计现在做梦都会笑醒。因为当年保险公司的产品预定利率高达8%以上。

预定利率是指寿险产品在计算保险费及责任准备金时，预测收益率后所采用的利率。当年的预定利率如此之高，也有很多人看不上，就是因为当时银行的一年期存款利率都能高达10%。

1996年以后一年期利率历经数次降息从10%左右一直降到1.5%，但是保险产品白纸黑字的条款是不会变的，市场利率的下降导致保险公司实际投资做不到预定利率，中间产生的利差损失全由保险公司自己承担消化，这也是为何众多老牌保险公司至今依然面临巨大的利差缺口的原因。

就像现在，也同样随着监管规定，再也没有预定利率4.025%的年金产品了。

所有理财产品已经不再承诺收益率，除了存款，基本上还能承诺到底利率且受法律保护的理财种类只剩保险。

我们家2017年给小朋友买的年金产品，万能账户目前在以4.6%的年化利率复利增值着；市场再差，它也有3%的承诺保底，都已经跑赢我们最熟悉的几大主流货币基金了。

倘若当年资金更充裕一些，买另外一款起投保费门槛更高的产品，那么目前运作下来的年化收益率大约是5%。

提前锁定未来长达数十年的终身利率，不香吗？

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我知道，很多一门心思炒股买基的人其实看不上这些不到10%的理财方式，主要是看不上投入时间长、回报率低。

确实，经历过2020年的小牛市，这些理财方式在那年的投资环境不值得一提，很多人会以为自己赚到的收益是靠自己独具慧眼的战略战术拿到的，而不会去考虑是市场的推动结果，2021年反而才是检验真实投资水平的年份。

2021年股市的投资年终报告已经出炉，人均赚5万，问问自己，去年究竟是离这个目标还差6万还是8万？差得多的，往往也还是2020年因为大盘蓝筹股或基金赚到钱的人。

投资也好，理财也罢，都要拿至少3年至5年不用的闲钱。事实上，往往在我们风险能力承受最高的年纪，其实是没有多少闲钱的，今年结余的5万10万元，可能过几年就要用于买房换车、小孩子的学费，家人的医疗费用，做不到真正意义上的长期投入。

这也意味着，单纯追求高收益的投资方式，也要同样面临高风险。你一两年后要用的钱，经历得了50%的暂时亏损吗？刚好亏损的时候急用钱，你愿意割肉退出吗？

资产配置从绝对收益角度来说，是比不上单一投资的。但为什么我们要做这件事，就是因为它在控制风险。投资本质上，是剩者为王，满仓干股票，只要一次亏损50%，再翻身就要100%，一次就能出局。

长长久久能留在这个市场里，才能长长久久赚钱。我家亲戚拿着100多万元现流动现金，有80万放在了地方性银行，你说他们不懂理财吗？那可太懂了，一直从事金融业，但当年股灾的时候，每天几万元几万元的数字亏损，让亲戚不吃不喝在家一趟就是好几天。

定位好自己的投资舒适区，再以此为锚点，拓宽自己的能力区，尝试基金定投、股票打新，投资可转债，买自己看好的公司股票等等，才是投资的正确顺序。资产配置的魅力，不在于高峰处获得超额收益，而在于低谷时减少损失。

像我自己，就会在账本里做好相关分类，鸡蛋不放在一个篮子里，稳健理财之中控制高风险投资仓位。

每月新增工资结余做好指数基金定投，留够小额资金，放在相对收益更高的类活期理财产品里。

本金、收益、时间，收益并非就是最关键的那个，好好存钱，用时间换空间，读懂政策，把握普通人的红利，先保证自己在漫长的理财生涯里有信心“活”下去，努力提高胜率和剩率。

这就是不确定的事情里，我们能做好的确定的事情。