2022年资产配置规划（含近期市场信号解读）

#市场信号解读家

信息一：

1月4日，美国供应管理学会(ISM)12月制造业指数跌至58.7，创2021年1月以来的最低水平，前值为61.1，高于50暗示扩张。物价压力有所缓解。（信息来源网络）。

信息二：

摩根士丹利旗下财富管理子公司的首席投资官Lisa Shalett认为：即使经济增长，市场动荡也会更加明显。市场正在摆脱长期的实际利率长期下降，这让股票摆脱了经济基本面，股价/收益倍数得以扩大。现在，始于2019年初的联邦基金利率下降期即将结束，这应该会让实际利率从历史负低点上升。这一转变可能会引发市场波动，并促使市场领导地位发生变化。（信息来源网络）。

信息三：

美联储可能最快在3月份加息，因为他们面临着近40年来最严重的通胀，尽管奥密克戎冠变异株可能是推迟加息的理由。美联储加快了取消政策支持的步伐，计划在3月中旬结束债券购买，点阵图预计今年将加息三次，每次25个基点，通胀率将下降，失业率将在2022年底或降至3.5%左右。（信息来源网络）。

根据以上的信息，小编解读如下：

2022年经济发展行情，美联储加息的第四次应该在3月份之前到来。同时，如果美联储加息，毫无疑问的美元将在未来一年温和地下滑，如果美元持续性放水，对于我们的本土经济发展有什么影响呢？我们可以从2021年的行业发展上来看出端倪。

1、美股反应将更加激进。

因为货币问题如果持续放水，那么股市可能会走熊。美股的十年长牛可能会面临阶段性下行，因为持续的通货膨胀必然会影响股市的走势。如果美股出现下行，那绝对不是单一公司和行业的问题。但如果像今年年初的行情，也有可能走出来标普500指数的逆势行情，2021年内标普500指数在2021年上涨了27%。物极必反，如果美股持续性加息，风险系数增大极有可能达到美指顶点，进入下滑阶段，2021的行情很可能是最后一个灿烂的烟火。

操作提示：持续性下跌，如果发生极端下行的情况，定投显然是不合适的。个人建议选取标普500指数，采用网格交易的模式，每下跌10%定投一次，分成10份资金。整体仓位控制在个人投资比例的20%以内。捡点筹码是很不错，但是一定一定要注意仓位。

2、黄金/石油天然气上行

美联储加息，黄金和油气都会有一波上调，大概率是这样的。截止发文时间，油气指数，1月4日单日上涨了8.8%。原油应该是最后一个上涨的大宗商品。同理黄金，但黄金在国内的指数基金上，表现的有点脱离整个国际市场。

操作提示：黄金可以慢慢买，定投。石油天然气，小资金可最高，适可而止。

3、A股其他行业受到的波及。

2021的整体行情是轮动牛市的，而且版块之间资金流动的过于迅速，大资金流动着来，然后马上就撤离，大消费和医药今年的行情也是一路下行，一方面是全球疫情的影响，另一方面是政策引导，为了压制而压制。如果美股明年受到美联储加息影响，股价下行，那么A股自然不能幸免。但是对标今年的行情，也会有一部分的企业走出来独立行情。所以在2022年，小编更看好中小盘价值，也就是中证500和中证1000这样的指数基金。如果是个股，不做任何评估和预判。

操作提示：中证500和中证1000指数，在2022年，值得长期定投。

所以2022年的投资风格基本上会按照下面的规划：

1、指数基金：抛弃沪深300，定投中证500和中证1000指数。占整个股票资金的50%。

2、场内基金：黄金/石油天然气。占整个股票资金的10%.

3、美股指数：选择标普500指数，网格交易，占整个股票资金的20%。

4、A股小版块轮动：20%的资金用来轮动小版块基金，看行情做短波。

以上1-4的资产作为整个股票资产配置，总计占投资比例的50%。剩下的50%投资资金都用来选择债券或者固收基金类产品。

以上内容仅供参考，不作为投资建议。