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可转债其实很简单:摊大饼及仓位管理

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2021-10-9 10:04:09 来自生财有道 来自PC [ 复制链接 ]
因为可转债的品种上不设限,下有保底,加上可转债有熊市回撤小、交易T+0等特点,作为投资补充品种其实也是不错的选择。采用摊大饼的方法,隔段时间管理一番,在这几年确实能拉高整体收益。        
可转债摊大饼法其实就是建一个可转债组合,根据一定的止盈方式让资金在所选可转债之间轮动进出。
首先是配置的数量尽量多,可以让这个“饼”的安全系数提高不少。当然,也不是瞎买,这里介绍比较初级的筛选可转债的方法,掌握可转债基础知识就能上手的:
1、溢价率<20%
2、价格<110元
3、评级AA以上(包含AA)
4、上市半年及以上
这4个点很多网站都能查到,比如集思录,点开就能看到。
溢价就是指可转债超出实际价格,溢价率越低,代表可转债越便宜。那么对市场来说吸引力越大,就越有涨价空间。
可转债的面值都是100元,价格高于130的可转债从入场价格来说安全系数会相对低些,110以下即便是被套,熬到债券到期也不会亏。如果你比较保守,那么价格100左右的就更安全。
评级当然是越高越好,但是市面上AAA的可转债少之又少,可以在AA的都不差。
上市半年以上,因为要半年后才能转股。进入转股期的溢价率才有意义。
根据以上选,除非是可转债超级大牛进入估值太高阶段,否则一次还是可以选出好几只的。接着就是金额上进行配置,来实现仓位管理了。

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可转债摊大饼管理的原则,就是:资金足够的情况下尽可能买10只以上的可转债,金额平均分配。
假设你计划用两万元用于投资可转债。那么,你可以比较轻松地配置10只不同的可转债,每只本金在2000块左右。
假设预算金额有20万元,就可以更从容了,市场环境允许的前提下,可以配置到20只左右,且金额平均分配。假设你还是只买了10只,那么你每只可转债买20手,也就是两万元。
当然,根据上面条件筛选出来的可转债,可能价格可能在90-110之间,买一手金额总价是不一样的,那么就只能做到相对均衡。
有些小伙伴可以投资的本金很少,那么至少也要配置到5只左右。不过,个人觉得可转债这种投资品,在出现资金炒作的时候,风险一点不比股票少。风险越大越适合资金量大的人,如果资金量不足以让自己可以配置到10只左右,那么老老实实买基金,把省下来的精力精进一下职场技能提高收入,更合适!
跟买基金一样,选好和做好配置之后,一样要定期检查账户,根据不同个市场环境定期重新筛选和止盈。这个动作至少要每1个月或者半个月一次啦。筛选时候只要符合上述条件的,都可以重新买入。已经持有的,coco采用最大回撤法:观察该只可转债的历史最高价格,在最高价的-5的时候卖出。如果你希望资金轮动更快些,那么直接用目标止盈法,到了130就无脑卖出,会节省一丢丢的精力。当然,就跟基金的买卖一样,目标止盈法在牛市的时候会比较吃亏,卖飞的情况会经常发生,这就非常考验你的投资心态啦!

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