在银行购买理财产品，哪3个阶段要弄清楚？

在互联网时代，理财产品盛行，投资者的理财方式也发生了巨大的改变，越来越多的投资者开启了多元化的理财模式。商业银行也开始在网上“低门槛”发售理财产品，相对于其它的互联网金融平台，商业银行的信任度依然是较高的，投资者在购买理财产品时也更加信任商业银行推出的理财产品，不过购买理财产品可不是买了就能赚钱的哟！

     很多投资者在购买银行理财产品的时候，只关注收益率和投资期限，并没有考虑理财产品的风险程度。实际上理财产品分为低等风险、中等风险、高等风险这3类，投资期限也会根据理财产品的不同，分为开放期和封闭期，这也就意味着投资者卖出产品拿回资金的时间会有所不同。

  投资者在购买理财产品的时候，一定要弄清楚有3个阶段：

     （1）募集期

      理财产品都会有一个产品募集时间，比如说募集期为7天，遇到中秋节、国庆节等等节假日，交易时间会自动顺延。

     投资者要明白在募集期内，产品并没有真正的运作，所以投资收益并不高。一些货币类的理财产品在募集期，往往会按照活期利息来进行计算，而股票型的理财产品可能在募集期购买股票的仓位不足10%，哪怕最近新能源股票大涨，投资者购买的新能源基金也未必会有较大的投资收益率。

（2）投资期

     理财产品在投资期里就算是走上了正轨，这也就意味着一切按照水到渠成的方式在运行。货币型基金在投资期会根据7天平均年化收益率来计算产品收益，而股票型基金在投资期就要看基金经理以及团队的操盘能力了。

     骑牛看熊认为投资期属于是产品“真本事”的阶段，也是产品付诸于行动的时候。固收类的理财产品会按照合同约定后的方式兑付，股票型基金会根据市场行情表现出不一样的单位净值走势。

投资者要注意封闭期的理财产品需要到期才能赎回，强行赎回将会面临违约问题。好一点的情况是按照活期利息兑付，差一点的情况只是把资金还给投资者，甚至有可能会按照合同上的违约条款，要求投资者支付一定的赔偿金才能提前取出。

（3）清算期

银行理财产品到期后，会根据理财产品的不同出现到期时间也不一样，我们常常听到的“T+N”中的“N”就是清算期的天数。骑牛看熊来打个比方，国庆节前投资者购买理财产品，如果是T+1的理财产品，周五是国庆节放假，那么在周三就必须买入，而且时间要在早上9点30到下午3点之间，超过下午3点就算第二天购买了。相当于投资者在周三下午3点01分购买了T+1的理财产品，国庆节期间没有任何收益。

以此类推，投资者购买T+2、T+3等等理财产品，也要注意购买时间，特别是在节假日期间，一定要趁早别卡时间，否则买了产品却没有成交就不好了，或者是卖了产品赎回时间没有计算对也不好了。投资者不管是买入还是卖出，节假日和周末都是顺延的，以交易时间为准。

投资者要明白理财产品本身是没有问题的，关键是投资者如何进行资产配置？如何在合适的时候进行购买？如何匹配好自己的风险偏好？千万不要只看到理财产品收益率却忽略了风险，更不要忘记了投资期限，在购买任何一款理财产品之前，都应该经过深思熟虑再做打算，毕竟投资理财是来不得半点马虎的！