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社保基金年化收益15%,4步教你抄作业!

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2021-9-9 13:10:39 来自生财有道 来自PC [ 复制链接 ]


社保基金,2020年全年的收益赚了3786亿,投资的收益率达到了15.84%。在社保基金试水股票的时候,还是在2001年,到2020年这20年的时间内,社保基金累计投资的收益达到了1.66万亿。换句话说,在20年中,他的年化投资收益率大约实现了9%,如果是体量相当的基金的话,20年每年都能够达到9%,简单的计算一下也有180%的利润,而社保基金是不会“赎回”取出的,最多只是换股票,也就是说社保基金的实际复利其实要比这9%高得多。

从2003年正式的进入股票市场开始,社保基金就十分的稳健,除了08年和18年这两个大熊市期间,其他的年份都实现了正收益,由此可见,即使是体量大如社保基金的投资方,在面临大趋势的熊市的时候,也是会产生跌幅的。熊市中,没有谁能独善其身。

值得关注的一点是,从2015年末,社保基金持有700家上市公司,到2020年末持有440家,也就是说他持有的公司的股票数量已经减半了。

这里不是说他持有的公司数量越少越好,还是越多越好,只是说在没有绝对趋势(大牛市或者大熊市)的时候,把大部分的钱放在较少的公司上才是明智的,普通投资者同理。

平均的年化收益率实现了9.02%,已经超过了很多普通的投资者和大部分的基金。那么散户从社保基金上可以抄作业吗?

体量如社保基金这样大的,基本上可以顶上好几个证券公司了。所以在我们普通投资者投资的时候,也完全可以按照社保基金的持仓来进行选股,但是有一点是值得注意的,就是因为他投资的公司数量是非常多,而我们看到的年报信息又相对的之后,是没有办法及时的看到他的持仓信息。即便是想抄作业的小朋友,可能也没那么容易操作了。

所以,第一步:我们只能是从他重仓的行业来抄作业。

从2020年末公布的信息上来看,医药生物行业持有的公司达到了22家,其次就是电子有21家,然后是化工15家,作为前三名,我觉得这三个行业也分别都很有发展的前景。

我们不要看到社保基金持仓的股票,就急忙的买入,因为他买入的时间节点可能是20年前,最少是若干年前,而他又没有动仓位,那么不管股价的涨跌,对于社保基金来说都是长年累月的低成本。

所以,抄作业的第二步,要结合当下的股价来看,而且你没有办法持股20年都不动仓位的。

结合今年的行业轮动,可以看到,在二级市场上进行博弈的时候,社保基金依旧是很优秀的选股,这些行业长期看在未来有较好的发展。

第三步:挑空间大的企业投资。结合社保基金以及大体量的资本选择每个行业的胸部企业,而不是头部企业。


因为现在头部企业的股价进入到一个极高的区间的结构性牛市,股价飞升的同时,企业是好企业,但是已经没有了好价格。所以更要理性的看待选出来的公司,进行一个二次筛选。

第四步:行情不好的时候用转债代替正股。
如果选择好了企业,其实是可以用转债来代替正股的,因为作业抄的是去年的,现在买入的位置可能过高了,如果还想买入,不如买有兜底的债券,在股价飞升的时候还能有一个兜底的价格。就算股价大跌,但是转债的赎回价是不会亏太多的。

整理一下,如何抄社保基金的作业:
1、找社保基金的重仓行业。
2、结合当下的股价来看,避免买股价过高的企业。
3、挑空间大的企业投资。结合社保基金以及其他大体量的资本,选择每个行业的胸部企业,而不是头部企业。大资本的交叉股—选行业老二、老三,有空间的投资。
4、市场行情不好的时候,用转债代替正股,有兜底价格。

最后附上社保基金2020年四季度选股的前20名公司股票,供大家参考。




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