“固收+”类基金的优势，投资时需要注意什么？

在理财过程中，风险、收益和流动性是铁三角，是重要的三要素。它们三者相互制约，如影随形。风险较低的可能收益也较低，流动性强的一般可能收益较低，投资的过程就是在这三者中间找平衡的过程。
作为普通投资者，不想冒很大风险，又想获得不错的收益，最好资金还能随取随用，可往往自己投资能力有限，时间精力也有限，对各类不同风险的资产配置没有很专业的知识，很难达到平衡的目标。
这时候不妨可以看看“固收+”类基金。此类基金是通过多元化的投资策略，不断平衡收益、风险和流动性，力争净值曲线平滑。
那么，今天让我们一起看看，“固收+”是什么，有哪些优势，如何挑选，投资时又有哪些注意事项。




一、“固收+”是什么，有哪些优势。


通俗地说，“固收+”是一种投资策略，多元化地配置资产，主要是以风险较低的债券为主，然后配置少量风险高弹性大投资品种，包括股票、期货、打新等等，利用股债跷跷板效应，对冲一些风险，平衡收益。

“固收+”策略产品是指通过主投较低风险的债券等固定收益类资产，构建一定的基础收益，同时辅以小部分权益资产来力争增强收益，并满足一定回撤控制要求的基金。
　“+”指的是将小比例资金投资于权益类资产，当市场向上时提高整体收益，当市场走差时，权益类资产的亏损尽可能在固收部分的收益范围内覆盖。

“固收+”类基金的优势是攻守兼备，相对波动较低，适合风险厌恶型的投资者。此类基金通过大量风险较低的债券等固收产品进行防守，通过一些风险较大的股票期货等权益类产品进行进攻，在面对市场上下波动时，回撤的控制能力比较强。




二、如何挑选“固收+”基金。



挑选“固收+”类基金时，首先要看基金的规模，尽量选择规模在2亿以上的，如果基金规模较小，则会面临被清盘的风险。
其次看基金经理的投资风格，“固收+”类基金现在越来越多，基金经理的投资风格各不相同。刚开始的时候，可以先用少量资金跟踪观察，确认符合自己投资策略的，可以加大资金量的投入。
最后看夏普比率，高夏普比率意味着在享受不错收益的同时，回撤也小。
另外要注意，在投资前一定要记得测试自身风险偏好。虽然“固收+”类基金属于中低类风险产品，但是仍有亏损的可能性，所以在投资时，只在自身能风险承受能力范围内进行选择。




三、设置合理预期，理性看待波动。



任何投资都有风险，“固收+”类基金也不例外。
近期不少“固收+”类基金，不断调整，出现了难以达到预期收益的情况。市场涨涨跌跌，回调是正常现象。针对“固收+”类基金，我们同样需要设置合理预期，理性看待波动。
面对回调，不妨把时间拉长一些看，“固收+”类基金里面的债券部分有票息的收益，票息的收益是一天天累积的，随着时间的累积，收益也会上去。
如果把‘固收+’类基金锁定三年，有相当的概率，它能实现不错的资产配置的价值。




以上，可以看出，“固收+“类基金，通过多元配置，严控回撤，具有攻守兼备的优势。挑选此类基金时，注意基金规模、投资风格、夏普比率等指标，只做符合自身风险偏好的投资。面对市场波动，不妨拉长时间段，设置合理预期，或许会有不错的收获。