[股票基金]

白酒板块的短期风险点

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2021-4-30 13:55:13 来自生财有道 来自PC [ 复制链接 ]
本帖最后由 小生爱财 于 2021-4-30 13:56 编辑

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白酒板块强势上涨12个交易日后,今天出现明显下跌,成交额缩量明显:

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白酒板块在前日茅台一季度净利润增速低于预期的情况下,股价当天大幅低开,直接对白酒指数造成抑制,但是从茅台盈利能力和全年的趋势看,年初制定的营收目标问题不大,整体的影响有限。

但不可否认的是,即便白酒其余个股的业绩表现总体较好,符合预期。连日上涨的白酒板块依旧面临绝大的技术面回调压力。尤其在目前创业板指单边上涨,沪指却续涨乏力的背景下,一旦市场上没有持续热点出现,涨幅较大的白酒板块会面临较大的获利抛压。

对于部分白酒轻仓或空仓的投资者来说,这不是坏事,算是“倒车接人”的机会,需要注意的是,判断此次调整的幅度和时间:


自3月9日沪指3328点低点后,大盘经历过多次反弹和回调,明显的特征是,底部重心不短上移,每次回调的低点在不断提升,而反弹的高点也不断刷新,总体的趋势是在震荡中缓步向上。截止目前市场的赚钱效应也在不断释放,包括白酒、医药、新能源在内,多个优质品种反弹已超15%。

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因此这一轮的回调,在没有绝对利空消息下,低点会高于前期的3373点,下探的空间比较有限。

在白酒板块的加仓策略上,注意分节奏加仓,童童的加仓策略是:参考中证酒(399987)的指数走势,目前10010点,最近的一次低点为8934(2021年4月12日),每200点左右为一个加仓点,根据当日消息面斟酌加仓金额,但一定要耐住性子分期加仓,不要略有下跌就着急“抄底”,抄到半山腰,持基风险就加大了。

大约加仓5次左右到9000点附近,当然也许这次回调不会给到这么充足的加仓机会,也没关系,不是非要把钱全部花出钱才叫痛快,市场给多少机会,就买多少份额,剩余的资金放手上,慢慢等机会不香么。

白酒在各细分子版块中较为强势,目前来看行业中期无忧,白酒热今年有望持续延续。但是涨幅上建议投资者不要期望太高,毕竟美债收益率上升预期依然存在,目前海外疫情超预期,短期风险不小。

现阶段,我认为并不是白酒行业大爆发,单边牛市的行情,而是在经历年后的大幅超跌后,快速进行估值修复和反弹的过程,一旦板块估值调整到位,持续上攻力量有限,很难再创年前那种一飞冲天的格局,还需要结合整个大盘的趋势和行情再行分析。

所以,我建议投资者,不要因为白酒的几个快速拉涨,就后悔自己仓位轻,错过发财机会,急吼吼的去追涨。童童的白酒仓位也很少,仅4个单位,尚在寻找,买点机会。

有读者留言说,你看,你不追涨,现在彻底踏空白酒了吧?

唔~说这句话为时过早,白酒的买点机会肯定还会有,拿好钱耐心等待就可。

关注度比较高的两只白酒基金: 鹏华酒指数C 和 招商中证白酒指数(LOF) ,都是追踪酒指数的被动基金,最近有读者问,这两只买哪只好?

这两只基金业绩贴合度很高,无论是近3个月、6个月、1年、3年收益率都高度相似,基本处于一个你追我赶,同步进退的节奏,差别不大。

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两只基金我都买过,也都一直在关注,我自己的感受是:行情大涨的时候,招商白酒会在收益上略略高一点点,因为它持股更集中,对利好的吸收表现更明显。但是当行情回调或平缓的时候,鹏华酒指基金的回撤控制会更好,从而收益率上表现优于招商。因为鹏华酒指的持仓不仅仅专注白酒,还有一部分在啤酒等其他延展性酒类个股,均衡度更高。

所以,到底买哪只更合适,就看你自己对未来行情怎么判断了。现在鹏华酒指出了C类,7天后卖出0手续费,我觉得这点是完胜招商的,尤其是喜欢做短波段的投资选手,C类绝对更有施展策略的空间。

总的来说,酒指类的基金就重点关注这两只,如果希望策略再均衡一些,单独持酒类基金风险过高,那么张坤、刘彦春、王宗合三大酒庄的偏酒类混合基金也可以考虑一下,让基金经理帮你把控,同样吃到白酒红利。

好了,今天就说到这里,每周童童都会出各类行业板块分析,希望可以带给大家更多的参考。



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