风险倒推法：找到合理的资产配置！

风险倒推法：找到定投的合理配置！

指数基金和价值类精选的基金，在不同的情况下，其实风险的差异化是很大的。比如最近的行情，我们看到的明星基金，亏损的程度基本上是20%以上的跌幅，但是如果是买的指数基金，跌幅就是10%，所以，我们在股市上涨的区间，选择蓝筹类的基金，是会超过市场的平均水平的。但是如果是在下跌区间，选择指数基金，就不会亏损太多。 也就是说： 蓝筹基金：涨的多，跌的也多；指数基金：涨的少，跌的也少。

但是我们能精准的判断市场走势，临时的转换仓位吗？

如果能判断市场的走势，并且很精准，其实就能避免亏损了，所以我们在进行资产配比的时候，可以选择适合自己的风险比例。 举个简单的例子。 小明，30岁，有10万的闲钱，准备投资基金，能够承受最大的损失是10%，也就是一万块，那么如何进行风险控制呢？

第一步：高低风险产品区分。

30岁其实是可以承受较大的风险打击的，但是小明却说自己最多只能承受10%的风险损失，一万块的损失。那么我们在进行高低风险区分的时候，就可以按照高风险产品50%，然后低风险产品50%的比例来分配，这样最大的亏损，就可以控制在20%以内了。

第二步:高风险基金的配比。

如果按照20%的高风险产品来寻找，其实最合适是指数基金，一般年均回撤率最大，也就是25%以内，如果是选择白马精选类的基金，像葛兰的中欧医疗，年度最大回撤达到了60%，相对来说，选择指数基金就更有优势，当然也可以按照比例，分配指数基金和蓝筹基金的比例。

第三步：如何确定比例？

10万元的本金，拿出5万元，投资货币基金、封闭基金、债基，这三类，任选其中的一种或者是两种，比例上尽可能的分散。剩余的5万，可以选择一只宽指型基金，一只蓝筹类基金。比例划分上，可以参考： 债基：5万元，占比达到了50%；宽指基金：4万元，占比达到了40%；蓝筹基金：1万元，占比达到了10%。

假设： 按照上面的比例，这10万元的闲钱，基本上就能比较稳定的进入抗风险区间了，假设我们按照这个比例，已经进行了定投，现阶段按照债券平仓、宽指基金亏10%、蓝筹基金亏20%的比例，来计算一下，最近一个月的亏损程度：

债基：0收益、0亏损；

宽指基金：亏损4000元；

蓝筹基金：亏损1000元。

合计亏损：5000元，还是在风险的承受能力内，控制在了1万元风险承受能力内。 而如果10万元都买了不同的蓝筹基金，比如医药、军工、消费，核算下来的亏损，这一个月应该亏了20%到30%之间。 也就是亏了2-3万元。对比一下，这个亏损的5000元，真的是很谨慎了。 但是为啥很多人都不愿意用上面的分析风险的方法来配置基金的比例呢？

主要的原因是人都是想在买入之后多赚一些，看到的都是赚钱的时候，忽略了亏损的时候。但是市场本身就是浮浮沉沉，之前的断崖式下跌，肯定也会慢慢温和的降速下来，然后用比较平缓的方法，如果大家是新手基金投资者，那么不如用这个风险倒推的方法，来换算一下，自己到底能承受多少风险，然后进行一次配资调整。

1、承受风险的能力——请具体到几块钱！

2、倒推，找到自己适合投资的产品的比例——请具体到基金的名称和定投的计划！

3、坚持计划——请做一个长期定投者！

以上内容来源公众号：财经实象