这样学习，参与投资不迷路

最近市场跌宕不安，坊间流传了这样一个埂：

大家好，我是看央视才知道基金的，前两天才买了点基金，之后每看一次都会发现少一些钱。请问查询是要收费吗？我已经不敢看了，请大佬们指点一下！

今天我还收到一个朋友的询问：今天有什么“牛”推荐。

呃呃呃……

直接抄作业，也许别人一直赚钱，但你却亏钱。因为买入卖出时间未必能够达到一致的，而且圈内不应当直接推荐某股某基的呢。

在投资路上，大家都很焦虑呀，最好今天买，明天翻倍赚。未晞最近会将学到的基金知识整理出来，分享给大家，大家可以走开，不用回来~

01

小七是个理财小白，报了个理财小白训练营，开始了自己的基金定投之旅。百思不得其解是的，看起来每个人都赚钱，为啥自己不是不赚钱？

然后小七不甘心，2020年又报了逆回购训练营。2020年，大家都知道，市场牛了差不多一年，大盘从最低2450点左右，到差不多3500点。结果玩了一年，小七还只是赚了个活期定期的钱。

不知道哪里出问题的她，又买起了可转债。训练营的老师说，可转债好啊，涨起来是股票，跌下去是债券。不知道怎么一翻操作，2万多块买了个转债，现在只剩下1万5了。说好的牛市呢？在哪？

听小七讲完，我都快要疯了。2020年，随便买个基金不是都涨得还行，要是早早买了医药或白酒或消费，50-100%都不是传说。她到底买了啥？大家是在同一个世界吗？

于是我建议她，应该系统地学习基金相关知识后，再去研究一下基金，最后再决定买哪个基金。并做好相关投资逻辑，按逻辑行事，也不至于“渣”成这样。

02

基金是一门学科，投资前，必须好好学习一番呀。

基金适合大众投资，因为我们平时没时间盯盘，盯了也看不懂；也不知道如何选择优秀的产品；更别说投资技术这种又专业、又深奥、又麻烦的东西了……

我们买基金，就是把资金托管给机构，成为机构的客户，让机构帮我们管钱。机构收取管理费，机构赚钱，投资好的金融产品，机构帮我们赚钱。

那么谨慎的人会问：钱会不会被卷跑啊？

这一点可以放点心。银保监会针对基金公司，都有资金监管的要求，托管在第三方，比如银行。基金公司并不能直接接触我们投资的钱。所以，我们申购基金，也会有托管费这一项费用。

基金这类投资产品发展到现在，在我国已经相当成熟了。门槛低，大家都可以投。我们经常接触的是开放式基金，规模是浮动的，相对来说，能比较灵活地买入和赎回。

03

基金按募集方式来划分，是公募基金、私募基金。

基金按赎回方式来划分的话，是开放式基金和封闭式基金。

公募基金，就是公开渠道向社会大众募集资金进行投资的基金。我们经常在各银行、券商或支付宝或基金网站买的，多数是公募基金。

私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。通常私募基金的门槛也比较高，一般二十万以上，甚至上百万上千万才能够买一些私募的产品。

封闭式基金(Closed-end Funds),是指基金发行总额和发行期在设立时已确定，你在基金存续期间内不能向发行机构赎回基金份额，基金份额的变现必须通过证券交易场所场内交易。

Tips：如何识别非法募资？

1. 承诺远高于市场平均水平的收益率。比如曾经红极一时的P2P，年化收益高达10%-30%的。遇到这些事情，谨慎谨慎，最好转身就走，赶紧拜拜。

2. 金融证券投资的牌照和资金托管协议。判断是否利用金融投资为名进行非法集资，就是看这个机构是否有金融证券投资的牌照，让其出示资金托管协议。

总之，少赚钱不要紧，不要把钱亏了。

04

债券基金：纯债基金、混合债券基金、可转债基金。

货币基金：我们平常用的、随时消费的钱，就买货币基金。灵活方便还有收益，香！

股票基金：指数基金（被动指数基金、增强型指数基金）、主动型基金。

其他基金：QDII基金，另类基金。

说来说去，其实还是买指数基金更适合我们。为啥？

因为成本低、省时省力还省心、分散风险、资金利用率高，很适合做定投。

基金定投，不需要太过于纠结入场的位置，我们判断某一指数是长期上涨趋势，看好这个指数，我们就可以入场定投。

定投本质上是一个长期看多策略，也就是要满足以下两个条件：

1.你愿意做长期投资而不是炒短线

2.你预计长期这个指数是上涨的

对于小七投资基金为什么亏钱？因为她总是在贵的时候买，跌的时候卖。无法满足这两个条件。

另外说一下QDII基金，这是啥呢？

QDII，国内机构投资者赴海外投资资格认定制度QUALIFIED DOMESTICINSTITUTIONAL INVESTORS，你如果想投资港股市场，可以考虑买QDII基金。

目前个人直接在A股进行港股投资呢，需要开通港股通，资金门槛是50万，这个门槛还是比较高的。

像我有些朋友是直接有港股帐户的，多数都在打新港股。如果个人直接投资港股市场，又不懂更怕蚀本。而QDII额度属于国家给各个机构的境外投资额度，想要通过港股市场投资境外产品，可以考虑买QDII基金，也不会占用自己的外汇额度。

查理·芒格说：在我的投资生涯中，我亲眼看到投资者、投资组合管理人、咨询师和大投资机构的成员，他们因为频繁查看报表上的损失（短视性损失趋避）而遭受巨大的伤痛。能够克服这一负面情绪的只有少数人。

最后，希望大家好好学习，再进行投资。如果有不懂的，也不要来问我。

祝愿大家有事多赚钱，没事多挣钱……

－END－

作者：未晞财录