8年收益率799%，7次获金牛奖，80后投资总监教你这样搞投资

有人说：“买主动基金就是在买基金经理。”这句话说得在理。主动基金非常考验基金经理的个人能力。一只好基金离不开一个好的基金经理。


2020年白酒大涨，有的基金经理踩对风口，取得相当好的成绩。而有的人不靠白酒，战绩依旧很牛。这个人就是兴全谢治宇。


话不多说，我们来看看他的战绩。




从13年到现在，他管理的兴全合润混合基金取得了799%的收益率。跑赢了沪深300，远超同类平均水平。


他的另一只基金,也就是兴全合宜基金，在2018年1月23日发行，单日募集规模超过300亿，这在当时是规模最大的主动权益型基金。也是这只基金让谢治宇真正成为了基金圈人人皆知的网红基金经理。那么直到现在这只基金的回报率有多少呢？有121.49%，也是相当不错的成绩了。


2007年，谢治宇加入兴业全球基金，从行业研究员做起，一步一个脚印。3年后，成功晋升为专户投资部投资经理。直到2013年1月，他开始转战公募基金，担任兴全合润分级基金经理。3年时间，他管理的资金规模超过百亿，获得的各类奖项不计其数，比如金牛奖他就获得了7次。可见谢治宇的能力有多强。


一步步走过来，2017年，谢治宇晋升为了基金管理部投资总监，是公募界唯一的80后投资总监。用四个字概括他，那就是年轻有为。


那为什么谢治宇能取得这么好的成绩？我们从他的身上又可以学到什么呢？




从谢治宇的投资风格来看，他最大的特点就是攻守兼备。他不会把所有的资金都集中在某一个行业。


我们可以看看兴全合润这只基金的十大重仓股，它涉及的行业非常广泛，包括传媒、保险、医药、化工、金融、新兴科技等等。


从十大重仓股中，我们可以看出，谢治宇会配置一些偏成长性的行业，同时也会配置一些相对比较稳定的行业，这样可以給组合带来较好的回报，又可以平衡组合的波动。


其实仔细看看，兴全合润在单一年份的业绩并不是特别突出，不过拉长来看，优势十分明显。


谢治宇的投资风格教会了我们一个投资原则， 那就是：与其追求过高的攻击性，不如追求长期稳健收益。


谢治宇说：“如果配置的行业集中、个股集中，就很容易构建成一个进攻性很强的组合，当市场与判断一致时组合表现会非常好。但是一旦判断出现偏差，调整的成本就会放大。”




很多时候，我们过度关注收益，忘记了风险。高收益有可能伴随着高风险。而一次风险就可能让之前的盈利全部回吐。所以控制回撤，控制风险比一味追求收益更重要。


在水湄物语的《独立从财富自由开始》一书中提到这样一个问题。


以下哪个产品更值得投资?


第1个产品保证未来10年，平均年化收益率为15%。


第2个产品保证未来10年，平均年化收益率20%，但投资的第3年出现了30%的亏损，不过仅仅只有这1年亏损，其余9年都赚钱。


第3个保证未来10年，平均收益率为30%，但在投资的第2年和第5年，分别出现了30%的亏损，但也仅仅只有这2年亏损，其余8年都很赚钱。


凭感觉我们可能会选择第3个产品，而实际上，第1种产品能使我们获得更多的收益。


同样投入10000元，到第10年的时候，第一种产品将增值到40456元。第2种产品则增值到36118元，第3种产品则可增值到39971元。


相比大赚大赔，持续稳定赚小钱更靠谱。