大盘持续上涨，基金还能上车吗？做好3点守护钱包

文/羽语学理财



每到牛市，就会有大量理财小白涌入证券市场。

2020年股市行情好，很多人都赚到了钱。据某基金平台2020年的数据统计，96%的持仓用户都赚到了钱，用户人均收入超过1万元。

基民们欢天喜地，甚至为基金经理张坤打榜，直接把他送上热搜。这样一波操作，吸引来了更多的投资者，于是有很多人会问，基金现在还能上车吗？

当然能上车，但是最好不要有过高的期待，因为即使是牛市，依然有人亏了钱。

1 为什么牛市会亏钱？

基金主要分为货币基金、债券基金、股票基金、指数基金，其中为投资者赚到丰厚收入的是偏股型基金，股票基金和指数基金都属于这类。

就拿张坤主理的易方达蓝筹来说，该基金重仓白酒股。虽然大盘仍有上涨趋势，但是白酒股票市值已经处于高位，这个时候买入，很可能就买在了高点。

我身边也有朋友买这只基金的，但她是2018年底入手的，经过2年持仓，才有了可观的收益。



假如你现在买入，很有可能就印证了投资大师格雷厄姆的那句话，“牛市是普通投资者亏损的主要原因”。在熊市买入并持有，才是投资的正确方式。

牛市的亏损，用一个词概括就是“追涨杀跌”。大家都知道要避免这个问题，可为什么就是做不到呢？

2 人总是缺乏理性

牛市喜气洋洋的氛围，助长了新股民的投资欲望，理财小白跃跃欲试，全然忽视了背后的风险。

我曾经也干过这样的傻事，好在买得不多。假如你已经买了，接下来的生活可能会是这样。

你不知道什么时候会持续下跌，所以每天紧张兮兮地盯着股价，稍微有点儿盈利，就着急忙慌地卖出。

结果到手的并不多，因为扣去了手续费。手续费常常是新手会忽视的一个地方，要知道股票频繁买卖、基金短期持有，手续费都是非常高的。

股票手续费，可以简单理解为按交易次数收取。当交易金额低于2万时，不论买入还是卖出，都至少要交5元。也就是说，分批买入比一笔买入成本高很多。

基金可以分批买入，但是如果持有天数少于7天，卖出费率高达1.5%，即每1000元要多交15元的手续费。频繁买卖也会提高购买成本。

这还不是最大的问题，毕竟多少都能赚一点儿。糟糕的是新手想要赚更多，于是加大资金投入，结果不知不觉就迎来了熊市。市场持续下跌，这个时候卖出，你就经历了一个完整的“追涨杀跌”过程。



人们走到这一步，终究还是因为缺乏理性。

在一个聚会中，一位女士问查理·芒格，假如用一个词概括他的成功，会是哪个词？查理·芒格说，是“理性”。

可以说，保持理性，是投资中最重要的事。

那么在牛市还能上车吗？我们该如何理性投资呢？

3 如何理性投资？

普通投资者想要在股市赚到钱，首先就要抛弃一夜暴富的想法。

其次，不要将所有资产用于投资，手上一定要留一笔救急的备用资金。

最后，重视资产的安全性胜过高收益，才能让资产稳步增长。

无论是处于牛市还是熊市，我们都有必要这样做。其中的区别在于，熊市的投资机会更多，而牛市的投资机会相对较少。所以大盘持续上涨期间，我们需要更谨慎地投资。

投资债券基金和指数基金是更加稳妥的选择，可以按照20%和80%的比例来进行资产配置。即将投资金额的80%用于购买债券基金，将投资金额的20%用于购买指数基金。这样既可以通过指数基金获得大盘上涨的红利，又可以通过债券基金抵抗一定的风险。

投资是一件长期的事，策略对了，坚持的时间越长，越有可能获得较好的回报。假如我们通过投资，能获得每年10%的年化收益，长期来看也是很不错的回报收益率了。

所谓理性投资，最困难的地方在于对抗人性的贪婪。当我们看到别人获得50%以上的高收益时，坚持自己的投资原则是非常重要的。好在不断学习，可以帮我们认清自己，从而变得理性。