【资产配置】普通家庭的资产配置法

蚂蚁买房花掉一笔钱，P2P暴雷又亏掉剩下的，现在就一点小散钱投资基金，每年配备了保险。其他方面，真的说不上资产配置。但没钱也不影响我来跟大家一起学习资产配置的相关知识，说不定哪天就有点小钱了呢。

全球资产配置之父加里·布林森曾经说过：“做投资决策，最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”      

所谓资产配置，就是在多种不同的投资品种之间权衡，做出最优的搭配选择，实现收益与风险的平衡，达到财富保值增值的目的。

随着经济的不断发展，越来越多的人群开始积累了相当丰厚的财富，人们对财富合理分配的诉求也越来越强烈，尤其在复杂多变的社会、资本市场环境下，掌握资产配置的财技变得尤为重要。

一、了解自己的风险偏好

1、保守型：不想承担任何风险，投资理财的目的在于保值，适合银行储蓄、货币基金、国债等产品；

2、稳健型：害怕风险，但是又希望保本的基础上有一定的收益，合适债券、银行中短期理财等产品；

3、平衡型：综合考虑风险和收益，风险承受能力适中，可以尝试货币基金、债券基金、房产、黄金等方向；

4、成长型：倾向于有风险高收益的理财投资，对风险并不惧怕，适合股票或股票型基金等投资方式；

5、激进型：热衷在高风险中博取高收益，不怕本金损失，适合股票、股权、外汇、期货或数字货币等投资。

通常我们开设股票账户或者买银行理财之前都有风险偏好这一项测试，目的就是为了让我们准确定位自己的风险承受能力，从而避免错配不合适的理财产品。

二、理解理财产品的特点

固收（固定收益）类：银行存款、银行短/长期保本理财、国债、货币基金、余额宝等，该类产品风险极低，流动性好，但收益也相对较低，年化收益率通常在2%-4%之间。

权益类：指的是股票、股票型基金等权益类资产，该类投资产品流动性中等，风险中等，潜在长期年化收益率可达10%-15%，但也存在本金亏损的可能性。

另类投资：包括期货、外汇、贵金属、私募股权（PE）、房产、数字资产等风险系数较高的投资标的，也可称为风险投资，这部分投资产品流动性不可测，潜在长期收益高，但风险程度也大大提升。

一个普适性原则就是，预期收益越高，投资风险也会越高，收益与风险永远成正比。

三、选择适合自己的理财规划

不同的年龄段有不一样的特征，财富积累的过程也是一样，我们所处的人生阶段不同，资产分配的着力点也不尽相同。

18-25岁：单身期，成年到工作起步阶段，积蓄少、收入低、压力小，通常只有现金资产，可承受较高的投资风险，但可用于投资的资产也有限。

这个阶段着重点应该是投资自己，加强知识学习和提升工作技能为主。同时可以抽出部分收入进行高风险投资（如股票、数字资产）等，积累投资经验。

25-35岁：家庭形成期，结婚生子之后，支出较大，消费压力和负担都逐渐加重，这个时期是主要的消费期。与此同时，随着事业进入稳定阶段，经济收入逐渐增加，此时家庭开始积累一定的资本。

这个阶段在投资方面可以稍偏向积极的风格，但需要兼顾到安全稳健的原则，确保家庭的消费支出。可以适当搭配一定比例的股票和基金等。

35-45岁：家庭成长期，这个阶段家庭的收入支出已经趋向稳定，财富进一步得到积累，但大额消费也变多，尤其在房贷、子女教育和赡养父母等负担方面也是最繁重的。

所以，此阶段的理财重点是如何合理调配和安排这些家庭支出，并且要配置保障性资产，以防范家庭风险的来临。投资偏好以稳健为主，股票、基金、债券、保险应均衡配置。

45-60岁：家庭成熟期，家庭已经达到稳定阶段，子女已经开始独立，负债基本处理完毕，生活压力减小。这个时期是人生财富积累的巅峰，也是财务上最轻松阶段。

这个时期的理财目标是巩固个人和家庭的资产，逐步降低投资风险，主要是为自己的退休生活做准备。这个阶段的投资方向应该以基金、债券、房产等稳健类型为主。

60岁以后：家庭衰老期，退休后没有工资收入来源，收入主要靠养老金和理财收入，由于年龄增大所带来病痛的增多，医疗保健方面支出大增，整体呈现入不敷出的状态，家庭逐步开始消耗前期积累的资产。

这个时期风险承受能力极弱，理财目标一定要以保本增值为主，投资方向应该是固收类的国债、货币基金、银行理财等低风险产品。

可以看到整个生命周期历程当中，收入、支出、资产、负债和投资都是有所不同的，我们应该根据不同阶段的特征合理地进行财务规划。当然了，每个人的人生轨迹各有不同，有的人循规蹈矩，步步为营；有的人潇洒不羁，两袖清风，做出什么样的理财规划还是要根据自身的特异性来选择。