一年一度的投资盛会--巴菲特股东大会于5月3日如期举行。受美国疫情影响本次大会首次采用线上连线方式进行,看起来有点像我们最近比较火的直播带货。 往年的股东大会股神巴菲特也会在会议期间带货(介绍伯克希尔哈撒韦公司股票)。今年大概因为时间紧迫,另外还有自己的老搭档,查理.芒格未参加本次会议,并没有“带货”环节。 首次线上巴菲特股东大会,老爷子都说了啥?又给我们普通投资者带来了哪些宝贵的投资经验呢?怡心梳理了五条巴菲特股东大会投资经验,希望对大家有帮助。 从巴菲特那里学到的5点买基金秘籍,你一定要会 一、及时止损 巴菲特称,对航空公司股的估值犯了“可以理解的错误”。“我们买入(航空公司)时,认为对航空公司领域的投资金额是有吸引力的。 为什么说是一个“可以理解的错误”,主要因为受疫情影响,航空公司业务难做,即便他给了一些航空公司的资助,但还是弥补不了航空公司亏损的大窟窿。 巴菲特指出,今年最困惑的操作,就是对航空股的操作。 虽然在美股下跌的前两个月还加仓了“达美航空”股票。但最后发现苗头不对,航空公司把控有难度,在亏损高达30%的情况下卖出航空公司股票止损。 学会止损,对于我们普通投资者同样重要。 这里的止损主要体现在基本面出现了问题,航空公司的股票下跌,本质上就是基本面恶化,因为接下来不知道疫情什么时候好起来,航空公司也不知道什么时候能够走向正轨。 当我们自己在投资时发现基本面出了不可挽回的问题,不要犹豫,当机立断,即刻止损。 比如,你买的基金,重仓股发生变化、基金经理发生变化、基金风格发生变化。 业绩排名几个月都倒数,这些很明显都是基金基本面出了问题。 那么止损是最好的办法,毕竟止损之后投资另外一只赚钱的基金,从这只基金亏损的钱可以从另外一只基金那里赚回来。 二、现金为王 我们只看到了股神巴菲特投资航空公司的失败,却没看到巴菲特手中所持有的大量现金。 巴菲特在股东大会上表示,虽然一季度运作收益比以前低很多,但伯克希尔一季度末有将近1250亿美元的现金。 也就是说亏损的钱,相当于从1万元中抽走了10元钱,所受影响非常小。 对于我们普通投资者同样要学会这点:“现金为王”,总有投资者抱怨,加仓少了,没有钱加仓了。 为什么?因为你没有做好充裕的现金流准备,等到有机会加仓的时候,发现手中“现金不够”,白白让赚钱的机会溜走。 怡心多次强调要留够备用金,备用金可以放入快速赎回的货币基金里,以备不时之需。 三、不懂不碰 巴菲特一直强调不懂的东西不要碰,比如原油,原油生产未来几年会显著下降。未来几年会有很多能源业的坏账,这样你可以想象对于能源业股东意意味着什么? 尤其是这次惊心动魄的负原油事件,给多少投资者敲想了警钟,投资基金会亏钱,但不会把本金亏没,投资原油不但血本无归,还会倒欠外债。 所以我们在投资时一定要听从股神的建议,不懂不碰,只买自己把控得住,简单易上手的投资品种。 四、危机中存在机会 巴菲特指出“股市长期是向上的,千万不要白白浪费一次严重的危机”。 这也告诉我们投资者,机会都是跌出来的,对于看好的股票、基金越跌越买。 长期持有,必能有收获。 五、指数基金是最好的投资品种 标普500指数基金仍然是普通人最好的投资品种。它比债券收益高,比股票风险低。 它同样适合A股市场,对于我们普通投资者定投指数基金仍然是最好的选择。 不但可以平滑股市带来的风险,还可以获取与市场平均水平的收益。 因此,我们不能仅仅只是看到股神亏钱的那一面,而是要多从股神身上学习到一些宝贵的投资经验。毕竟股神还是原来的那个股神,一点都没变 |