抄底中行原油宝,给我们带来什么启示?

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2020-4-23 14:55:21 来自投资圈 来自PC [ 复制链接 ]

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​昨天最大热门的财经话题,莫过于中行原油宝了,直接被顶上了微博热门。在我们普通大众的认知当中,投资亏损最极端的情况,也不过把本金全部亏光。但是这次中行的原油宝,不但把投资者的本金亏光,还让投资者倒欠银行钱。那么这是怎么回事呢?

我们要从原油宝这个产品说起,中行原油宝对接的是原油期货合约。不过该产品降低了风险取消了杠杆采用保证金交易,也就是期货合约涨,买涨的就赚钱,期货合约跌,买跌的就赚钱。按理说,这个操作很简单啊,就像赌场上买大买小一样。但是不同的是这个产品买涨,遇到极端情况会直接跌到负数。所以,这个产品不但会把投资者的本金亏完,在极端情况下还有可能让投资者倒欠钱。

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碰巧的是,这一次的5月份的原油期货合约,出现了极端情况,跌到了负数。最后,中行给到的是-37.63美元/桶为结算有效价格。假设我们在10美元/桶的时候,买入10万的块的看涨原油宝,然后一只没有卖出,到最后结算我们不仅会把10万亏掉,还要倒欠银行37.63万。

期货合约是这样,到了交割时间点,你要么把合约给卖掉,要么去把实物给买回来。中行原油宝是不可能去买石油回来的,所以通常就是把5月份的期货合约,换成6月份的期货合约。而这一次的问题,就出现在换仓这里。工商银行,建设银行也是有这类产品的。但是他们为了规避期货到期点临近出现极端情况,就设置的在合约交割期前几天把合约换仓到下个月了。而中行是到最后一天才来执行换仓,碰巧这次到最后的时候,期货价格极速杀跌,所以才导致了这次的情况。

那么这样的情况,到底谁来负责呢?据说现在投资亏损的已经有40多万人准备开始维权了。说是银行产品设计有问题,要让银行负责。但是在我看来,有很多人在投资原油宝之前,可能连产品的介绍和风险提示都没有认真看。只是听说原油暴跌,就跟着盲目抄底,投资者自己也有不可推卸的责任。前段时间就有多位朋友问我,要不要去抄底原油?为此,我在上个月还专门写了文章,明确说明不建议大家去抄底。《我为撒不去抄底原油?》

对于这次事件我个人猜测,最后可能是各打50大板,投资者的本金是拿不回来了,但是应该银行也会承担剩下的部分。因为这个事情银行也有责任,产品销售有没有做好风险提示?产品设计是否有问题?当然,这要看最后的处理结果,以最后的处理结果为准,我也只是不负责的个人猜测而已。我自己是没有去投资原油宝的,但是据我了解这款产品的投资成本也是很高的。原油保每个月都要移仓一次,而每一次移仓都会收取2%的费用,这样下来一年要收取24%的手续费。要知道,巴菲特的长期收益率都没有这么高。




那么这件事给我们哪些启发呢?我想到以下三点:

1.银行理财就一定安全吗?

我们老百姓一直都相信银行,觉得银行买理财产品安全。但是从这次原油宝(这个名字听着是不是也没有什么风险啊,听名字感觉和余额宝这些产品一样。)却让我们知道,原来银行也有这样的高风险投资工具。虽然这个产品已经是取消了杠杆,但是依然会有剧烈波动。不仅仅让你亏掉本金,还可以让你倒欠钱。因此我们以后在做投资的时候,千万不能只看平台,觉得平台好品牌大就没有问题。而是要看具体的投资标的,看产品本身,全面了解我们所投资的产品的风险。




2.不熟不做,坚守自己的能力圈

在前面的的文章中,我就给大家分享了,我为什么不选择去投资原油。世界上有这么多的投资工具,我们都要去掌握吗?完全没有必要!我们找一两个自己擅长的,坚持长期投资就好。我自己就做基金投资,前段时间大家抄底原油的时候,我去抄底的美股指数,这一个月的时间,已经有13%的收益了,这不香么?我们要做的就是坚守自己的能力圈,做自己擅长的事情。




3.不断学习打破固有思维

这次很多朋友去抄底原油,是因为固有思维。觉得原油都跌了这么多了,怎么可能跌倒负数?已经跌了这么多了,就应该要涨了。他们可能连原油宝对接的那个原油价格都不知道,只是听说跌了就跟风去抄底。所以这次投资亏钱,投资者自己也要负责任。我们投资赚到的钱,其实都是我们认知的变现。所以,只有不断的学习,打破自己的固有思维,未来才有可能赚到更多的钱。

文/胡瑞 微信公众号【胡瑞微讲堂】专注于理财知识科普,让更多的人重新认识理财

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