一文读懂是否转换LPR，商业贷款转成LPR未必是最好的

自从新的政策说房贷可以转换成LPR浮动利率之后，很多买了房办了贷款的朋友都特别想知道什么是LPR，到底该如何选择。

首先说明，使用公积金贷款的不需要考虑LPR的事，因为公积金贷款利率和LPR的变动无关。

办理了商业贷款的朋友，到底是一直使用固定利率好还是转换成LPR?

这个问题至今一直有朋友很纠结。

上周，同时有好几位朋友问娥姐，到底要不要转换成LPR。刚开始娥姐的意见也是和大多数人一样，既然是为了降低利率才出现的LPR改革，那咱就跟着换吧。

可是仔细了解之后，娥姐发现，将房贷转换成LPR未必是好事。为什么这么说？

娥姐查找了历年的银行贷款利率，从1991年4月21日至今，贷款利率最高的时候是1995年7月1日的15.3%，到1996年5月1日调整为15.12%，此后每年的贷款利率都在下降，至2008年12月23日降至5.94%，之后又开始反弹至2011年7月7日的7.05%。

2012年以后又开始下调贷款利率直至2015年10月24日的4.9%，目前的贷款利率是历史最低点位。

历年银行贷款利率调整一览表（数据来源：南方财富网）

从往年的贷款利率可以看到，近40年来，今年（2020年）的贷款利率处于历史最低位，之后贷款利率可能还是会持续走低，但是持续走低之后，随着经济回暖，楼市回暖，贷款利率不可能一直持续下降，到时候会慢慢上调。

贷款利率如果持续下调，转换LPR自然是好事，但是假如贷款利率上调呢，转换LPR就未必是好事了。

假如当年买房享受的是打折后的利率，比如打九折，按4.9的基准利率打九折就是4.41%，比现在执行的4.8%利率低，4.41-4.8=-0.39，-0.39是今后房贷固定的减点数（为便于理解记忆，娥姐把这个点数称为优惠减点数），LPR是什么，直接减0.39就是真实的贷款利率，也就是今后无论怎么改，执行的贷款利率都是LPR-0.39。

如果折扣是八折，减点数更高（不知道有没有人买房的时候能够享受如此低的折扣）。

只要LPR-固定优惠减点数<现有的贷款利率，转换LPR就是划算的。也就是浮动利率不高于4.8，转换成LPR就是划算的。

为了便于理解，举个例子，假如目前享受的房贷利率是4.41，执行新的贷款利率是4.8，，如果新的房贷利率一直低于4.8，那么使用LPR是划算的。但是假如某一天利率上调了，超过4.8了，那就不划算了。

因为4.8-0.39=4.41=4.41%，一旦LPR超过4.8，LPR-0.39就大于4.41%了。

假如当下执行的是上调利率，转换成LPR以后就是LPR+固定加点数，比如，贷款时执行的是上调20%的利率，参照2015年10月24日调整后的基准贷款利率是4.9%，假如上调20%，贷款利率就是5.88%，5.88-4.8=1.08，今后执行的利率就是LPR+1.08。

如果房贷基准利率一直低于4.8，使用LPR是划算的，但是当利率上调到4.8以上，今后的利率就会高于5.88%。

无论贷款当年执行的是贷款利率折扣优惠，还是上调利率，如果房贷基准利率一直低于4.8，使用LPR就是划算的。但是如果利率先下调几年，几年之后又上调，且上调的基准利率会超过4.8，那么使用现有固定的房贷利率更好。

那么，到底该不该转换成LPR呢？

个人认为，可以视个人的情况而定。假如五到十年内能还清贷款的，转换成LPR比较好，因为未来几年大概率会下调利率。

如果剩余还款时间在十年以上的，还是使用现有的固定贷款利率比较好。

因为结合了几十年来的贷款利率，今年的利率算是历年的最低点，按照贷款利率周期变化规律，几年后有可能会上调。

以上就是娥姐对这次LPR调整的解读，看完之后大家有什么想法呢，欢迎留言讨论。

什么是LPR？LPR是新版的基准利率，反应市场真实贷款利率的一个指标。