让指数基金取得高收益的关键：学会在合适的时机止盈

买合适的基金已经相当困难了，当我们千辛万苦挑选的基金取得了让我们满意的收益之后，什么时候卖基金就是更重要的问题了。

基金卖早了，我们的收益，就达不到期望，如果卖晚了，眼睁睁的看我们挣的钱又没了，因此学会在合适的时机止盈非常重要。

从时间上算，小A算是资深的股民了，五年前他就开始买指数基金，但现在五年过去了，他挣的钱却还是屈指可数。

原因是他总是频繁交易，有10%的收益就赶快卖掉，有时候是好不容易有了20%多的收益率，可没有及时卖出，结果大盘又落下来了，等到下跌到本金损失的时候，也忍不住卖掉。如此往复多次，浪费了很多时间，但赚钱却有限。他的这种情况就是不会合理的止盈造成的。

如果投资指数基金，正确的止盈方法有三种，分别是从设定合理的收益率，根据估值角度和长期持有，靠分红来获得现金流的方法。

一、参考30%的收益率

设定止盈率这种方法最常见，就是我们投资的时候提前设定一个期望的收益率，如果我们的基金达到了这个收益率，我们就可以选择卖出。

这个收益率因人而异，有人只要10%就够了，有人可能要设定50%。

不知道如何设定的话，我们还可以参考30%这个参数，30%是可转债券的一个自动止盈指数，因为可转债的收益达到30%的时候，就会被强制赎回。

可转债的涨跌趋势跟指数基金有很大的重合度，所以我们投资指数基金的收益率，完全可以参考30%这个数值，想要达到这么高的收益率，我们也不可以频繁交易，过度交易会缴纳高昂的手续费，也会减少我们的收益，持有基金的时间我们可以估测大概需要2-3年。

用这种方法止盈，简单易操作，不需要每天看盘，只需要过段时间总结下收益率。到了我们的设定值，就果断止盈。

但对于不同投资者，投资阶段不同，有的人已经赚翻倍下车了，而有的人刚上车，所以我们投资不需要跟别人比较，而是要根据自己的实际情况而定。如果我们是在大牛市，开始定投的，那么很可能要很长时间我们才有收益率，对于波动不同的指数基金，其持有时间也各有不同。

二、根据指数基金的价值来考虑止盈

就像股票有高估和低估的时候，每个基金都有自己的估值，如果其本身的净值低于价值，就是我们说的低估的阶段，我们就可以买入，然后一直持有，等到净值不断提升，上涨到高于价值的时候，也就是高估的时候我们卖出，通过这种“赚差价”的方式获得的盈利就会为我们赚取很大的收益，可能比30%还要高。

低估和高估的判断我们可以参考盈利市盈率和盈利收益率这个数值，二者曾倒数关系，市盈率代表资金翻倍的年数，数值越低，则盈利收益率越高，指数处于低估阶段，当高于10%时，可以开始定投。

盈利收益率当市盈率低于大于20（盈利收益率<5）的时候，表示指数基金进入高估区域，我们可以选择卖出一部分，市盈率越高，卖出的部分就会越多。

这种投资方法，它的优点是牛市收益率高，并且投资者可以较长时间享受投资品种本身盈利带来的收益。缺点是需要投资者对投资富有很大的耐心。

三、长期持有，靠分红获利

这种指数基金的买入策略就是买入低股的指数基金，然后长期持有，以分红的形式获得现金流。

巴菲特和约翰﹒伯格都提倡过这种方法，投资这种指数基金，主要有两种收益方式，一个是通过资本利获得收益，一个是分红收益。

长期持有，我们可以靠公司的分红来获得收益，也就是相当于指数基金长生不老，我们只要一直持有就可以获得现金流。

这种方法它只适合于股息率高的指数基金，并且长期分红收益与我们初始买入的股息率的关系是很大的。

四、找到适合自己的止盈方式

通过上面三种方法，我们可以根据我们投资指数基金种类的不同，来选择适合自己的止盈方式。

第一种方法适合周期性比较强，估值变化比较大，自身盈利增长，分红不高的产品，只需要2~3年就可以。

第二种方式止盈方式是按照估值应高估的时候卖出，通常这种基金我们可以长期持有，贯穿一轮牛熊市，通常可以持有7~10年。

第三种止盈方式就是我们长期要拿着，只要买时的股息率比较高，长期来看，指数基金提供的现金流又很稳定，我们只需要靠分红的现金流就能满足日常的生活需求。

目前我个人买了好几种指数基金，有些在收益25%+的时候就卖掉了，学习了上面的三种方法，我决定以后还要练就好心态，继续持有，直至达到自己期待的收益。

投资没有轻松的事情，用正确的方式来止盈，才可以让我们的收益达到最大化。