本帖最后由 百凌爱读书 于 2019-10-30 10:31 编辑 说起资产配置,想必大家会想到4321原则、标准普尔家庭资产象限图、生命周期法等。可能有的小伙伴会说这些资产配置方法听起来专业也较复杂。 今天给大家介绍一种简单易上手的方法,那就是50:50策略。50:50策略是由格雷厄姆提出来的,因为方法和原理都很简单,所以被人称作傻瓜式交易。 一、初级版的50:50策略 那么50:50策略具体怎么操作呢?这里主要分为两个步骤。 第一个步骤就是把资产的50%投入到股票指数基金。把另外的50%投入到货币基金当中。 第二个步骤就是每隔固定的一段时间进行一次资产再平衡,比如半年、一年等等。通过再平衡使得比例还是恢复到50%:50%。 比如,把资产再平衡的调整日期定在每年的12月30日,如果当年的股票大涨,那么就卖出一些股票,将卖出的这些钱投入到货币基金当中。 初级版50:50策略的资产配置方式没有涉及到选股,也没有涉及到择时,适合市场经验不足且没有足够时间和经验的投资者。 这种方法能够为投资者节省时间,同时还能带来一定的收益。 二、升级版的50:50策略 前面我们说的这种是初级版的50:50策略,如果你觉得这个太简单了,那么还有升级版的50:50策略。那升级版的50:50策略具体怎么做呢? 飞泥翱空在《傻瓜式投资》一书中就给出了一些比较实用的建议: 1、用一个5至6只股票的组合来替代股票指数基金,比如300ETF; 2、用银行理财、债券、分级基金、打新股、套利等低风险理财产品来替代货币基金; 3、可以将每年固定的50:50,调整到60:40甚至是70:30。也就是说熊市可以逐步提高股票持仓比例,牛市可以逐步减少。 三、关于50:50策略的注意事项 1、保持谨慎的态度 50:50策略虽然看起来操作简单,但是实际很考验人性,一定要坚守纪律,最后才能看到胜利的果实。飞泥翱空认为对于任何主观的决策比如选股、择时等都需要保持一个谨慎的态度。 2、再平衡的时间不宜过短 再者,需要注意的是再平衡的时间不要过短,建议至少半年。如果操作过于频繁的话,一般效果不大好。 再平衡时,要尽可能地去忽略小的波段,尽力抓住那些极端的波段,从更长的周期更大的跨度去考虑再平衡,这样才能真正省时省力,且取得良好的效果。 3、在震荡中,50:50策略的表现会更好 在股市纯粹的上涨中,也就是完全没有任何波动,那50:50策略的收益不如股票。在纯粹的下跌中,50:50策略的收益不如现金。但在反复的震荡中,会超越两者。因为50:50策略的再平衡过程,能够帮助我们被动地完成低买高卖。 |