新手交易可转债?这里有最全可转债打新交易规则!

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2019-9-5 00:13:19 来自记账晒单 来自PC [ 复制链接 ]
9月4日是欧派转债上市,作为之前仅卖出过一次中签新债的新手,居然猝不及防地遇到了开盘就停牌的状况,挂的卖出单直接废掉。弄得小姐姐我一脸懵,一顿在网上搜索和在论坛里在线等答案后,总算搞明白是怎么回事了。

刚开始打新债的时候写过一篇关于可转债打新的基本知识,两次操作下来有了更深的理解,所以把可转债从申购到交易的全部流程再梳理一遍,让新手小白有更全面的了解。

可转债.jpg



基本概念科普:什么是可转债?
可转债就是指可转换为债权发行公司的股票的债,也是债券的一种。本质上讲,可转换债券是在发行公司债券的基础上,附加了一份期权,允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。同时,持有某公司股票的投资者也有权优先配售该公司发行的可转债,而且配售与申购不会冲突,只是代码不同。因此也有不少人抢在新债发售前购买债券发行公司的股票。

可转债申购信息公布渠道?
要想参与可转债打新就得先知道哪些可转债即将可被申购。上海证券交易所(简称“上交所”),深圳证券交易所(简称“深交所”)的网站上都会公布相关信息。各证券公司APP也有专门的新债申购板块,部分理财论坛还会提供可转债价值分析,方便投资者参考。可以说,了解可转债申购信息的渠道非常多。

如何参与可转债打新?
了解了可转债申购信息之后,该如何参与呢?可转债打新与股票打新有类似之处,投资者需先开通股票账户。在可转债开放申购的交易日的交易时段内在股票软件中输入可转债的申购代码,该可转债的相应信息便会自动弹出,输入股数买入即可,申购价格都是100元。

需要注意的几点是:
1. 可转债申购无需持仓,只要有账户就能申购,而且能顶格申购,意思是按你能申购的最大量申购,但实际上中签量是有限的。
2. 可转债申购是信用申购,不需要预交款,中签之后再缴款就行。
3. 股票软件一般都会提前提示即将可申购哪些可转债,应多关注,以防错过。
4. 申购正股为创业板股票的可转债需先提前开通创业板权限,否则不能申购。

具体步骤如下:
T日(申购日)
(1)打开股票软件,进入交易菜单,找到新债申购/可转债申购
(2)输入申购代码/申购简称
(3)每个账户最小申购单位是1手(10张,1000元),每个账户申购上限为1千手(1万张,100万元)。(不同可转债申购上限可能不一样)
(4)建议顶格申购。(为什么建议定格申购?因为虽然申购上限是1千手,最多要缴款100万,但实际上大概率只会中1签,偶尔会有账户中2签,也就是只需要缴款1000或2000元,不要担心万一要缴款100万怎么办,更应该担心的是能不能中签~~)
T+1工作日:主承销商摇号,抽签
T+2工作日:公布中签号结果,确保账户中有足够资金用于缴款(根据交易所规定,12个月内中签累计3次不缴款,未来6个月不得参与新股的新债申购。所以尽量不要放弃机会哦)
T+3工作日:申购成功,等待上市

可转债上市
可转债公布中签号后一般两周后才上市。了解如何上市交易之前先科普几个名词:
正股价:指可转债对应的正股的价格
转股价:指可转债转换为每股股票所支付的价格
可转债的转股价值=(可转债的正股价格/可转债的转股价格)*100
溢价率=(转债现价-转股价值)/转股价值*100%

可转债上市前一个交易日,可根据当日正股的收盘价计算转股价值,预判可转债首日涨幅。打新中签的新债一般建议开盘后不久就卖出,确保收益。如果特别看好后期涨幅或者破发,可以继续持有。

以我9月4日卖出的欧派转债为例:
9月3日,正股欧派家居的收盘价,也就是现价,是119.41。相比于101.46的初始转股价,转股价值达到117.69,可以说是非常优秀了。所以9月4日开盘就直接来了个大羊腿。

目前,我家两个账户共中了1手好客转债,1手欧派转债,2手合兴转债,1手哈尔转债。目前已上市交易的是好客转债和欧派转债,分别盈利7.3%和25.4%。

据历史发行的可转债数据统计显示,可转债上市首日的平均涨幅近20%,胜率在90%。总的来说,资金占用时间不长,成本不高,收益率不错。值得投入!

上市首日可能遇到停牌?
上市首日,涨跌幅超过20%,临时停牌30分钟。涨跌幅超过30%,则停牌至14:57分(这种情况很少见)。14:57分为集合竞价时段,不要随便委托价格。

可转债风险如何?
说了这么多,感觉这钱赚的看似很容易?但其实也有风险的!可转债上市后可能存在跌破发行价的风险。一般情况下,可转债的风险是比较低的,偶尔有时候遇到行情不好破发的,损失也不大,大多数时候是的,部分投资者在破发后持有一段时间后仍能赚钱。但最好还是在上市首日看到一定盈利后就抛出。


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