低风险投资年收益超过30%,告诉你5个可操作套路

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7 天前 来自生财有道 来自PC [ 复制链接 ]
本帖最后由 影悠游 于 2019-8-14 21:43 编辑

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文|小影子攒钱记

最近,我们刚刚结束了第四期共读,一起读的书是《低风险投资之路》。

总体来说,这是一本挺不错的书,开头是作者的经历分享,低风险高收益,鼓励大家读下去,最后是投资理念的分享,中间全是知识点。(所以完成这本共读的小伙伴们收益很高

低风险≠低收益

“风险与收益相伴。”
“高收益意味着高风险,而高风险不一定有高收益。”
“说‘低风险高收益’的都是骗子!”
……

这些是被大家普遍认可的“道理”,但是《低风险投资之路》的作者在引子里就晒出了自己过去10年每年的投资记录,年均收益率超过30%,而他说这都是靠“低风险投资”赚来的!

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作者的10年投资业绩


低风险≠保本保息


说到低风险投资,最先想到的一个词就是“保本保息”。经历过大量P2P暴雷的韭菜们,对于保本保息的宣传口号已经没多少信任度了,所以公认的低风险产品,只有产品设计本身能够保本的那些,比如银行存款(50万以内)、国债、国债逆回购、货币基金以及一些银行、保险、券商等受监管的金融机构推出的低风险等级理财产品

这些产品风险极低,收益率也可以说是市场上最低的,在经济学里,经常把国债利率作为投资模型里的“无风险收益率”。可见,这类产品收益率都不高,目前来说,大概也就4%,能够通过活动做到7%都算很高了。

回头看作者贴出的10年业绩表,最后一列是他当年主要投资的标的,有封闭式基金、企业债、分级基金、A股、B股……其中有些产品,比如A股、B股在大家看来应该属于高风险产品,都有亏损的可能。

为什么作者说这是低风险投资?
因为作者的每一笔投资都是有前提的,通过个人判断,认为这个投资亏损的可能性很低,在作者看来就是低风险的


几个容易操作的低风险投资套路


说几个小影子认为比较容易操作的低风险投资套路:

1.折价买入封闭式基金

封闭式基金简单说就是在封闭期(一般3年)内不能申购和赎回,封闭期结束后会开放申购或赎回;同时,封闭期内可以在二级市场(可以简单理解成股市)可以像股票一样买卖交易,价格实时变动。

我们知道,基金净值是根据基金持有资产的净值测算的,而封闭式基金二级市场的交易价格却不完全等于基金净值。二级市场交易价格低于净值的时候,就叫“折价”,这就相当于一揽子资产打折卖。

在合适的时机买入折价率较高的封闭式基金,等着大盘回暖之后基金价格上涨,就能获利。这跟直接买股票比起来,多了一道“缓冲”,毕竟是打了折买入的,就算基金对应的资产下跌造成基金净值下跌,也还比买入的成本价高。

2.二级市场和一级市场套利

除了封闭式基金,部分开放式基金也可以在二级市场买卖——即同一只基金有两个价格:①二级市场的实时交易价格、②一级市场的净值。而一二级市场的基金是可以转换的。

大家应该看出来了,如果折溢价的比例大,可以选择在一个市场低价买入,转换到另一个市场再高价卖出。这种操作要考虑的风险是申购赎回有比较长的交易时间,两个市场之间转换也有比较几天的时间,如果这段时间价格波动大,可能亏损。所以比较稳妥的是做二级市场买入折价的货币基金,然后转到一级市场赎回。买入价格确定、赎回价格确定(货基净值都是1元),只要再考虑交易手续费就能确保不亏or赚钱。

3.打新股

打新股“稳赚”大家应该都听说过(仅限A股哈)。作者写书的时候打新股还是要冻结资金申购,现在变成按市值申购——不需要准备大量资金“站岗”了,但是持仓作为“门票”的股票可能会出现亏损。

小影子去年就介绍过买入银行股做“门票”顺便拿拿分红,靠打新拉高总体收益的策略。一年了,持有的工商银行涨涨跌跌目前跟买入的时候差不多(后悔中间高位没有卖出),打新一直没中。

4.增加安全性为目的买入可转债

可转债全名可转换债券,它有债券属性——到期还本付息;同时又有转股的权利——可以按一定价格转换成对应的公司股票。可转债有很多玩法,这里说一个低风险的套路。

我们把可转债对应的股票称为“正股”。可转债的价格通常和正股正相关,但是又不完全一致,会有折价和溢价。大家都知道,买股票是有亏有盈的,而如果买入折价的可转债,就有了一个保底——最差不过持有至到期,那100面值+利息。如果比较看好某个正股的走势,但是又想降低风险,就可以买入对应的可转债。

低风险投资:做自己能力范围内的投资


在我们共读活动里,有人提出作者说的低风险有“马后炮”的嫌疑,这笔投资成功了就说是低风险的,当时到底风险高还是低谁都说不准。

能获取高收益的低风险投资,靠的是个人判断:判断对了,盆满钵满;判断错了,血本无归。如果是人人一看就能判断出的低风险投资产品——比如银行存款、国债——那么也就只能获得市场上最低的收益率。想要赚取高于市场一般收益,就要有高于一般人的投资能力。

对于作者来说的低风险投资,对另一个人可能真的就是高风险——完全不懂获利逻辑的人即使跟着作者买入了,也很可能不知道什么时候卖出、如何控制仓位,最后导致亏损。

做自己能力范围内的投资,不懂的不投,是永远要记住的一条原则。

不过在追求赚更多的道路上,我们可以不断学习扩充自己的能力圈,让那些低风险高收益的投资成为我们可以猎取的目标。

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