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中美贸易战升级,房地产泡沫要抑制,当下资产如何配置?

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2019-8-9 09:49:37 来自记账晒单 来自PC [ 复制链接 ]
七八月,国内外市场动荡不安。

很多朋友说,国际背景复杂,实在看不透,让我们谈一谈。为了让大家更能看懂市场,更好地指导自己的理财行为,我昨天(8月7日)开了一场讲座,对当前金融市场环境做了解读,以及针对当下的资产配置提了一些建议。

下面将讲座的主要内容分享给大家。

变幻莫测的市场

上周的风雨人物,非特朗普莫数。

美联储降息25个基点,特朗普称美国减息的力度不够,撕毁了美俄两国的长期中程导弹的协议,同时又宣布要对中国3000亿美元商品加征10%关税!

中美的磋商也随之回到原点。8月5日,rmb汇率下行,10年来第一次跌破7的关口,下行幅度有2.23%。6日,美国将中国列为汇率操作国。



在多变的国际经济中,我们的特区出现了愈演愈烈的过激行为。在诸多媒体报道中,我们可以看到背后有海外势力的加持。归根到底,背后也是贸易问题。

与此同时,7月30日,政治局会议又提出了两个值得关注的点——

1.首次提出不将房地产作为短期刺激经济的手段。这说明高层已经下决心控制房地产的发展泡沫,房地产未来只能回归实业属性,房地产金融投机属性将快速褪去。

2.打破刚兑。中国政治局会议也提到将继续落实金融供给侧改革,最值得关注的是中国打破刚兑的决心。

刚性兑付是指信托产品到期后,信托公司必须分配给投资者本金以及收益,当信托计划出现不能如期兑付或兑付困难时,信托公司需要兜底处理。打破刚兑,暗示国家不会再兜底,P2P暴雷自己承担责任、银行理财不再保底。

爱国的正确打开方式

中美贸易磋商是以长达十年为周期的,和和打打。



全球市场也随之波动:当谈判已经在释放出利好、缓和迹象时,下一步就是陷入僵局,美国威胁再征关税,资产下跌;当关税消息让全世界资产下跌或震荡,下一步就是按下关税暂停键,双方继续谈判,资产价格修复。

房地产不可靠,股票波动大,人民币购买率下降,经济形势似乎不容乐观。

我们每个人都爱国,但我们所有人努力的前提是,每一个家庭都不会因为这些资本市场、国际政治金融的波动陷入困局。换言之,最大的爱国就是把自己的事情搞定,此时理财的重要性凸显,更科学的理财和果断的行动是每个家庭的必修课。

大家可能会说,不是说理财很重要吗?怎么此时国家用“取消刚兑”这种方式倡导我们不理财呢?恰恰相反!全世界的理财都是要科学的匹配风险和收益的。任何形式的“刚兑”,本质上都是庞氏骗局。

承受波动,控制风险,战胜通胀,做资产配置,接受这一切,这才叫理财。

当下资产配置如何做?

一直以来,我们都秉持着这样的理念,去做全球化的配置,降低风险,提高理财效率。
在目前的环境下,面对未来,我们的资管团队给出的建议是——



首先,从现在来看,美国的市场属于经济表现抢眼,但是股市上涨太快,下调幅度不大,但是有可能会出现阶段性的下调,比如中美贸易磋商危机。

我们的建议是减仓成长股,例如纳斯达克,加仓价值股,例如标普500百的核心股票。

中国的股市现在只能观望,必须采取谨慎态度,不进行配置!

另外,配置一些以美元结算的海外资产。rmb汇率在未来必将还是维持我们的长期判断,中长期持续走低,这对中国的经济只有好处而没有坏处,同时它会让中国的外汇控制会加强。

同时,我们对避险类资产的美金采取乐观观望态度,我们认为在这个大波动的情况下,中期应该要持有少量黄金,以对冲全世界的波动。

在这个时机,我们更加应该认识到理财的重要性,果断开始我们长期的养老金、教育金目标的储备,现在这个时点,所谓拖延的代价已经不再是一句鸡汤,是可以用肉眼可见的金额量化出来的。
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