股票、基金不赚钱,5年上涨接近40%的定开债了解下?

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2019-7-11 16:29:27 来自生财有道 来自PC [ 复制链接 ]
时间来到2019年的下半年,大A股却又重返3000点以下,传说中的“五穷六绝七翻身”并没有如期到来,反而是很多“黑天鹅事件”让股民们的钱包很受伤。再加上国内外货币宽松政策的影响,各类货币基金,定期理财产品的预期收益率也在走低。

高风险、低收益的行情下,咱们辛苦攒下的钱到底投哪里合适?历史数据表明,定开债是一个不错的选择。



01  定开债有什么不同?


定开债,顾名思义也就是定期开放的债券。

我们知道国债、地方政府债等债券类产品属于低风险理财产品,定开债它属于债券类产品的一种,风险评级也比较低,属于中低风险理财。

和普通的债券相比,定开债有开放期和封闭期,一般有6个月,12月、18个月,甚至3年等不同封闭时长,其中以12个月定期开放一次的债券产品,比较典型也较为受欢迎。

前面说到了货币基金、定期理财的预期收益率在走低,多数债券收益也在3%上下徘徊,但是定开债却走出了较为亮眼的成绩。

我们以天弘稳利定期开放债券A(000244)为例,来看一下5年以来的历史业绩的表现。

是不是没想到,一直债券基金也能获得如此优秀的投资业绩?

02 高收益背后的秘密——定开债自身高能配置


那么有老铁好奇了,这个定开债为什么这么神奇,能在股市震荡萎靡的情况下,取得如此好的成绩呢?这就和定开债的自身配置密不可分。


首先,封闭期便于基金经理投资操作。
在封闭期内,投资者是不可以随便的赎回和买入的,如此一来,基金经理可以全心全意的制定最佳的投资策略,相对普通债券而言,可以博取更大的收益。


其次,200%高杠杆的特别配置。

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定,开放式基金的杠杆率不得超过140%,简单来说,如果某基金的净资产有1个亿,那么基金经理可以拿去投资的总资产最高能达到1.4个亿。

定开债属于封闭运作的基金,根据《办法》规定,基金总资产与基金净资产之比不得超过200%,也就是说如果基金净资产有1个亿,基金经理最高可以拿2个亿来投资。

这样一来,如果同样是博取了10%的投资收益,杠杆为200%的定开债可以获得更多的总体收益。


03 按照3点判断是否适合购买定开债

说完了定开债的这些优点,是不是很想赶紧上车了呢?毕竟定开债开放购买的时间很短啊。
先别急,请诸位老铁们看看以下3点,再做决定。

第一,个人收益偏好在10%左右。

如果想博取20%甚至是30%的收益率,那么定开债您可以绕道走了,因为定开债虽然长期的投资收益能达到??比较可观,但是总体而言,短期内收益比较平稳,没有办法达到这么高的收益率。


第二,风险投资偏好偏稳健型。

定开债投资风险为中低型,适合稳健型投资者,如果特别厌恶投资损失,也不是非常适合投资该产品。


第三,有部分长期内暂时不用的资金。

这是需要特别强调的一点,因为定开债有一定封闭期,不能像普通的债券一样可以在交易日的时候买入卖出,更不能像货币基金一样随时提取。所以对资金流动需求比较高的话也不太适合。

当然流动性低的好处就是,可以帮助我们严格执行投资计划。特别是能帮助我们避免以下情况:

因为股市行情的短期上涨,一时冲动把钱都提出来去投资股市,一旦遇到猛烈的下跌,后悔莫及。


如果您符合以上3点的话,就可以放心考虑购买定开债啦。



04 市场上定开债目前有好几百种,怎么选?

前面讲到定开债的收益来源主要是基金经理在一个封闭期内的投资收入,所以说定开债的选择,很大程度上是选择基金公司和基金经理,特别是优秀的基金经理可以长期帮投资者获取可观的投资收入。

还可以看一下历史的收益率,这也是一个参考,特别是在基金经理没有改变的情况下。历史收益也是基金经理能力的一种代表。

最后还可以综合分析个人的流动性需求


旺财最后也特别提示下:

投资定开债,下一定要用闲钱,不过对于经常买买买,忍不住剁手的亲,投资有封闭期的定开债绝对是防剁手利器。
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