中证100指数优势到底在哪里?

浏览:14 评论:1
6 天前 来自生财有道 来自PC [ 复制链接 ]
​在了解中证100指数之前,我们先需要明白大家最常见的沪深300指数是怎么来的。从“沪深”二字,我们也能知道它是集合了我国沪市和深市两大证券交易所的股票,它代表了两个市场的股票价格波动情况,具有价格揭示的功能,同时反映出了市场的整体走势。

沪深300指数的编制是以规模流动性作为选样的标准,目前它主要采用了分级靠档技术和缓冲区技术。其计算公式为:报告期指数 = 报告期成份股的调整市值 / 基日成份股的调整市值 × 基日指数。通常每半年调整一次。

而中证100指数则是在沪深300指数的基础上进行了挑选,从其样本股中选出规模最大的100只股票组成样本股,它反映出了沪深证券市场中影响力最大的大市值公司的整体表现。


从中证100指数的成分股中,我们也能发现它主要是以大盘蓝筹股为样本,同时也是市场中最稳定,也是机构主力必备持有的重仓股,因为这些股票市值足够大,市盈率和市净率等指标足够吸引,盈利稳定性也强于全市场。

根据已披露的基金一季度公告为例,中证100指数成份股中有超过80%的成分股为基金公司重仓持有,且在今年的3月份,MSCI宣布的中国A股提升纳入因子至20%,其中纳入标的的中证100指数成分股占了90只股票。


从中证100指数的样本股中,我们还能发现其涵盖的是各大行业的大型龙头企业,包括银行业、保险业、石油业、白酒业、钢铁业、电力业、交通运输行业、信息技术行业等的大型上市公司,其中金融业占比43.27%,制造业占比31.76%,房地产业占比5%,采矿业占比2.85%,建筑业占比2.81%,信息技术行业占比2.61%,交通运输行业占比2.15%,电力业占比1.92%。

因为中证100指数的成分股主要以价值投资为导向,加上中证100指数样本股流动性非常好,流通市值占比约为35%,总市值占比约为60%,所以是非常适合作为指数投资的标的。

最后,昵称选择了沪深300、中证100指数和创业板指数三只基金进行了一下对比就知道了。

从左到右,依次是沪深300指数、中证100指数、创业板指数。

无论是业绩收益还是波动率,夏普比率,还是回撤率,中证100完胜。


全部评论 楼主直播
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册