可转债 何时建仓比较合理?

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2019-4-23 00:27:48 来自生财有道 来自PC [ 复制链接 ]
有人问,既然是下有保底上不封顶,我在一定的资金数内多买几只可转债不就行了?
反正大概率能够涨到130元,退一万步讲,就算是大熊市,我们还可以回售给上市公司。反过来,持仓可转债多,保不齐赶上哪一个暴涨一波,这样的花岂不是可以博取高收益?
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这种想法可以看做是一种投资策略,但是要明白:太分散,并不是一件好事情。
我们先来看看可转债的发行情况,在以前可转债是不对小散户发行的,近几年才开放,尤其是2017年下半年实行了信用申购后,知道可转债的人才多了起来。在此时,可转债进行了大扩容。过去只有1千亿左右的规模,接下来要快速扩张到几干亿规模,大量发行。
正因为这样,也导致了整体暴跌,2018年7月8月份左右,可转债频频破发,遍地都是80多块钱的可转债。这其实就像玩命发新股一样,供应量大增,导致价格受到了冲击。
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对可转债有了解的小伙伴都知道,到期以后上市公司对于可转债是保本赎回的,所以当跌破100元面值时,就是无风险套利的机会,并且在持有过程中,每年还有利息。
而前面我们也说过,发转债也是有一系列考核要求的,不是随便一家公司就能发行的,因此上市公司跑路的、倒闭的风险几乎可以视为没有。
说了这么多,那到底何时建仓,怎么建仓呢?

1、一般是跌破100元面值以后开始买,我觉得可以从95元开始买,越低越好,越跌越买,分批买,定投买,但是不是哪一只都可以买。这个购买方法有点基金定投的意思,但是有个缺点,不像基金的低起点,可转债一手得1000块左右。

2 、秉持着:不把鸡蛋放在同一个篮子的原则,像网贷一样不要重仓任何一个平台。可转债市场也是,无论多么看好这支可转债,也不要全买一只可转债。我们要做的就是组合持仓,分散押宝,大概构建起4到8支可转债的组合来降低你的风险。
那为什么是4-8这个数字?少了达不到分散风险的目的,多了一是太分散管理不过来,二是资金达不到最高利用率。

3、其实熊市是建仓的好时机,但是不是每位投资人都有这个魄力和定力,在大跌的市场中买入并持有可转债。目前大盘已突破3200点,100元以下的可转债少之又少,当市场回调时,我们可以择机买入,100元并不是一个标准线,有一些特别优秀的公司,可以放宽条件。


4、我们无法预测市场,这一条比较适合激进一点的小伙伴,就是赶上暴涨题材时可以趁着东风买一手,因为可转债T+0,当天买当天卖,不用过夜,避免了市场动荡的风险。

但是提示:不可投入过多,可以拿一点闲钱来试验一下,也不要恋战,赚点就走。


  • 现在没有入场的小伙伴也不要气馁,投资需要时间来验证,把时间拉来看,机会有的是,现在要做的就是读通弄懂做实,积累本金等待下一次机会的来临。



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