科普·定投的年均收益率,我教你算!

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2019-4-22 16:20:12 来自记账晒单 来自PC [ 复制链接 ]

定投要止盈,除了考虑收益多少,还得考虑自己定投了多长时间。道理很简单:基金A定投了3年,收益显示+30%。另外一只基金B,定投了1年,收益显示+25%。你肯定不会认为A的收益比B好了,因为还得计算我们的钱钱投入的时间成本。

我们在第三方平台定投,都会显示一个“持仓收益”或者叫“持有收益”,它的计算方式很简陋,就是用 收益/本金*100% 算出来的。

如下图,coco定投的某一只基金这样:
持仓收益率 20.41%=收益/(资产-收益)*100%= 4046.92/(23866.92-4046.92)*100%

假设coco这只基金定投了2年,那么每年的平均收益率是多少,可以直接用20.41%除以2吗?显然不行。只有第一次定投扣款的那笔钱投入了2年,所以年均收益率是远高于直接除以2的。

要怎么算,这里分两种情况分别介绍两个公式给小伙伴们。需要用到Excel表格来计算,所以下面看文字的过程,如果你打开Excel跟着输入一次,就更加容易弄懂了。
情况一:定期扣款
假如你完全定期定额扣款,或者你仅记录了每个月扣了多少钱,但是具体日期不记得。那么用IRR来算方便。

假设每个月定投1万元,前后投了7个月,现在账户上显示资产为76500元。打开Excel表格输入如下:
“定投资金”这一栏注意要用负值输入,可以理解为每个月从我们银行卡里扣了1万元。

然后点fx,在“财务”分类里找到IRR公式。

弹出来的对话框里有Values和Guess两项,只需要输入Values即可,但是记得要把“账户资产”这一行也拉进去哦。
得到的结果是0.022200697,回车键之后会显示成百分数2%。Coco把设置单元格格式到小数点后2位。

算出来的结果2.22%,注意是月均收益率哦!这时候要算出年均收益率,简单的方法是直接乘以12,不过直接乘没有把复利算进去。更为精确的计算方式,是利用这个公式:
年均收益率=(1+IRR的结果)^12-1

操作截图如下:
如果你是文科生,那么对这个“^”符号陌生很正常,它中文名字叫做“乘方”,在键盘“6”这个键的上格。

最后就可以得到的平均年化收益率了:
情况二:不定期、不定额扣款和赎回

可以看到上面用IRR公式的时候,定投时间这一栏并没有对计算的结果产生影响。它适合定期扣款的计算。而且,它还有个不够精确的地方在于,账户资产的具体时间对结果也不构成影响。如果想要再精确一些,就要用到XIRR公式了。

XIRR公式和IRR公式的差别最大的地方,是XIRR可以计算不定期投资的年均收益率,就算中间有赎回,也能计算出来,但前提是必须明确输入扣款日期。

举例:coco的基金账户里有这么一只,虽然设置是定投,但是各种原因,扣款断断续续,而且金额有时大有时小。有时候突然有一笔钱不知道放哪里了,直接就扔这个账户里去。(设置定投还有这个好处,不需要起投点哦,如果是一次性买入,一般起投点都要高于1000)

断断续续弄了两年,最后发现这只鸡表现一般般了,就在2017年7月份停止定投。可以看到我的交易记录是这样的,有点乱:
然后现在显示账户总资产如下:
这样,如何知道它年化是否达到我的止盈点呢?
我把投资的时间和金额输入到Excel表格,用IXRR公式计算,就很简单了:
在fx的地方找到IXRR公式,values输入每一次的扣款和最后的账户总额。Dates严格按照投资日期输入,最后得出来的平均年化用百分比显示是12.96%。

为了截图,我折叠了一部分行,前后是投入了23次。这个公式要求每一次的投资日期都要输入非常清楚,这是比上一个公式麻烦的地方。定投的话,在“交易明细”那里可以看到具体日期。注意输入的时候最好不要输入中文,用“-”隔开年月日就可以。还有,一定要把现在的账户总资产和日期也拉进来哦!如果中间有赎回,要用正值输入。

IXRR公式虽然输入麻烦,但是在理财世界里,可是个非常有用的公式。它还可以用来计算各种投资品的具体年化收益率,还有信用卡分期的实际年化,等等。关注coco,后面码一篇给大家演示哦!
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