同时买沪深300,为什么我能比别人多赚20%?

浏览:3472 评论:14
2019-3-25 20:47:36 来自居家生活 来自PC [ 复制链接 ]
不知道大家买基金的时候有没有遇到这种情况,明明买的是同一支基金,甚至同时买入,一段时间后,有的人赚了,有的人亏了,甚至还有人偏偏能多赚几个点。

后来打开app一对比才发现,每个人买的沪深300基金都不同,买了增强型沪深300的人比普通型沪深300的赚的点更多。凭什么呢?今天我们就来了解下增强型的基金。

增强型跟普通型区别在哪里?

普通型的沪深300基金,基本复制沪深300指数,即是从深市挑选了108只,从沪市挑选192只有代表性的大公司、龙头企业股票作为沪深300指标股,其中大部分为大盘蓝筹股。

一般认为,沪深300指标股的走势决定大盘的走势。普通型的沪深300基金的涨跌跟沪深300非常贴合,曲线基本一致。

有人想,沪深300中的某些公司的股票和份额是固定的,包含了消费类、金融类、地产类等各个不同行业的股票。如果我认为最近金融类机会比较大,涨得比较好,而地产类因为政策环境收紧,短期前景不被看好。

那么我提高金融类的持有份额,降低地产类的持有份额,通过我的智力加持,人工调整,不就能赚更多吗?

于是,一些基金经理就真的这么做,增强型沪深300基金得以诞生。它们的基金名称往往带有“增强”两个字用以辨别。

除了增减持有份额外,基金经理还可以剔除一小些以前入选沪深300,但是现在发展不大好的公司股票,再增加一些基金经理比较看好的公司,添加进持有组合。通过个人优化,使得大多数增强型基金常常能够跑赢指数。

买增强型就一定赚更多吗?

买增强会比买普通标准版波动更大,因为有人为的操作加入。当操作得当,收益会比普通标准版赚更多,不过没有人是圣人,能够100%准确预测市场走向,当基金经理有预测不准确的时候,增强版也可能比普通版收益更低。

如图所示,有人对市面上一般中证500和增强型中证500基金(共20只)进行比较,黄色标记的部分全部是增强型基金,均取得了超额收益。

QQ图片20190325204549.jpg
最高的是申万菱信中证500指数增强基金,与中证500年化收益比较,超额收益达到21.12%。

又如下图,第一列的华泰为一般沪深300,后六列为增强型沪深300。沪深300跟中证500同理,大多数增强型比普通型收益高

可见大多数时候,时间比较久,业绩相对较好的老牌增强型基金,它们大概率能跑赢一般的指数基金。

但无论如何要记住,增强部分的收益来自被动指数基金的主动因素,取决于基金经理的决策和投研团队的能力。存在比一般指数成绩差的可能。

同理,因为需要基金公司的投入更多,所以增强型管理费往往更高。一般是1%-1.5%,而普通指数基金的管理费则一般为0.5%-0.8%,所以增强型基金的管理费要比普通指数基金的管理费高出0.5%左右。

增强型有哪款比较好?

市面上的沪深300增强型基金很多,推荐选择成立时间比较久,规模1亿以上,50亿左右为佳的沪深300增强。

从业绩表现来看,2019年表现最好的为富国沪深300增强,规模59亿,收益率为6.28%。长期来看,最近1年、最近2年、最近3年和最近5年,表现最好的均为163407兴全沪深300增强,规模20亿,其最近5年的收益率高达109.61%。

如果你偏爱大品牌和老字号,也可以选择景顺长城沪深300增强,规模达75亿元,年化收益也高达14%以上。

总而言之,无论是沪深300增强还是中证500增强都是一个较好的买入选择,宽基也适合基金新手。如果你想配置多一个中证500的话,现在估值较低也是个入手好时候。大家可以从上表中挑。如需建议参考,按成立年限、基金规模与超额收益率来看,选择富国或者建信比较好。

全部评论 楼主直播
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册