[投资圈]

创业板大涨大跌,基金还能买吗?

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7 天前 来自学习区 来自PC [ 复制链接 ]


01

两天创业板大跌6%,想想还是挺恐怖的。

这几天创业板跌宕起伏,大跌伴随着大涨,这让很多投资者按捺不住,大涨的时候想赶紧上车,大跌的时候想抽身其中。

大盘在3000点的关口震荡,作为基金投资者该怎么投资,其实不用说太多,因为基金的策略早已重复多次。

每到这种焦灼的时候,才是真正考虑投资者的时刻,买了基金拿不住注定收益不会好,但是空仓的担心赶不上。

人性永远都是,贪婪与恐惧的。

有人问,这次创业板大跌,还能买指数基金吗?

买资产能赚钱的关键,是低买高卖。但是怎么判断指数的高低点,可以借助指数基金的市盈率这一个指标。

下边这张图,是最近十年国内三大指数市盈率的走势图,其中创业板指数2010年才成立,时间上有一个缺口。

从图上可以看出,创业板的市盈率整体相对较低。

从估值历史百分位来说,创业板的历史百分位为60%左右,年初以来创业板指数涨幅不少,不算低估。

但是,正常定投没有问题。


02

创业板指数基金,作为一个不错的宽基指数,上一波牛市涨幅巨大,这几天的市场震荡,该怎么操作呢?

我现在持有易方达创业板基金,因为定投比较方便选择场外联接基金,这两天确实跌了不少,但整体收益是正的。

涨了这么多的创业板基金,虽然已回调,但是能追高吗?

不管是选择追涨,还是下跌加仓,这里介绍一个不错的加减仓策略:金字塔的买卖策略,老罗在他的书中也有提到。

什么是金字塔策略呢?

在说金字塔策略之前,你可以想一想金字塔的形状,下边占据面积较大,上边占据的面积较小。

就像下边这个图:


为了避免一次追涨带来的高风险,你可以选择分批买入,这样金字塔策略就给你提供了一个不错的买入模型。

底仓+分批买入。

估值极度低估的时候,你可以先拿30%建立底仓,随着基金精致的上涨分批买入,风险越来越高,买入越来越少。

一直到价格较贵的时候,就选择不再加仓。

这样做的目的,一方面是你可以追涨,不错过上涨带来的盈利,另一方面降低一把梭的风险,避免被套牢。

减仓的时候,你可以把这个模型倒过来,也就是倒金字塔卖出策略,基金最便宜的时候,选择不卖出。

随着基金价格的上涨,风险就越来越大,你根据估值选择卖出基金,而且是大涨大卖,逐渐释放风险,落袋为安。

但是,在基金加仓与减仓的时候,需要明确2点:

1.什么时候买/卖

每次不论是买入基金,还是卖出基金,都需要判断当前基金估值,然后选择合适的买入与卖出时机。

这是这个策略最基础的一步。

比如,当你选择加仓的时候,可以将标准定位基金净值累计下跌10%或8%,一旦触及这个标准,立马加仓。

减仓也是同样的道理。

2.每次买/卖多少

另外一个问题是买/卖多少的问题,选择买点与卖点之后,就需要考虑每次买/卖多少的问题,比如下跌10%,加仓10%;下跌20%,加仓30%等。

当然,这个标准需要根据你的风险承受能力,以及现金流状况而定,并没有一个统一固定的标准。

这两天,面对创业板指数的下挫,你选择加仓还是减仓,现在有答案了吗?

   作者:张一梵
   来源:张一梵笔记



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