买房投资，听说能一夜暴富？

写在前面：最近看了一本书《城里的房子》，是北大教授徐远的作品，书的副标题是“读懂中国房产财富的逻辑”，读完以后觉得非常棒，所以把书里的精华跟大家一点一点的分享。

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上一篇我们讲到刚需族的购房需求，这次我们来讲一讲改善型购房。

刚需族购房再往上一层，就是改善型购房，一种是改善财务状况，另一种是改善居住条件。

我们往往说改善型购房，指的就是改善居住条件，比如换个大一点的、户型好的、地段好的或者学区好的。但其实改善型购房还有更深的含义，就是指改善财务状况。

房子占据了我们家庭资产的大头，不夸张地说，一二线城市大都是几百万资产锁定在一套房子里，所以一定要考虑保值、增值和改善家庭财务状况的特性。买房初期是种负担，要交首付、还月供，但到了后期就变成了资产。比如好多人买完以后把房子租出去，结果发现房租比自己的月供还多，这样房子就从负债变成了净资产。

目前买房，依然可以改善财务状况，理由有以下三个。

理由一，就是房价长期上涨，从1946年到2016年的70年里，全球14个主要经济发达体的房价累计上涨90多倍，扣除物价因素，还上涨了4倍多。所以，房子具有保值、增值的属性。

不是说有房地产泡沫么？怎么房价还在涨？

其实这是我们关注点的问题，人们总是对特殊现象更关心，2007年美国房地产泡沫，但是现在的美国房价已经超过了2007年的最高点。原因就是泡沫和危机会引起动荡，所以媒体反复报道，全世界都觉得房价太高了。但是房价年复一年地上涨，就像温水煮青蛙一般，不知不觉中，已经上涨了很多。

理由二就是我国的经济发展水平还很低，经济增长和房价上涨都还有很大的空间。经济增长、城市化、人口基数这三大红利，都构成了房价上涨潜力的基本面。所以，在可预见的未来，中国的经济增长是支持资产配置的第二大原因。

理由三，就是全球范围的资产荒。二战以来全国经历了长期的繁荣与稳定，这70年积累了大量的财富，这些财富要寻找可靠的投资渠道。然而可投的渠道就那么多，于是作为安全资产的房子，就越来越受到追捧，只要不发生大规模战乱，大城市的房子作为安全资产，依然会继续上涨。

从历史数据看，买房的收益率远大于股票、债券收益率，同时也更安全稳定。从2003年到2017年的14年间，城市房价上涨了10倍，考虑到我们首付三成，也就是用了3倍的杠杆，其实这14年的收益率是30多倍，这个收益率是远大于股票收益率的，能够年化25%的，那得称为股神。在过去十几年里，买房的人都改善了财务状况，但买股票的人大多数都亏本了。

既然改善性购房也这么值得投入，那么应该如何安排首付款和贷款呢？

一、少付首付，多贷款。购房应该付允许范围内的最低首付，这样的安排不仅可以减轻早期支付压力，还可以对抗未来的通胀。假如通胀水平高，那么10年后要还的100万，只等于现在的50万，甚至更低。

二、贷款要尽可能延长。理由同上，可以减轻压力，也可以对抗通胀，看起来要还的贷款更多了，但是现在的钱更值钱。

三、贷款时尽可能选择公积金贷款，可以节省很多月供。如果有公积金的，一定不要浪费，利率才3.25%，不用太可惜。

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下一篇我们聊一聊，买房养老的话题，哪里可以实现买房养老？

我是璃烟，一个热爱学习爱理财的家庭经济学家，一个慢腾腾往上爬的蜗牛，希望可以带领更多人摆脱财务困境，一起大步迈向财富自由。如果喜欢我的文章，请关注我，随手点个收藏～