那些宣称自己0逾期、0坏账的平台可信吗？

在挑选P2P平台的时候，总看见一些平台宣称自身背景强大、风险承受能力强，0逾期、0坏账等等。

然而可信吗？未必！

众所周知，网贷借款门槛较低，一只需要提供手机号、身份证号就可以申请小额借款，而选择网贷的那些人要么是觉得银行审批流程麻烦，要么是在银行贷款审核不通过，网贷是其退而求其次的选择，因此这些借款人的资质自然不如银行借款客户优质。

根据银监会统计，2018年末，商业银行不良贷款余额为2万亿元，不良率为1.89%，P2P可想而知。就连监管部门都说，“行业大部分平台所称的不良率严重违反常识，甚至是自欺欺人”。

平台都是利己的。监管不到位给平台可操作的空间，再加上行业内也没有统一计算口径，平台往往是关起门来自己说了算，数据当然是怎么好看怎么来。

那么为什么有些平台逾期率如此低？

1.新成立的平台，风险尚未释放

新平台各个借款项目尚未到期，真实的逾期和坏账也没暴露出来，此时坏账率自然很低。

2.借新还旧，风险滞后

当借款人到期出现还不上款的情况时，允许其继续借款，把本来到期的债权变成一个新的债权。

如此一来既粉饰了平台逾期数据、又变相增大平台业务规模，降低了逾期率，同时增加了新的债券、增加了新的风险，治标不治本。

3.垫付消除逾期/坏账金额

通常平台会对逾期的债权进行回购或者启用担保金进行垫付。平台进行垫付，逾期率自然也变低了。

4.增大平台待收规模

平台逾期率= 出借人到期XX天内尚未收回的资金/对应时期的待收规模*100%

在实际计算中，平台往往将截止目前的全部待收作为分母，未到期的债权也被计算在内，稀释数据。有的平台甚至直接用成交总额作为计算公式的分母，逾期率或坏账率就更小了。

也有平台选择短期冲量来增加待收规模，使分母变大，逾期/坏账率被稀释，计算出来的数据也就更低了。

行业对计算口径未做统一，平台的真实运营数据也并不公开，所以我们投资人很难窥探真实的逾期/坏账率。

因此我们所看到的平台披露的逾期率并不可信。

如何看待平台逾期？

我们首先必须认识到，平台逾期是真实存在的，只是平台通过债权回购等方式消除逾期金额，亦或者运用各种手段模糊重要数据，将其粉饰得更好看而已。

另一方面，当平台真正出现逾期，到期的资金收不回来，很容易发生踩踏事件，引发挤兑，这时平台就会甩锅给用户，称投资人疯狂提现造成挤兑累，加剧平台暴雷速度。试想一下，如果平台的业务真实，项目一一对应，不涉及资金池，即使有几个项目出现逾期，也不至于被挤兑而全盘皆输。归根结底，还是资金池风险太大，监管部门才会一而再再而三的禁止。

对于咱们这些投资人来说，还是尽量选择业务真实，风控较好的平台。声称0逾期、0坏账的平台不可信，千万不可只看表面数据无脑上车，要不然下一个雷的可能就是你。。。