[理财话题]

经济市场情绪不定,如何预防未来风险?

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2019-1-23 21:38:38 来自基金吧 来自PC [ 复制链接 ]
既然说到展望未来,那么肯定是在充分了解当下的前提下,所以昵称就来描述一下当前经济市场的局面。

对于2018年而言,中国的经济市场内部面临着房地产市场的承压,经济增速减缓,经济下行,医药、金融、科技企业暴雷等各类事件频发等问题,外部还需要面对贸易摩擦,汇市波动等一系列问题,内外环境因素加剧了市场的波动性,同时造成了资金出逃,完成了牛熊转换的阶段,最终使得股民出现了多多少少的资金损失。

那么这个刚刚开始的2019年又是表现如何呢?我们看看近期的发生的经济事件。2019年世界经济论坛已经召开,会上美国桥水基金总裁达里奥表示美国的政府债务高涨已成为风险来源,在全球经济增长乏力的当前,美联储不会采用激进的加息手段,所以美股暴跌的危机有望得到缓解,而在中国方面,今年中国经济依然面临着增长继续放缓的可能性,因此此时抄底还是不值得推崇的行为。



既然现在还不是抄底的时候,那么我们还需不需要将资金投入市场中呢?答案是肯定的!下面昵称就从几个方面来做个初步的判断。

首先,我们知道目前A股无论是上证、深证还是创业板指数,其市盈率都在历史中位或历史低位,从理论上来说这种估值水平是达到机会值,虽然只要处于中位,但还是值得投资的。




其次,国家加大宏观调控力度,不断规范市场规则,完善相关法律法规,这一点也是值得肯定的,这对于未来A股的发展是非常有利的。加上积极的政策引导,未来A股将趋于稳定,下行风险也会大大减少,即使今年的经济增速放缓,但也不会导致市场再次出现如18年一样的暴跌。

最后,综合政策,估值,市场来看,昵称估计2019年上证指数有望回升至3000点,但仍需数月的时间来验证。因为18年的股票质押尚未完全解决,市场还需要数月来消化估值泡沫,所以近期下行的风险依旧存在。


那么为了规避未来可能出现的市场风险,降低在投资理财中的经济状况尤其是收益与损失的分布范围以及状态的未来不确定性,所以昵称从可规避性、可转移性,可缓解性和可接受性四个因素来制定风险应对策略。

首先是规避开去年经常暴雷的高风险个人贷理财产品。对于那些打着超高收益的新型金融产品和平台避而远之。在人身财产安全上通过购买寿险、意外险、火险、财险等转移可能存在的风险。在投资理财中通过购买互相对冲的产品来降低风险(如通过组合A股,港股和美股的基金来实现对冲,因为A股和其余二者的相关系数只有0.6和0.4)。

其次是采取有效措施将风险降低到可接受的水平。将金融资产、信息资产分散到各处,比如投资如印度、越南,泰国等新兴市场(就算无法前往当地开户,也能在QDII基金市场中寻找到相关的标的),以降低遭受灾难性损失的风险。

最后对于已经发生的风险就尽量降低已发生风险的扩大可能性。将其维持在现有的风险水平。通过对风险的控制,对伤害的评估,对质量的重新定价,从而补偿风险成本。


那么在A股的投资方向和投资标的上,昵称则是更加倾向于投资TMT,主要关注诸如战略新兴产业,金融保险医药板块,寻找低估值、高成长的个股将会成为市场的主流。

在基金的选择上可以优先选择注重价值和平衡的基金,少量配置成长的基金,毕竟在如今的新兴市场中,看起来便宜的成长股其实并不便宜。

在债市方面,昵称觉得在新兴市场中,2019年下半年优质的债券应该能够取得不错的回报,做好适当的配置至少在不确定的股票市场之中能够降低整体风险,获得较为稳定的收益。

至于投资方法上,19年昵称将会继续采取二八轮动和股债平衡策略进行基金投资。


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