【朱子原著】投资指数基金的赚钱之道

      今天我想跟大家讨论一下，如何实现投资指数基金赚钱，其实无非就八个字：熊市少亏，牛市跟上。
      要实现这个目标，首先我们看看熊市如何少亏。要实现熊市少亏，无非两种方式，一种就是把握好仓位管理，不到极度极度低估，不满仓。在雪球上，很多人说市场机会真好，可惜没子弹了，所以在熊市，尽可能的不满仓，留出子弹，除非市场恐慌性下跌，跌出带血的筹码，才考虑高仓位，在我看来熊市最高仓位80%已经差不多了，低点高仓位，我只要在熊市控制好回撤，那么就是成功了一半，今年到现在我的基金回撤在7%，业绩比较基准为：沪深300跌幅22.01%。我想一个反弹，很容易就解套了，进而盈利。第二种就是选择好的基金标的，比如我目前重仓申万菱信沪深300价值指数、易方达上证50指数，今年的回撤分别为-11.09%和-12.57%。很好的跑赢了沪深300指数和中证500指数。
     其次，牛市要跟上步伐。这个要求比较苛刻，要知道指数基金一般都不可能100%仓位，另外还要算上管理费和托管费等等，所以理论上业绩跑不过比较标准，但是我们还是可以在市场上找到跑赢业绩标准的基金。另外就是我们也不可能保障仓位满仓运作，所以要在牛市跑赢，对我来说，就是高位减仓，不留恋，举个例子，比如去年的消费股涨势良好，我买入的易方达消费行业受益匪浅，最高盈利了70%，但是之后回调，我在2017年11月的时候清仓，盈利64%，目前这只股票基金比我卖出的时候下跌了20%，成功锁定收益，换句话说，我不能保证满仓吃到全部收益，但是我能保证尽可能高位卖出变现，锁定收益。当然这需要估值水平做参考，鱼吃中间，就是这个意思。
     最后，不贪心，不懊悔。易方达消费我卖出后，净值还是继续涨，但是我并没懊悔，反而安慰自己，这钱不是我能赚的，留给财务承受能力更高的人赚吧，他们值得这个回报。所以高位赎回来的钱，要么买入债券基金，要么货币基金，不要再进入市场，留住胜利果实，期待下一次轮回。