保险公司的开门红产品，是否值得购买？

最近这段时间，大家有没有在朋友圈看到类似这样的广告？



这样的广告所宣传的，其实就是保险公司的开门红理财产品。（每年这个时候，保险公司都会推出开门红产品。）

那么开门红产品到底怎么样呢？是否值得购买呢？碰巧今天有朋友在我的付费社群里面问我同样的问题，那么今天我们就来了聊聊这个话题。

开门红产品的本质，是保险公司推出的分红保险。这类产品是没有保障的，是纯粹的理财型保险。既然是理财型保险，我们就要来看看产品的收益了。那么，这类产品的收益到底如何呢？

一般来说，保险公司的开门红产品的收益，分为固定返还和不确定分红两个部分。有的产品，还再附加了一个万能账户，自动把返还的钱和分红存入里面，每年还有一些收益。

通常，代理人在销售的时候，会夸大产品的收益。比如，他们会说20%的年化收益！但其实，是每年固定返还保额的20%。那保额是多少呢？比如你年交保费10万，可能保额只有2万。这样算下来，好像还有4%的年化收益！如果，你这样算，那你就掉进坑了，因为这样的产品，你要交3年，也就是说4%还要除以3，每年只有1.3%左右的固定返还！这和最开始宣传的20%，相差不是一点半点吧。

那么到底每年固定返还是的多少呢？我们还是找一款产品来分析分析。因为这类产品大同小异，弄清楚一款产品，其他的产品也都明白了。下图是某家保险公司新出的产品。（今年产品有了一些新变化了~返还变多了）



测算的是30岁的男子，年交保费10万，连续缴费3年，一共交费30万。然后，第5年和第6年，每年返还50000，第7年到14年每年返还24000，第15年返还81150元。

我们单看返还，感觉好划算，前2年，有16.6%的年化收益。（5万除以30万，乘以100%）然后后面8年，每年有24000的返还，算下来也有8%的年化收益。最后一年，返8万多，折合年化收益27%！真的是太划算了！买买买！

如果你是这样想的，那恭喜你，又成功入坑了！其实返还这些都是虚的，我们关键要看账户价值。一看账户价值我们发现，到第13年的时候，账户价值才有30万。也就是说在前面的12年，账户里面的钱都还没有我们交的多。这下你该清醒了吧！前面的返还再多，其实也就是把你自己的钱返还给你罢了！

假设，我们来换一种方式投资。把30万拿来买国债（可以算是零风险了），我们算10年期的国债，现在的收益是3.5%。那么10年之后，也应该有105000的利息。再加上我们30万的本金，也应该有405000。但是这个产品，13年之后才回本，只有30万。也就是说，我们白白的损失了30万本金，10多年的收益。（而且这还只是投资的国债，如果打理得好，收益还会更高。）

当然，这只是这类产品中的一款。其他的同类产品设计会有不同，不过总体来看都是大同小异。这类产品安全性高，收益低，流动性差。

最后，简单总结一下吧！如果你连基础的保障型保险产品都没有，那还是先配置保障型的产品吧（比如：重疾、意外、医疗、寿险）。如果你经济条件本来就不是很宽裕，还要想资金能够灵活使用，那这类产品也不适合你。如果你家庭比较富裕，其他的各种安排都完备了，对投资收益没有什么要求，只是要求“不亏钱”，那么这类产品还是可以考虑的。