雷潮过后，还有P2P平台可投吗？

前言：P2P行业经过这轮泥沙俱下的洗牌，基本已“阶段性到底”了，短期内该疗伤的疗伤、该准备后事的准备后事，该逆势增长继续做大。但金融市场一般有“大跌三波”的谚语，到2020年备案期结束前，行业集中出清或还会上演。现阶段的任务，是分析幸存下来平台的情况，判明行业动态并做评估。

一、雷潮后的三大类平台

就当前统计数据来看，互金行业虽遭雷潮人气低迷，但还未到墙倒众人推的地步。毕竟房子限购；宝宝类产品收益率低；股票、基金风险大，费神，符合小白投资者的渠道真心不多，不少平台最近2周数据回升，八成是被雷出去的玩家回头。

从目前公开数据、尚在正常运行的平台看，大体上可将平台分为三类：

第一类头部平台逆势增长，能做到这点本身就说明了实力。增长的数据反过来成为“信用标签”，使其有了头部平台的光环。

第二类是随行业一起下滑，但下滑程度跟行业均值持平。打个比方，比如本届高考难度偏大，录取分数线与之前几届比整体下滑几个大点，但不能说本届整体考生素质不行。狭路相逢勇者胜，就要考验管理层应对困难的决心和智慧。

第三类是潮退了现形的，运营数据出现了断崖式下跌。这类平台多属于天资就不够厚实，行业朝阳的时候仓促上马想来淘金，无背景、无融资、无经验，遇到行业逆风就内忧外患齐至，极容易爆雷。

根据小金鱼收集的数据：在网贷之家排序前150名的平台中，逆势增长的有5家（陆金服、民投金服、微贷网、合众e贷、友金服），占比3%；还有26家平台近三个月运营数据基本持平，占比17%，刚好符合二八法则。其他的平台5成随着行业缩水，最后底部区域的平台，人气低迷、面临经营风险、寻求转型或者停业整顿，占3成。

二、 逆势增长型的分析报告

乱世出英雄，能获得逆势增长的平台，一般具备以下3个特征：

1、 后台够硬：

比如陆金服，本身是陆金所旗下品牌，控股方是中国平安，16年还获得了国泰君安（国内证券业大牛）、民生银行、腾讯12亿融资，这么多个“好爸爸”保驾护航，其信用堪比银行，自然是众星捧月，体量节节走高。

再看民投金服，国资系出身，也算根红苗正；

微贷网，16年获中信建设等三家机构C轮融资10亿元，逼格和规模不比陆金服小多少；

友金服，背后是上市公司用友网络，不但控股54%，且子公司用友力合投资承保20亿，这算是背靠大树。后台最差的合众e贷，也有TCL的身影（持股4%）。

后台硬的光环，可以说是获得逆势增长最重要的条件。

2、 高管团队靠谱

“火车跑得快，全靠车头带”，陆金服CEO是美国人计葵生，14年麦卡锡经验，在平安集团担任过“首席创新官”，副总杨峻有20年银行经验。其他4家的高管配置，注重金融、市场、IT、运营方面相互搭配，虽在资历长短、名校名企背景上有些出入，但大同小异，团队整体实力，不管是深度、广度都给人靠谱的感觉。

3、口碑和风控加分

这5家逆势增长的，坏账率和投诉比例都很小，用户口碑不错（5家在网贷之家的评分在4左右），也躲过不少“政策雷”，如之前车贷新规。这就是运气+好习惯获得的良性结果。

而其余26家运营基本持平的，除了背景光环这一硬性条件可能及不上外，就是在一些细节上做得不够到位，或者差点运气，或者经营周期还未到顺时，暂未获得市场认可。

值得注意的，还有些是树大招风，掉下来的，比如：

宜人贷，属于名气和体量在业内都比较大的，运营数据在4月出现大幅下滑后就不再公布了，这不免引人遐想。

红岭创投，本身就是知名创投公司，运营数据因行业不景气下滑也没啥好丢脸的，但突然间就不完整公布数据了，且借款期限之短，让人担忧。

和信贷，纳斯达克上市公司背景，估计也是被缩量逼得，发短标融资，平均还款期限低到一个月，万一集中还款引起资金链紧张呢？

最后是一些后进生的画像，算是考得不好还敢于公布成绩的，没有讳疾忌医也没有粉饰太平，这勇气还是值得称道：

金信网，连续一年资金净流出，管理层还坚持做下去不容易。

亿钱贷，待收本金显示只有100万，这么大的点池子只够养两条鱼。

人气锐减、资金持续流出的，还有：今金贷、玖富普惠、信用宝、普汇云通、七彩格子。

鱼叔的贴榜就暂时贴到这里，目的不过勉励后进生多努力，优等生继续保持，观众少踏坑。

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