【复盘】你的风险偏好，跟你的实际行动相匹配吗？

【复盘】你的风险偏好，跟你的实际行动相匹配吗？

近日网贷平台可谓是腥风血雨。

暴雷的平台层出不穷，从看上去就是圈钱的小平台暴雷，演变成了合规的大平台也一言不合就跑路。

我也不幸踩了雷，在网贷之家排名49的平台上翻了车，赔上了去年一年辛辛苦苦赚的基金收入。

不过认真说来，这算是what I deserve。大家从我的帖子里也能看出我对网贷的风险偏好，基本就是只投前二十的平台，相信“龙头”不会死。这家中小平台，说实话，还是看在我先生鼎力推荐的份上，又贪心它提供的等额本息的利率才选择的。

所以即使它五证俱全，在我的风险等级里也属于高风险投资，投入不算多，本金全部灭失，也能咬牙承受。

然而另一家我没碰过的，据说在网贷之家排名前二十的平台，也在这个周末暴雷了，这让我不禁复盘起现有的其他投资，谨慎检查自己的风险比例。

常看我写帖子的人都知道，我在今年四月份的时候，通过学习《财务自由之路》，给自己设定了一份财务安全实践手册，决定按照442原则，将资产按比例分别投入在40%低风险的项目、40%中风险的项目以及20%高风险的项目。

而我对这三种风险的认知，或是通过风险偏好分类，是这样的：

40%低风险，期待年化收益率4-8%，40%中风险，期待年化收益率8-12%，20%高风险，期待年化收益率12%以上。

我的实际行动，如果你们有关注我公众号的第一期实盘，可以看出，低风险部分我主要选择了排名前十的网贷平台，另配置了一点点黄金，中风险部分一半选择了排名前二十的网贷平台，一半定投了基金，高风险部分则是股票。

之所以做这样的分配，是因为我觉得资产配置不能将鸡蛋放在一个篮子上，固定收益类项目和浮动收益类项目都要有。

当然，因为我是四月份才开始按照财务安全实践手册进行资产配置的，有些资产实际处于移仓中，我目前实际比例还是向中高风险部分倾斜的，并没有一步到位转换过去。

现在复盘来看，如果当初我能够一步到位转换，哪怕牺牲了一些股基的浮亏和网贷的预期收益，结果也会好很多，一是避开了股基再度下探的跌幅，二是避开了这波网贷雷潮。

然而这也并非完美，尤其是在合规的大平台也一部不合就跑路，引发网贷圈大地震之后，我发现，似乎我的风险偏好与我的实际行动，还是有些差别。

1，40%低风险项目，需要实现资金近乎百分百安全，最适合的是银行理财产品和货币基金，而我实际上选择的项目是排名前十的两家网贷平台，一家有保险赔付，一家刚完成C轮融资。看上去很安全，但如果平台直接倒闭或跑路，资金能否顺利提出还是未知数，所以并不应该属于低风险项目，而应该是中风险项目。

2，40%中风险项目，虽然期待年化收益率已经超过了银行理财和货币基金，但这部分钱应该能够通过拉长时间线来降低风险，即利用复利来实现预期收益率，所以资金安全也应放在首位，属于五年之内都不会动用的钱，那么最适合的项目应该是指数基金定投，而我实际上将一半的钱押在了小而美网贷平台上，包括我踩雷的那个平台，这部分风险等级实为高风险。

3，20%高风险项目，我将其定为个股投资，但实际上我选择的股票都是龙头企业，长期持有也不怕退市风险，目前正处价值洼地，资金在短期内也不会动用，即使套牢也不至于割肉，真正分析下来，这部分风险等级实为中风险，但因为我近乎满仓操作，面对下跌没有补仓策略，所以暂时评级停留在高风险不动。

这样分析下来，我就知道了我的风险偏好和实际行动的差别了，那么下一步我需要做的就是先将小而美网贷到期的资金和基金浮盈部分取出来，填入40%低风险项目，在40%低风险项目满仓之前，不再追加任何中高风险的投资。

——————————————————————————————————————————————

聊完了我自己，再来聊聊别人。

暴雷的这家平台，很不幸，我先生也中招了。并且他雷的资金，是我雷的资金的五倍多。也就说，我大概需要辛辛苦苦赚上五年像去年那么好的行情下的基金收益（毕竟今年行情不好，我的基金到现在还是浮亏），才能抵过他雷的金额。

网贷之家排名49，这种平台在我的风险等级里，几乎跟对赌没有差别了。在我先生跟我提的时候，我就给过他风险提示，因为他只跟我提过三个平台，都是我认为高风险的平台，我的建议是如果实在喜欢，小额投入，大额还是选有保险赔付的龙头平台更靠谱。并且在六月初我还再三跟他强调过网贷备案的风险，让他将钱从这些小平台里撤出来，等过段时间再说。

结果暴雷了我才知道，先生手持近乎跟我小家资产相当的钱（老人的钱给他打理），先后总共就投了跟我提过的三家“高风险”平台：一家被传自融，一直到六月份也没上银行存管；一家号称按秒计息，有活期产品；最后一家就是这个除了在网贷之家排名49再无其他，连大V都不理睬的暴雷平台。

然而我先生是一个很节约的人，每月生活费不到200元，对钱的态度也很谨慎，平时聊天总说最重要的是攒钱攒钱攒钱，家里一直有换车计划，也因为他觉得暂时还没必要开太贵的车而搁浅了，看上去是一个风险偏好比较保守，希望保住本金的人。如果不是此次暴雷事件，我根本不知道他的实际行动如此“冒险”。

所以你的风险偏好，和你的实际行动相符合吗？值此风雨飘摇的时节，我建议大家都做个复盘，好好地想清楚自己的投资目的是什么，能承受的风险等级又是什么，实际投资标的是否与风险等级相符合？

文/乐然·Alex妈咪，转载请注明出处