“学会花钱”，你离富人又近了一点！

曾经婵联全球首富的比尔盖茨曾说：“巧妙地花一笔钱和挣到这笔钱一样困难“。这句话其实侧面说明了一个事实：哪怕人类社会进步到今天这种高度发达的阶段，在金钱使用方法的技术、知识积累，以及经验教训的共享方面，也没有长足进步。人们依旧没有能力驯服金钱，反而一直在受金钱摆布。


人类还没有掌握使用金钱的方法，主要是因为不知道合理推断货币价值的方法，如何对货币价值估值；也没有确立起应对不确定性的正确方法，也就是掌握概率统计学。

关于花钱，我想推荐给你一本书，看完书会刷新你对金钱的认知。日本野口真人的《学会花钱》，针对“如何明知地使用金钱”，系统总结了关于“物品、项目的价值”、“不确定性”和“关于金钱的心理”等知识。教会读者如何有效正确使用金钱，如何适当投资自己，使自己成长。

野口真人一直在金融界活跃着，曾经在瑞穗银行、摩根大通、高盛里担任职务。后来他创办了一家企业并购、价值评估咨询公司，曾为软银、大和房建集团等200多家上市公司提供咨询服务，每年经手的咨询项目高达300多件。当然，野口真人还在日本Globis商学院中教授财务管理，更是出版了《我值多少钱》等书籍。

在《学会花钱》里，野口真人从“日常经济学”的角度剖析了许多问题，例如为什么年纪越大时间过得越快，为什么今天的100元比明天的100元更值得，为什么一杯1800元的咖啡也有人消费，为什么保险是投机而不是投资。《学会花钱》不是一本轻松愉悦可以躺在床上阅读消遣的书，而是需要你一边做笔记，一边思考例子背后逻辑的书。我们从几个角度来说说为什么它值得你花时间花精力好好阅读。

一、 最具创造现金流量的是人

“人、物、钱”是企业经营的三要素，在企业的资产负债表中，无形资产排在资产负债表中资产类的最下方。从金融理论的角度来看，会计上的资产顺序是按照从上至下创造现金流量的能力越来越强的。

人能够创造现金流量，所以对人的投资，回报率最高。这个理论可以应用于教育，现代父母对子女的教育的投入越来越大，从琴棋书画到知识竞赛，在孩子教育身上的投入没有极值。但是为什么父母愿意投入这么多？因为孩子在接受这些投资以后会有所产出，比如掌握一门技能，知识能力得到提高，竞争力变强，能够获取更好的教育和工作……这种连锁反应与付出是对等的，甚至是超过投资的。这个回报也可以体现在读书上，进入工作岗位后，没有集中学习知识的机会，但我们会通过阅读一本好书的方式继续吸收知识；会通过继续教育的方式提升技能，在工作中获取更高的职位和报酬；会通过读书提升自身修养，提升气质，武装头脑，对生活做出更好的选择等等，这些无形的内容会源源不断地获得回报。举个例子，我报名了一个写作班，开始学习写书评，既阅读了一本好书，给自己的工作生活带来指导，又锻炼了写作技能，如果书评达到一定水准，还能获得稿酬。进而会认识一群同样爱好写作的人，又拓展了自己的资源。这就是读书带来的回报。

最不能创造现金流量的就是现金。一个企业，如果将现金用来扩大厂房、购买设备，可以创造更多的价值，如果将现金进行投资，也能够获取收益，但如果什么都不做，只躺在账面上，就会随着时间流逝而贬值。报纸上偶尔会看到藏在房间里的钱被损坏，几十年前的存款现在一文不值，这些就是因为现金无法创造价值。所以作为年轻人，我们握在手中的钱不能躺在银行卡里睡觉，而是应该进行投资，投资股票、基金这些金融产品，购买衣物、房产满足自己的需求，或者购买教育资源提升自己的竞争力等等。

二、 现在是最重要的时刻

人们倾向于重视现在，未来的现金流量带来的效用会逐渐减少。这里需要认识一个词，折现率，也就是收益现值法，这是一种通过将来产生的现金流量推导出物品价值的估值方法，也被称为DCF法。根据公式推导，今天的100元比明天的100元更值钱。因为今天的钱我们将来是可以得到更多的钱的，如果你存在银行里，年利率大概是3%，那么明年就能获得X*1.03的钱。也就是说，在未来到手的这一段时间里，这笔钱能够产生利息，金额会增加。那么今天的现金流量的价值，就叫现值。而一年以后的钱，折现以后就要除以1.03，才是今天的价值。那么我们可以推导出，距离现在时间越远，折现率也就越高，越是遥远的日子的现金折算到今天，价值会越低。

一个年轻人，10年以后给他100万，和现在给他10万，他肯定会选择10年后的100万（不考虑任何投资收益）。但是如果一个老年人，10年后给他100万，现在给他10万，他一定会选择现在。因为一个老年人是无法预计自己能活多久的，但是一个年轻人，大概率可以活到10年以后。所以对老年人来说，现在能获得的金钱，比将来的有价值得多。而我们从这个例子就会知道，要从平均预期寿命的角度考虑折现率，时间越长，折现率越高。在日常生活中运用这个原理做判断，也会更当机立即。

三、 风险与收益的关系

投资界的人都知道，鸡蛋不要放在一个篮子里，资产配置一定要分散化。作者在书里告诉了我们背后的原理。前面提到的折现率，就是收益率（投资报酬率）。在投资中，要特别注意控制风险，其实风险就是不确定性，数学有一定基础的人可能对这个名词比较熟悉——标准差。偏差就是不确定性，也就是风险。如果一项投资长期保持稳定，完全不变，比如像银行的存款，那么它的风险是极低的。

为什么巴菲特会青睐于蓝筹股？因为这些股票风险更低，拉长时间维度到几十年，会发现偏差大的，股市新手更喜欢的波动起伏的股票收益率更低，而风险低、偏差小的方案投资价值更高。斯坦福大学的经济学家威廉·夏普提出了一个资本资产定价模型理论，并借此列了一张表格。从表格中可以看到，保险、证券、银行业的预期收益率更高，股票风险也更高，与之相对的，电力、食品、零售业等收益率更低，风险也相应的更低。

投资最重要的，是把握一年或更长时间之后自己资产的增加状况，也就是长期收益。在保证低风险的前提下，再去追求相对高的收益是比较靠谱的方案。野口真人在书里列举了法国餐厅和拉面馆的例子，生动形象地告诉大家分散的重要性，一如在资产配置时的分散化，既能降低风险，又能确保收益。

当然，野口真人在《学会花钱》里提到的内容绝不仅仅是这些，还包括概率论、工资收益、房产估值等等。我一直认为自己在投资上已经不是门外汉，投资上的学习已经初见成效，但是这本书让我从一个新的角度来认识投资，所谓的投资其实更重要的是思维，对自己认同的价值投资理念也有了更深的理解，如果你能掌握如何花钱背后的逻辑，那么成为一个富人离你并不遥远。