“夏耕”好时机——定投基金吧

概率 vs 规律

基金定投？

一个精通各种金融理论、熟练掌握编程的人可以用自己的专业知识预测市场,在最低点一次性买入,高点一次性卖出,哪里还需要定投?

 

可大部分人都不“专业”,微积分都还给大学老师了,何谈高深的金融理论呢?要知道定投的精髓并不在于收益,而在于通过长时间的间隔投入分散市场的不可预测性,从而减小亏损的概率,降低投资风险。

所以，从概率来看，盈亏还是有迹可循的，而现在，刚好是一个合理的入场时机。

短期策略

 

最理想化的投资,就是“低买高卖”。

 

我们做不到就退而求其次:既然无法预测最高点与最低点,那就粗略地估计目前基金价格的高低,调整每期定投的金额,不就向理想化的投资更近一步了吗?

 

一个基金成立运行了10年,这10年内的均价是1块钱,而现在的价格是7毛,那么我们可以判断,这支基金的价格有大概率处于低位。虽然有各种意外,但明天价格涨到5块或跌到1毛都是极小概率事件,最有可能发生的,还是在1块附近变化。

 

有了这个理念,我们通过指数即可对目前市场做一个粗略的估计。

 

在基金概况中,可以看到该支基金的业绩比较基准,比如:90%沪深300指数收益率+10%中证综合债指数收益率,那么我们就可以参考目前沪深300指数与中证综合债指数,两者的权重分别为0.9和0.1,以此估计目前基金的价格高低。

 

具体操作方法为:

 

对指数的历史数据(最常用的是PE)进行处理,许多理财app上都有这些现成的指标,直接拿来用就好,这里就不细讲计算方法了。

确定了目前基金的价格高低,我们就可以控制自己定投的金额:

 

例如我设定定投500元,而基金价格目前处于高位,那么本期就可以定投300元,极端情况下完全不投入也是可以的;如果基金价格处于低位,那么就可以本期投入800元。这样就实现了根据市场情况随时改变定投金额的目的,收益也会明显提高。

长期策略

 

(1)市场单边上涨

 

一般牛市的平均涨幅为80%,持续时间28个月。

 

鉴于我们不太可能在最低点进场,可以以涨幅50%或18个月为标准,低于该水平可加大投入;高于该水平,那就随时准备卖出、或将股票基金转入货币与债券基金,同时减少定投金额。对普通人,止盈在10%~20%是比较合理的,分批赎回。千万不要冒险,50%了都不止盈,等着利润跌完吗?

最近也有小伙伴问了我关于止盈的若干啼笑皆非的问题,等会汇总了拿来,又好笑又心疼~

 

(2)市场单边下跌

 

这是定投最容易出彩的行情,没什么好说的,越跌越投。我们祖国这么强大,指数又不可能跌到0,放心的买入累积份额。

如果没看懂,多读两倍!

 

(3)市场震荡

 

震荡走势中,基金价格处于不断调整的动态之中,一般而言指数会围绕一个区间不断震荡,此时是进行高效定投的好机会。

需要确定指数的上下波动范围,然后再此区间内按照短期定投操作的策略进行划分,从而紧随市场情况动态调整定投金额。此时即使错过止盈机会也不必担心,总会再遇到的。

当下策略

当下的情况属于熊市，可以多配置债券型基金，然后适当的收回本金，如下图所示，掌握合理的份额：

1、股票型，20%

2、债券型，30%

3、活期宝，50%

为什么要有这么多活期呢？

活期的钱，就是准备在谷底的时候加仓，然后获得更多的基金份额。熊市中，最值钱的，就是——现金。

何时抄底？

现在属于低迷期，可以按照金字塔的方法来逐步买入。尤其适合已经被“套牢”的股票型基金。但是容易抄底在半山腰，现金的份额，尽量可以多的分一些，避免，卡在山腰。

还可以采用，降低成本，边买变卖的方法，赚取中间的差价。

举例白酒指数基金，总份额是600份，按照下跌的行情，然后买100份，涨了之后，再卖出200份；下跌后，再买200份，涨了之后，再卖出300份，这样，就可以边买边卖，但是要注意，交易的手续费是个大头。要考虑到成本中，上下浮动的份额最好设置在10%左右。

所以，根据昨天的帖子，我们看到美元市场会涨，A股在跌，那么就可以定投美元，然后抄底A股的指数，两边的市场，我们都要充分利用起来。