干货| 基金定投,新手看这一篇就够了

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2018-2-14 09:43:49 来自基金吧 来自PC [ 复制链接 ]

错误的基金投资姿势

——小A的故事

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15年的大牛市,全民热议股票基金,小A听朋友说买基金赚了不少,心痒痒的,在根本不知道基金为何物的时候,盲目跟风,买入了两只股票型基金,其中一只还是新基金。

  

很快一只基金盈利达到30%,小A激动啊,像发现了新大陆,觉得基金真是好东西,跟提款机一样好,如果当初多买点,现在要达到人生巅峰了。

  

于是小A大笔资金追加。

  

结果你可能猜到了,很快股灾到来,几次熔断,先前的盈利全部回吐,甚至亏损一度达到40%。

  

基金跌了,小A心慌啊,每天忍不住的看盘,几乎没心思工作了。一开始不知所措,装死不动,后来眼瞅着账户上的钱越来越少,小心脏承受不住,割肉出局,发誓再也不碰这“坑人”的基金。

  

小A在基金投资上犯了基金小白几个非常常见的错误。

  

1、盲目跟风

2、追涨杀跌

3、装死不动

4、止损不止盈

  

5年100万——你需要基金定投

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这里说的100万,不是指房产等固定资产,而是指现金流,也就是说,在你需要用钱的时候,可以调动支配的现金资产。

  

对于大城市的高薪人士来说,100万可能一两年就赚到了,或者入职很早,手中持有公司股票,身价百万so easy。

  

在我眼中,100万比10万,1000万对工薪一族更有吸引力,10万元比较容易,1000万实在太难,100万是个需要动脑筋努把力踮踮脚才能实现的目标。

  

这里提一个小问题,你认为把每个月多投入2500元,和把收益率提高到15%,对你来说,哪个能难?

  

认为第一个更难的,请努力提升自己,增加工资收入,如果本职空间有限,考虑通过副业开源,增加现金流流入;

  

认为第二个更难的,请认真学习基金定投,因为基金定投就是这样一种帮你提升收益率的稳健投资方式。

  

根据数据测算,长期定投指数基金可以轻松获取13%的年化收益率,如果做好基金配置,采用一定投资策略,15%非常简单。

  

博多舍费尔在理财经典书《财务自由之路》中写:通往幸福的路有两条,减少欲望或增加财富,如果你聪明过人,就会双管齐下。

  

对我们来说,想快速实现人生第一个100万,一要努力攒本金,二要提高收益率,并且双管齐下。

  

基金定投的含义和优势

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基金定投,指在固定的时间以固定或者不固定金额投资指定的基金,类似于银行零存整取的一种投资方式,是懒人投资利器。

  

举个简单的例子。

  

小A很喜欢吃海鲜,螃蟹刚刚上市50元一斤,他买了2斤回来,一共花了100块。过了一段时间,海鲜大量供应,价格大幅下降,25元一斤了,小A这次花100块买回来4斤。

  

小A做的一件事就是,越跌越买,从而降低持有成本。

  

当然,小A买的是螃蟹,回来煮煮就吃掉了,慰劳的是肚子。回到基金的市场上来,我们买入的就是资产了。

  

比如我今天以2元的价格买了500份基金,投资金额是1000元。很不幸,第二天股市突然暴跌,这支基金的净值跌到了1元,账面上我一下子就损失了500元。

  

心痛,割肉吗?不,我选择再投资1000元,以1元的价格买入,同样的1000元,这次我可以买到1000份基金,这就是“逢低买入”,以更低的成本买到基金份额。

  

现在我投入2000元,持有1500份基金,持有一份基金的成本就是2000÷1500=1.33元,第三天这支基金制药从从1元涨回到1.33元,我就解套了,等它涨回到2元时,我就赚翻了。

  

你看,我如果不采取定投策略,第一天把所有钱一次性都在2元的时候买入,那我就得等到基金重新涨回2块钱的时候才能解套了。天知道,那得等到什么时候。

  

基金定投的优势就在于,通过分批次小额买入基金,均摊购入成本,平滑投资风险。

  

定投适合的人群

1、工薪族

每月固定收入,薪水到手,华丽丽的转化为基金份额,在熊市时积累筹码,到牛市时卖出赚取利润。基金定投正适合这类手中资金不多,希望通过长期投资获取较高收益的理财人群。

  

2、月光族

基金定投有很好的强制储蓄作用,利用定投,每个月强制划走收入的一部分,达到理财公式所说“开支=收入-储蓄”,无形中存下一笔钱。

  

3、上班族

平时工作非常忙碌,没有时间去研究股票市场、没有时间去琢磨投资策略,基金定投就显示出“傻瓜”投资的好处了。

  

哪些基金适合定投?

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按照交易场所划分,基金分为场内基金和场外基金。

  

场内基金需要在券商开户,在证券交易软件当中进行购买,比如ETF和LOF基金,个人并不建议新手购买这种基金。

     

因为面对股票账户内的涨涨跌跌,我们很难做到心如止水,而且场内基金没有自动定投的设置,必须手动购买,不利定投纪律的遵守。

  

按照风险类别划分,基金分为以下7种:

下面介绍的7种基金,是普通投资者比较常见的类型。

  

1、货币基金

风险低、收益一般、流动性好,以余额宝为代表,适合放置备用金或者是基金定投用的资金,适合无法承受风险的投资者。

  

2、债券基金

风险和收益率都略高于货币基金,适合风险承受能力居中的投资者。其中还有一种特殊的可转债基金,较为复杂,随后会单独说明。

  

3、混合基金

风险和收益都高于债券基金,种类繁多,有的偏重股票、有的偏重债券,比较灵活,适合风险偏好较高的投资者。

  

4、股票型基金

顾名思义,投资于股票市场的基金,风险和收益又略高于混合基金,通俗来说就是涨的多、跌的也多,全看基金重仓股票的走势,适合风险偏好较高的投资者。

  

5、指数型基金

追踪特定指数的基金,以该指数的成分股为投资对象,比如沪深300指数、标普500指数等 ,可以场外购买也可以场内购买。

  

6、特定行业基金

包括医疗主题基金、军工主题基金、消费主题基金等等,是以某个特定行业的股票作为投资目标的基金,风险较高。

  

7、QDII基金

投资海外市场的基金,具体还有细分,类似国内的基金分类,包括QDII债基、QDII股基等,风险较高,适合分散资产、进行资产配置。

此外,还有分级基金、对冲基金、量化基金、封闭型基金和定开基金等,较为复杂,也不适合基金小白,此处略去。


找到适合你的“肥鸡”

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指数型基金

建议关注银行螺丝钉,选择低估值的指数基金,进行定投。

  

基本策略为:低估值时定投,正常估值时持有,高估值时卖出。

  

主动型基金

亭主总结为“三板斧”。逐一进行,基本能帮助你辨别出基金中的肥鸡了。

  

1、看晨星评级。三星以下的不考虑,连续三年四星、五星的可以考虑列入基金池。

  

2、看基金过往业绩。看基金近3-5年的业绩走势,四分位排名靠前,每年收益在15%以上。

  

3、看基金经理水平。指数型基金不在此列,主动型基金非常考验基金经理的水平,选个老司机更靠谱些。


定投开始的最佳时机

——现在!

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定投的一大优势在于——不必择时。

  

我曾经利用定投计算器测算,不同试点开始定投的实际收益率,证明在相对安全的区间内,随时都是开始的最佳时机!

  

也就是说,在一个相对安全的区间内,你不必在意大盘是3100,还是3200,还是3300,3400。

  

具体来说——跟着大盘走。

  

大盘在3500点以下,别犹豫,开始定投;

  

大盘跌到3000点,增加定投数额,拉低持有成本;

  

大盘涨到3500点以上,减少定投数额,持续积累份额;

  

大盘涨到4000点,逐步停止定投,分批止盈。


收益更高的定投策略

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1、“定时定额定投法”

在固定的时间定投固定数额的资金,叫“定时定额定投法”,这是最为基本的定投操作。

  

2、“定时不定额定投法”

目前,很多基金购买平台都退出了“智能定投”,也就是固定的时间进行定投,但是根据一定的标准,“高了少卖,低了多买”,实现“同样资金积累更多基金份额”的目的,称为“定时不定额定投法”。



举例说明

图中显示的是亭主基金池中的一只基金,采用的是“定时不定额”的智能定投方法。

  

可以看到扣款数额不等,实施的“价格均线”是"指数500日日均线",实际定投金额=基础定投金额*当期扣款率,当期扣款率由前一日收盘价和指数500日均线的比值决定。

  

通俗来说,就是指数处于高位,本期定投少买,指数处于低位,本期定投多买。我设置的基础定投金额是100元,可以从扣款记录看到近几次是170元或160元。

  

3、“不定时不定额定投法”

主要是指在固定的定投计划之外,遇到暴跌或者基金达到投资者自己设定的“加仓点位”,进行补仓的操作行为。

  

人的本能是趋利避害的,见到亏损就想赶快逃跑,在定投的领域,这绝不是什么好方法。

  

巴菲特大神老早就教导我们,“在别人恐慌的时候贪婪,在别人贪婪的时候恐慌”。

  

很多时候,投资都是一件反人性的事情。



止盈的几种方法

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我们知道,定投的收益想要最大化,需要做到三点:便宜的时候多买,贵的时候少买,然后在高点果断止盈。

  

那这个止盈的时机,如何判断呢?

  

1、目标收益法

即为自己购买的基金设定一定的收益目标,达到就卖掉收益部分,然后将收益分成若干份,继续定投。

比如,目标收益设定为20%,那账户中的收益率达到这一数字,就要严格执行赎回纪律,避免在下跌时错过获利的机会。

  

2、大盘点位法

不考虑基金本身的情况和收益,全跟着大盘走,大盘在3000点左右,定心的买,大盘在2000点以下,加倍的买, 大盘达到4000点以上,减少定投数额并逐步卖出。

  

3、情绪判断法

市场萧条的时候就定心的买,在基金市场持续买入筹码,积累份额,也不看大盘,也不看收益,放任自己的基金账户,直到你身边的人都开始谈论股票了,证券开户数屡创新高了,全民炒股集体疯狂的时刻,你就打开账户果断卖出,然后该干嘛干嘛去。

  

4、股债平衡法

每半年将自己的基金持仓进行平衡,也就是将债券型基金和股票型基金按照50:50的比例重新平衡。也就是说,将基金中股基和债基按照50:50的比例进行配置,半年后如果股基涨的快,债基涨的慢,笔记变成了60:40,那就卖掉部分股基,买入债基。表面上看,你是卖掉一个上涨快的优良资产,买入下跌或收益不佳的不良资产,实际上,这是高抛低吸的过程,通过纪律性投资实现卖高买低的调整过程。

  

5、均线偏离法

也就是根据均线调整定投的数额,进而决定卖出的时机。均线是指对应指数过去一段时间收盘价的平均值曲线,包括180日均线、250日均线、500日均线等。选取与基金风格契合的参考指数,比如沪深300指数代表大盘、中证500代表中盘、创业板指数代表小盘。选择长期均线作为参考,指数高于均线,少买,指数低于均线,多买,指数高于均线40%,考虑止盈。

  

6、相对估值法

巴菲特的老师,格雷厄姆曾提出盈利收益率法,他用这个方法来衡量股票的价值。雪球达人银行螺丝钉据此建议普通人按照估值高低买卖基金,尤其是指数基金。含义是在基金处于低估值状态时买入,正常估值时减少定投直至停止定投,基金处于高估值状态时考虑卖出止盈。

  

关于止盈的小提醒

1、不要奢求精准逃顶,考虑分批止盈

首先,我们要明白,定投并不能使我们暴富,那种动辄一两年翻番的情况,少之又少,你得非常幸运的踩准市场的节奏,但你知道,幸运这件事从来不公平。因此,在止盈这件事上,我们不能抱有不切实际的幻想,分批止盈是比较靠谱的方法。

  

2、止盈的最佳阶段是定投的中后期

定投的初期,投入金额少,而且大部分普通投资者选择定投的初衷是强制储蓄,定投的早期止盈回的资金,数额不大,去处又是个问题,一不小心就变成了消费金额。定投的中后期,也就是积累了一定的资金量和基金份额之后,就要考虑止盈了,上文的模拟也可以看出来,资金数额较大的时候盈利多少相差很多。


定投组合更赚钱

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选一只基金定投也可以,但我个人不建议。这是典型的“把鸡蛋放到一个篮子里”的做法,除非你有“ 上帝之手”,在庞杂的基金市场中刚刚好挑到那只业绩好、长期收益也好的基金。

  

因此,选择适合自己的定投组合,分散投资风险,是更好更赚钱的定投之道。

  

按照现代投资组合理论(MPT),当组合中的资产类别相关性不大时, 可以在风险和收益中取得较高的平均值,也就是求得单位风险的水平上收益最高,或单位收益的水平上风险最小。

  

分散投资的理想状态是投资在互不相关的投资品种上,比如股市、房产、黄金甚至是古玩等。对普通投资者来说,这种分散并不容易实现。

  

房产虽然受国人认可,但多为自住,投资性房产的门槛相对较高,需要较多的资金投入。而其他投资品种如黄金、古玩等,则需要相对专业完备的知识储备,否则很容易赚不到钱还会赔钱。

  

对普通投资者来说,在证券市场上用资产组合进行分散投资,是相对容易实现的资产配置方法。

  

方法就是寻找互不相关或者相关性很小的证券品种。比如,股票和债券相对独立。大盘股和小盘股相关性较小,价值型基金和成长型基金的相关性也不大。

  

“晨星九方格”

在股票和债券的比例之外,其他主动型基金进行分散投资的时候,可以参考“晨星九方格”,也就是在基金组合中尽量覆盖“晨星九方格”的全部。

  

有收益高波动大的基金,有收益低波动小的基金,两者综合,取中等收益和中等波动。

  

又称晨星投资风格箱方法,旨在帮助投资人分析基金的投资风格,得到机构投资者和个人投资者的广泛认同。

  

横项是三种投资策略:价值型、平衡型和成长型,纵向是投资股票的种类:大盘股、中盘股和小盘股。

  

如何便宜的买基金

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投资基金时,交易成本也就是申购费用是很多人忽视的问题。

  

其实申购时付出更少的费用,意味着我们持有投资标的物的成本越低,在理财投资的领域,这就是一场跑步比赛,你的成本更低,你就赢在了起跑线上。

  

我们来计算一下更明了。假设我要买1万元的基金,申购费用分别如下:

  

根据证监会统一规定,基金申购费计算采用外扣法,计算公式为:申购费用 = (申购金额×申购费率) /(1+申购费率) 。

  

1、银行渠道(1.5%申购费):=(10000*1.5%)/(1+1.5%)=147.8元

  

2、基金公司渠道(0.6%申购费):=(10000*0.6%)/(1+0.6%)=59.6元

  

3、第三方平台(0.1%申购费):=(10000*0.1%)/(1+0.1%)=9.9元

  

银行比基金公司贵一倍,基金公司比第三方平台贵5倍。

  

场外基金降低交易费用的3点提示

  

1、后端收费比前端收费省钱

后端收费往往伴随持有基金时间的延长而减少,以某基金为例,如果投资者选择前端收费,认购费率为1.0%,而选择了后端收费,只要投资者持有时间超过1年以上,赎回时费率只有0.8%。

   

持有三年以上认购费率只有0.4%,并且赎回费全免;如果持有期超过5年,则认购费和赎回费全免。这一条适用于长期持有的基金。

   

2、 红利再投资比现金分红省钱

基金投资者购入基金以后可以选择两种分红方式,现金分红或者红利再投资。

  

红利再投资购入的基金份额均不收取申购费,这种方式不但能节省再投资的申购费用,还可以发挥复利效应,提高基金投资的实际收益。这一条适合于你持续看好该基金。

  

3、善用基金转换更省钱

在同一家基金公司中有一些基金是可以免费转换的,可以先买入低费率甚至是零费率的货币基金,再转换为同一家公司的指数基金,这样可以大幅降低申购费用。

  

还有的提供股票基金和债券基金之间的转换,转换费=转出基金的赎回费+转出与转入基金的申购费补差。

  

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