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基金定投策略:一文带你看懂智能定投

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2018-1-7 10:26:11 来自基金吧 来自PC [ 复制链接 ]
01
定时定额定投法


还记得那个爱吃螃蟹的小A吗?


本地的螃蟹价格奇葩,时涨时跌,让人摸不透规律。小A总想在便宜的时候去买螃蟹,于是他每天早晨跑到市场询问比价,时间久了小A疲惫不堪,每天还要上班和老板同事周旋,哪有时间盯着螃蟹的价格走势呢?


于是小A想了个简单的办法,每周固定的时间去市场,不管什么价格都买上200元的螃蟹回家。


时间再久一点,小A连市场也不跑了,找相熟的老板签订协议,每周固定的时间螃蟹送到家里。每次买螃蟹的价格都不同,有高有低,有时候是50元一斤,有时候是70元,还有的时候是30元,平均下来,小A买螃蟹的成本价基本维持在40-50元。
这么做的好处是不用费心费力,螃蟹的成本价也在可承受范围之内,和长跑市场调研最后的持有成本相差无几。


如果小A买的不是螃蟹,而是基金,那他的做法就是典型的“定时定额定投法”。不择时, 在固定的时间买入固定数额的基金。跑市场就是“手动定投”,找相熟的老板送货就是“自动定投”,老板可以是银行、基金公司、第三方基金平台或是其他智能投顾平台,按照协议每月固定从你的账户划走相应数额。


02
定时不定额定投法


有一天吃螃蟹的时候,小A一看袋子里螃蟹少的可怜,质问老板,老板很委屈地说,“螃蟹最近100块一斤,200元只能买这些啊,您是老顾客,我还多称了呢。”小A一拍大腿,100元一斤的螃蟹太不划算了,鲍鱼才多少钱一斤啊。


当下决定升级每次200元的“傻瓜”购买方法,于是和老板协商,每次送螃蟹的时候,帮他“调整”购买数量,以50元为“均线”,螃蟹价格超过50元,就买200元的,螃蟹价格在50元以下,就买300元的。螃蟹价格要是涨到100元及以上,那天就不用给他送了,他要改吃牛腱子。


这就是我们说的“定时不定额定投法”,指的是投资者在上涨行情的时候少买标的,下跌行情的时候多买标的,可以有效摊薄投资成本,也可以强制纠正投资者克服“买涨不买跌”的惯常思维。


相比较定时定额定投法,不定额的方法通常会让投资者的持有成本更低,但是也有一个缺点,就是需要相对充裕的资金量。如果是资金量相对紧张的投资者,比如月薪有限的工薪一族,还是采取“定时定额”的方法比较实际。

03
举例说明


这是我的基金池中的一只基金,采用的是“定时不定额”的智能定投方法。


可以看到扣款数额不等,实施的“价格均线”是"指数500日日均线",实际定投金额=基础定投金额*当期扣款率,当期扣款率由前一日收盘价和指数500日均线的比值决定。




通俗来说,就是指数处于高位,本期定投少买,指数处于低位,本期定投多买。我设置的基础定投金额是100元,可以从扣款记录看到近几次是170元或160元。








红色部分显示的是我定投的时点,有高有低,走出一个小的微笑曲线,因此目前基金处于小幅盈利状态。








04
结语


《买基金为自己加薪》的作者萧碧燕女士, 只买基金不买股票,17年通过定投实现了财务自由,被称为台湾“定投教母”,她总结自己的定投策略就是:“逢高减码,逢低加码,停利不停损。”逢高减码、逢低加码,就是我们说的“越跌越买”的智能定投,停利不停损,就是我们说的“止盈不止损”。


人的本能是趋利避害的,见到亏损就想赶快逃跑,在定投的领域,这绝不是什么好方法。


巴菲特大神老早就教导我们,“在别人恐慌的时候贪婪,在别人贪婪的时候恐慌”。


所以我说,投资很多时候,都是一件反人性的事情。你需要做的是,依靠理性,依靠系统,而不是感情用事。


【本文首发个人公众号亭主(ID:tingzhu1026),和你聊聊工薪一族理财经】


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