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大亨们为啥离N次婚也不怕分家产?听说是因为有家族信托。。。

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2016-6-6 14:37:47 来自随手内容 来自手机 [ 复制链接 ]

身价一百多亿美元的传媒大亨默多克与“传奇中国女人”邓文迪离婚,只被分走北京和纽约的2处房产,其旗下的默多克新闻集团未被分走一杯羹。相比之下,去年协同通信公司主席王浙安在与妻子离婚时,却向对方转让高达10亿股公司股份。由此,其持股比例从34.6%降至19.08%。此后,公司股价暴跌,跌幅一度达66%,以股价0.15港元的最低时计算,公司市值最多蒸发超过20亿港元。
 
很多人就不明白了,同样是离婚,差距咋就这么大腻?于是,财叔就不得不提到家族信托了。
 
什么是家族信托?
 
所谓家族信托,简单来说,就是高净值人士(委托人)将家族资产(现金、不动产、股票、家族企业股权等)转移给信托机构(受托人),信托机构为受益人的利益或特定目的,管理或处置信托财产,其目的在于实现富豪的财富管理及传承。
 
值得注意的是,家族信托将资产的所有权与收益权分离,富人一旦把资产委托给信托公司打理,该资产的所有权就不再归他本人,但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。富人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债,这笔钱都将独立存在,不受影响。
 

家族信托的管理期一般都在30年以上。不设置预期年化收益率,也没有规定好的投资项目,而是根据客户的风险偏好去配置投资产品。此类信托可设置其他受益人,可中途变更受益人,也可限制受益人的权利。在信托利益分配上可选择一次性分配、定期定量分配、临时分配、附带条件分配等不同的形式。
 
家族信托深受海外富豪欢迎
 
家族信托最早出现在长达25年经济繁荣期(1982年到2007年,被称为美国第二个镀金年代)后的美国,之后一直受到全世界高净值人士的广泛青睐。世界著名的古根海姆家族、洛克菲勒家族、肯尼迪家族、杜邦家族、福特家族等巨富都运用信托的方式来管理家族财产,通过设定多样化、个性化的传承条件,以确保基业长青,子孙后代衣食无忧。
 
拿默多克的例子来讲,2007年2月,默多克家族信托(the Murdoch Family Trust)将它持有的2600万股新闻集团的A股股票平均分给了默多克的6个孩子,这些股票当时的市值约6亿美元。但是由于A股股票没有投票权,且被放入了信托,这些财产分到子女手中只能享受收益,而不能介入公司运营。
默多克家族

新闻集团的决策权由A、B类股权双重投票机制构成,其中A类没有投票权,只有B类拥有投票权。默多克家族持有新闻集团近40%的B类股票,其中超过38.4%的B类股票由默多克家族信托基金持有。
  
同时,在美国证券交易委员会备案的GCM信托公司(默多克家族信托基金运营方)的文件显示,新闻集团B类股票的投票权跟邓文迪和她的两个女儿没有关系——默多克与前两任妻子的4个子女是这个信托的监管人,四个子女不但拥有对新闻集团的投票权,还可以在默多克去世后,指定信托的受托人。如此一来,新闻集团的控制权,实际上是掌握在默多克和前四个子女手中。
 
国内家族信托尚不成熟
 
近几年,大陆高净值人士也开始对财富管理、财富传承显现出越来越浓厚的兴趣。
 
一方面,近几年私人财富迅速增长。胡润百富发布的《2015年度中国高净值人群资产配置白皮书》称,2015年,中国高净值人士的数量迎来了爆发式增长,千万富豪和亿万富豪人数的年增长率双双突破10%。全国共有7个省(直辖市、自治区)的高净值人群数量超过5万。
  
另一方面,高净值客户群体传承迫近。从改革开放中成长起来的企业“教父”,1992年集体下海经商的那些大佬,以及现如今的互联网新贵,这些“创一代们”构成了我国的超高净值人群。据统计,在这一群体中,5亿资产以上人群的平均年龄为51岁,20亿资产以上人群的平均年龄为53岁,60亿资产以上人群的平均年龄为58岁。“创一代们”已经过了知天命的年纪,目前正面临着从企业隐退的问题,而创二代却普遍继承家业兴致不高。
 

以家族信托为代表的家族财富管理市场需求呈现出的爆发性增长,使得信托公司、私人银行、第三方理财机构等金融机构纷纷涉足家族信托这一片新蓝海。自2013年首单家族信托在中国内地落地以来,家族信托在国内资本市场逐渐起航。2016年1季度,多家信托公司试水家族信托。
 
不过,就目前现状来看,国内家族信托的发展尚存在不少制约。包括门槛高、相关法律法规未落实等因素,都从侧面阻碍着中国家族信托的成长。业内人士认为,信托的本质不同于其他金融业态,它是一种法律安排,在这种法律安排下,委托人把财产所有权交给受托人,并利用对方的专业来帮委托人运营财产,同时把运营收益交给指定的人(受益人)。至于受托人如何运营,就取决于信托所依据的国家法律法规,以及信托法律文件里的约定了。从这个层面来讲,当前中国还未建立成熟的关乎家族信托的法律法规,自然会影响到具有高度法律效应的信托产品的创新。
 
值得关注的是,为了更好地服务家族信托客户全球资产配置和传承的需求,领先的公司已在国内家族信托的基础上,开始启动海外家族信托业务的布局。如诺亚财富在香港设立了方舟信托(香港)有限责任公司;上海信托、中信信托等信托公司也均在香港注册成立专业财富管理子公司,可在境外作为受托人开展家族信托业务。
 
当然,谁都有个“成长”的过程,国外现如今的家族信托之所以能够如此全面,也是经历了很长一段时间的“拾漏补缺”。现如今,国内的家族信托完全可以借鉴国外的丰富经验,结合国内投资者的需求,为国内投资者提供更好的服务。
 
(部分内容参考自搜狐、金融界、新浪、和讯网)

来源:财神金(微信ID:shijumoney)

作者:财叔

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