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债券“塌方”式违约,对我们有多大影响

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2016-6-6 10:38:53 来自投资大家谈 来自PC [ 复制链接 ]
债券市场在暴跌
相信很多买债券基金的小伙伴已经感觉出来,今年债券基金买了很久,净值都没有涨,甚至还在下跌。主要原因是前两年央妈放水太多,很多钱都去买了债券,去年债券牛市中,债券价格上涨了很多,债券收益自然下降了不少。但是现在货币超发,通货膨胀严重,大量资金都在抛售债券,债券市场自然下跌。
最主要的是现在大量债券违约

最近看到的新闻,感觉怕怕的。   
今年以来,中国债券市场也进入了多事之秋,刚兑神话不断被打破。
  截止到5月24日,国内债券市场已经发生16家发行主体债券违约事件,涉及债券数量30只,涉及本金超过200亿元。扣除已经足额偿付和利息代付的债券后,依然有近180亿元本金未付。
从数据上看,2016年前5个月出现的债券违约事件,不管是从涉及的企业数量、债券数量、债券金额,都已经远超2015年全年。

    不仅如此,中国还有3.7亿债券面临到期,更多的违约很可能正在路上……



那么我们怎么办
少买债券类投资
1
在货币超发的背景下,一两年内债券市场都很有可能是熊市。
建议降低债券投资仓位,甚至远离债券市场和债券基金了。即便要买,1不要买单一债券,2不要企图一次性抄底。
作为长期投资,可以考虑定投债券基金烫平波动风险
当然国债还可以买,如果国债都出现违约,那就是系统风险,谁都跑不了了。目前看,国债还是安全的。只是国债利息一降再降,6月10日电子国债利息三年期国债只有3.8%,五年期只有4.22%。但是不买也真没什么安全的固定收益产品超过4%了
2关注理财项目中债券类所占比例
除了p2p外,大部分固定收益类都配置了债券,要关注我们所买产品投资债券类的比例方向,帮我们规避风险


银行理财产品
对于银行自营的非结构性理财产品,债券类投资是主要投资方向,长期的银行理财产品有一定风险,不过对于R1/R2产品,银行还是比较谨慎的,收益下跌可能无法避免,保本上银行还是会尽力兜底。
保险类投资
保险公司出售的理财产品也有不少投资在债券类上面,不过保险和银行理财产品一样,信息披露不透明很难说债券投资的比例和方向。好在中国保险公司不会倒闭,万能险有最低保证收益承诺,目前影响不大,但是投连险在股市双杀的现在,有可能会出现亏本。


不过,在“塌方”式违约的现在,国企都打算不还钱了,什么事情都不好说啊



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