[理财快讯]

今天儿童节,距离我为三岁女儿从股市赚到200万还剩14年零8个月

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2016-6-1 15:52:19 来自随手内容 来自手机 [ 复制链接 ]


今天,2016年6月1日,是我女儿乐兮的第四个儿童节。


此刻,她正在千里之外的外婆家,奔跑、嬉戏、撒野……偶尔才会想一下爸妈。


而我,带着对前世情人的思念,开始盘点她的股票收益。


今年1月28日,乐兮3岁生日时我曾做过一次盘点,当时我为她管理的股票市值是9.2万元。春节期间她收了一些压岁钱,加上去年的压岁钱一起凑了2万投入股市,4个月过去,市值变为13.88万元,这样算下来,过去4个月增值2.68万元,收益率24%。


我和妻子希望到乐兮18岁时赚到200万还给她,距离这个目标还剩14年零8个月。


故事要从3年前说起。


乐兮出生时临近春节,长辈的见面礼和压岁钱加起来一共3万多一点,我和妻子商量以后,决定凑足4万为她做一个“女大十八变”基金,买了四只股票放着,以后每年的压岁钱也投进去继续买,等她十八岁时移交给她,继续投资还是花掉、怎么花由她自由决定。


我期待着有一天,她对这个股票账户也有自己的主意,这个账户最终有没有到200万其实不是特别重要,但我期待着她会自己分析、用自己的原则去决策,期待着她说:“爸爸,我要买这家公司”。


我们的目标是到那时账户市值超过200万。



200万并不是一个遥不可及的目标。过去3年,这个账户的收益率分别是11.5%、42%和27.8%,年化收益27%左右。


假设每年把5000元压岁钱放入这个基金,以年化收益率27%计算,那么到乐兮18岁时,这个账户的市值是:

40000*1.27^18 (18次方) + 5000*1.27^17 + 5000*1.27^16 + …… + 5000*1.27 + 5000


这个公式大约等于430万。


假设年化收益率降低到20%,那么这个公式的结果是160万左右,略低于目标。只要年化收益率不低于22%,就能达到200万的目标。


女儿出生前一年,我因为工作的原因拜访了很多专业投资人,跟他们的交流中,我接受了投资的启蒙。


首先,投资到底是投什么?


例如网名叫牵牛星的李剑,他给股票投资做的最基础的原则是:成为小股东去赚取企业的盈利,而不是市场给予企业的定价。这和巴菲特讲的“你买的不是股票,而是公司”是一个道理。


以此衍生出来的是,投资行为中,什么是确定性较高的?一个行业、一个企业是不是长期有前景,这是相对来说确定性高的,而短期的涨跌是确定性很低的,或者说至少不是我这种非专业人士能预测的,那么最好的做法,就是不去预测短期涨跌,不去赚市场的钱。


我的前老板方三文有一篇文章叫做《高抛低吸:不可能完成的任务》,分析了为什么高抛低吸通常“以NB始,以SB终”。从长期来看,股价不可能永远在一个箱体内,它总是要突破,要么向上,要么向下;另一方面,我们不太可能准确地知道它什么时候突破。这样的话,一旦向上突破,就是踏空;反之就是套牢。


以我自己的经验来说,曾在170美元买入亚马逊,一个多月后以220美元卖出,赚30%本来也不错,但此后我再没有220美元以下买入亚马逊的机会,其股价一路上涨,昨天的收盘价是723美元。


靠谱的是怎么做呢?企业所处行业的发展前景、企业在这个行业里的竞争力、股价是否低估,这才是买入需要评估和思考的关键点。



另一个启发是复利。


很多投资人都提到复利,最典型的例子当然是巴菲特,过去50多年,他的年化收益率在20%左右,单年收益率超过50%的只有一年——在1976年达到59.3%,但总回报达到3万倍。


李剑给年轻工薪阶层的投资建议是:严格选 、随时买 、不要卖,找到好公司,用不急用的钱随时买入,不要卖出。年轻人如果每个月拿出月薪的20%(他以月薪6000元举例,就是每月拿出1200元)来进行投资,按月买进那些平均利润递增在20%以上的公司股票,无论如何都不再卖出。40年后,就轻松成为亿万富翁了。


另一位投资人东博老股民用自己的实验账户说明了复利的魅力。


老股民于1995年2月9日投入1万元建立实验账户,他为账户设定的操作原则非常苛刻:不能空仓,必须满仓,持有现金不能超过5分钟;不能分散投资,集中一个股票,不能频繁买卖,要尽量长期持有;不能买入基金,不能买入B股,不能融资。


到2015年12月31日,21年间,老股民的实验账户11次换股,账户市值从1万变成了462万,年化收益率33.94%。


女儿出生前我自己也买一点股票,一开始亏损居多,跟这些投资人交流中,我也在调整自己的策略,慢慢的开始盈利了。


当女儿出生收到长辈的礼金时,我和妻子都觉得这钱是给女儿的,我们不应该挪用,怎么处理呢?就给她买点股票吧。


首先确立基础操作原则:长期持有,不频繁买卖;以成为小股东去赚取企业的盈利为目标;不做空、不用杠杆;适当分散投资。


最初的4万元,选择了4家公司:Facebook、伯克希尔B、贵州茅台、民生银行。用最简单的话来说,买入的理由分别是:


Facebook,用户规模和活跃度。


伯克希尔-哈撒韦B,老巴的公司成为其所投资的企业的股东去赚取企业的盈利,成为伯克希尔的股东就可以分享这个盈利。


贵州茅台,白酒行业的龙头,品牌效应突出。


民生银行,最初只准备投入3万元,所以选定了3家公司,后来压岁钱多出来了,但又不知道选什么公司好,于是多出的1万元跟随东博老股民的实验账户。



因为是长期投资,平时也不管,就每天她生日及春节期间想一想。


第一年不算好,到2014年1月28日,4万元变成了44600元,收益率11.5%,四个股票收益分别为:上涨96%、上涨12.6%、亏损25%、亏损31%。


这一年我在创业,一整年忙忙碌碌,并没有时间和精力研究公司,所以考虑不做任何调整,只是把女儿收到的6000元压岁钱投进去,又买了点贵州茅台。


到了2015年1月28日,女儿两岁了,账户市值变成了72008元,盈利42%,两年下来,Facebook盈利172%、伯克希尔哈撒韦B盈利48%、贵州茅台盈利22%、民生银行盈利14%。这年春节,我也没打算做大的调整,甚至压岁钱也没确定买什么,没投入进去。


第三年有了调整。首先是7月A股股灾时,我看到东博老股民的实验账户已经换为兴业银行(其实早就换了,但之前忙于创业没有发现),老股民以买便宜股著称,而当时兴业银行的价格比他的买入价还要便宜20%,而民生银行却没怎么跌,所以我也换了过来。


接着,美股出现了中国概念股私有化风潮,好多公司出现40%以上的空间,当时我觉得这是一个风险很低的套利机会,所以卖出了伯克希尔-哈撒韦B(持有两年半,盈利39%),买了航美传媒,公司宣布达成私有化协议时卖出(持有两个多月,盈利26%);然后卖出Facebook(持有两年九个月,盈利234%),和卖出航美的资金一起买了陌陌。


到2015年年底时,这个账户的市值达到了12万,但经历1月A股的大跌以及陌陌因为私有化不确定性造成的大跌,到2016年1月28日,下降到了9.2万元。全年盈利27.8%,过去3年年化收益率27%左右。


当我回首时,并没有因为1月的下跌感到惋惜,因为我知道短期的涨跌是我判断不了的,而且以18年这么长的周期来看,多么剧烈的大涨大跌都有可能发生,放到18年这么长来看,短期20%或30%的涨跌几乎都可以忽略。


但对在美股的私有化套利这次调整,却有了反思,可以用别的资金去做,但不该用女儿这笔基金,跟最初设定的原则——以成为小股东去赚取企业的盈利为目标——有背离,原则既然确立,就应当去遵守。我跟李剑交流时,他说:坚持一种好的投资方法虽然有时会牺牲短期和局部利益,但换来的是长期和整体的成功。


所以,以后这样的行为不会发生了,还是回到初心来:以成为小股东去赚取企业的盈利为目标。




从快3岁开始,乐兮喜欢说:“我长高了,我是大姐姐了”,并且开始有了主见,要自己穿衣服、自己刷牙、自己选择要听的歌曲。最近一个月,每天醒来第一句话都是问:“今天是夏天吗?”在得到肯定回答后,就马上跑到衣柜前,自己挑一件裙子。




我期待着有一天,她对这个股票账户也有自己的主意,这个账户最终有没有到200万其实不是特别重要,但我期待着她会自己分析、用自己的原则去决策,期待着她说:“爸爸,我要买这家公司”。


来源:好有财(微信ID:haoyoucainet)

作者:王吉陆

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