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月末惊现大阳线!4大数据带你前瞻6月行情

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2016-6-1 11:25:30 来自随手内容 来自手机 [ 复制链接 ]
盘点5月市场个股、上市公司重要股东,以及杠杆融资客和机构基金等主力动向,可以全方位把脉6月行情。


5月行情全面收官,盘点5月市场个股、上市公司重要股东,以及杠杆融资客和机构基金等主力动向,可以全方位把脉6月行情。尤其是最后交易日股指放量突破横盘整理平台,对6月行情具有积极的利好刺激。

 

一、5月不缺强势个股

 

除了31日大涨外,整体5月是涨少跌多。Wind数据显示,5月份只有500多只个股实现正收益,其中涨幅超过10%的个股不到200家。剔除4月、5月上市的新股,科恒股份位居两市涨幅榜首位,彩虹股份、众和股份紧随其后。如下:

 


具体来看:科恒股份拟以发行股份及支付现金的方式作价4.5亿元购买深圳市浩能科技有限公司90%的股权。由于此前科恒股份持有浩能科技10%的股权,本次交易完成后科恒股份持有浩能科技全部股权。在停牌近4个月后于59日复牌,因定增题材和收购对象浩能科技是锂离子电池自动化生产整体解决方案的供应商,5月份锂电池板块受到市场追捧等利好多重作用下,科恒股份连续涨停拉升。

 

另外近期热点的OLED,彩虹股份是国内第一家可以批量从事OLED显示屏生产的厂商,因此也受到市场资金的大幅青睐。

 

大涨个股外,大部分个股随着大盘的下跌而下跌,其中不乏跌幅较大的。数据显示,5月份跌幅超过20%的个股有80多只,而凯撒旅游、通葡股份、创意信息、*ST新集跌幅靠前。如下:

 


其中跌幅最大的凯撒旅游,因未能如期完成重组事项中有关部门的审批程序,公司将终止收购北京首都航空控股有限公司和北京首都航空有限公司控股权的事项。由于公司停牌期间,A股市场整体大幅下跌,公司复牌后,也毫无悬念的出现补跌。

 

二、高管等重要股东大幅减持

 

148家公司抛售过亿元

 

Wind数据显示,5月份以来两市共有200多家上市公司高管等重要股东们出现净减持,减持金额超过1000万元的公司有113家,其中48家公司减持金额超过1亿元,合计减持参考市值为176亿元。其中美的集团、天广消防、三泰控股减持金额位列前三。

 

具体来看:美的集团56日晚间公告称,公司持股5%以上的股东融睿股权投资(珠海)合伙企业(有限合伙)于425日至54日期间,通过大宗交易累计减持公司股份9390万股,占公司总股本的2.20%,减持价格区间为31.00/股至32.82/股。金额达30亿元。

 

而天广消防,公司控股股东、实际控制人、董事长陈秀玉在511日和517日,累计减持770多万股,减金额超6亿元。另外掌趣科技日前也发布公告称,公司董事长姚文彬于53日、4日,分别减持公司股份1300万股、2300万股,合计占总股本的1.3%,金额4.01亿元。

 

2、估值偏高或难以支撑股价

 

对于公告披露减持字面上的原因外,更多是股东对公司未来发展前景并不看好,或是目前股价已经高估。从减持金额超一千万元的公司看,除长源电力、美的集团、亚邦股份、东方日升、洋河股份等少数公司市盈率较低外,其余公司市盈率普遍偏高,且部分公司业绩亏损。市盈率在40倍以下的公司不足五分之一,在目前熊市情况下,相关公司的估值或难以支撑其当前股价,这也许是上述公司股东大笔减持的重要原因。如下图:

 

3、增持力度偏弱

 


 

相对于减持公司而言,净增持金额在1000万元以上的只有68家,且增持额超过亿元的仅17家,不足减持公司数的一半,增持力度明显偏弱。其中增持最多的前10只个股如下:

 


三、两融创18个月以来新低

 

1、两融跌破8200亿关口只一步之遥

 

5月以来融资融券不断走低,市场通过两融杠杆参与意愿显著降温。Wind数据显示,5月两融从最高8700亿以上,连续快速回落到目前的8209亿,在5月中旬一举跌破8300亿。而上一次两融余额在8300亿以下的还是在141128日,这也是14~15年大牛市启动的第一波,18个月后两融再次回到8200亿左右,并有跌破8200亿的趋势。统计来看整个5月份,环比下降共有12次,环比上升有8次,并且是大幅下降居多,可见两融余额在快速回落。如下图:

 


25月仅一行业逆市被加仓

 

因融券余额很小,而且融券是为了卖出,因此行业方面,我们以融资余额来看。从Wind二级行业来看,24个行业板块中,融资余额天壤之别。其中资本货物行业融资买入金额最大,共有1205.5亿,远远领先于其他行业;其次材料行业也达到956.72亿,排在第二位。而个人用品行业只有10.4亿位居末尾。

 

5月以来,目前只有电信服务行业有小幅的上升,由4月底融资买入69.26亿,上升到目前的70.12亿,资金逆市加仓。其余23个行业均出现一定程度的下降,其中能源行业下降最多,降幅达到8.39%;另外公用事业、商业服务、消费者服务、多元金融、零售等行业降幅也都在7%以上。绝大多数行业融资都大幅下降,即融资净偿还额较多,融资杠杆快速下降。

 

3、热点个股仍然是加杠杆对象

 

个股方面,我们依然以融资余额来看,目前中国平安以融资余额106.06亿排在首位,其次是中信证券也有101.31亿融资买入位列第二。在日前正常交易的874只融资个股中,5月以来,只有178只个股出现融资加仓,占比为20.36%;其余绝大多数个股均出现融资资金的出逃,即融资偿还是普遍现象。

 

从融资金额来看,5月以来共有37只个股融资买入在亿元以上,其中以民生银行18.02亿和众和股份13.71亿遥遥领先。其次海虹控股、盛和资源、彩虹股份、西藏矿业、长信科技、格林美和深天马A融资净买入也都超过3个亿元。另外融资大笔偿还方面,兴业银行以融资资金偿还4.78亿排在首位,其次中信国安、海通证券融资余额也都下降超过4个亿。

 

尽管两融交易的整体热度明显下降,但这并没有阻止融资客积极寻找热点行业和优质个股,并通过杠杆放大收益。5月以来融资逆市净流入靠前的主要是白酒饮料、电子设备如OLED等热点成为融资客大举加仓的对象。而融资偿还较多的主要集中在金融等权重股为主,除了上述提到的四只融资余额下降超过4个亿的,还有光大证券、海通证券、中信证券、国金证券、广发证券、兴业证券等都下降较多。

 

而从融资买入上升下降幅度来看,众和股份从4月底融资买入7.34亿上升到目前的21.05亿,上升幅度达187%,其次彩虹股份、山西汾酒、江铃汽车和雷柏科技等也大幅上升超过50%。另外融资余额大幅下降的也不少,有安琪酵母、七星电子、大北农、三峡水利和中航光电都超过20%,需要谨慎。

 

四、基金仓位年内最低

 

尽管531日最后一个交易日终于突破近期横盘整理的平台,迎来一根大阳线,但整个5月市场人气涣散,横盘以来成交量不断萎缩。基金也似乎无心恋战,主动管理的偏股型基金仓位一降再降。

 

Wind基金仓位测算数据显示,截止到530日,观测范围内的全部偏股型基金平均仓位降至60.43%,其中混合型基金平均仓位低至57.11%,股票型基金平均仓位降至81.23%,距离去年88日实施的股票型基金仓位下限新规规定的80%红线仅一步之遥。基金仓位不断走低,显示基金经理变得比较谨慎。如下图:

 


最近一年,主动基金仓位一直处于慢慢求底中,尤其是今年以来,虽然大盘时有反弹震荡,偏股型基金仓位也有增有减,但总体平均减仓步伐不改。目前来看,主动管理型偏股基金仓位维持在近一年以来的低位水平,股票型基金有仓位红线限制,已无大幅杀跌的可能,但混合型基金仓位或还有下降空间。

 

显然在市场人气不足下,机构也没有进场强烈做多的热情,但5月最后一个交易日,股指放量上攻突破,并伴有小幅放量,资金开始有进场的趋势,对6月份行情具有积极的影响。

 

广发证券认为,6月份宏观层面经济长期L型走势和供给侧改革推进,降低投资者对经济复苏的期望。弱势复苏和流动性平衡环境下,利率和企业盈利预计变化不大,影响市场短期走势的关键是风险偏好。短期市场不利因素包括,美元加息预期、M2增速短期下降,信用事件发酵等;市场有利因素主要来自A股纳入MSCI预期。由于市场前景不明朗,存量博弈格局下震荡整理延续,密切关注新增变量影响。业绩对股价影响越发显著,配置低估值蓝筹是比较好的选择。

 

兴业证券认为,6月是风险集中释放期,谨慎但不悲观,风险释放后则可适当积极些,以“左侧”思维来布局下一阶段。主题推荐:新能源和智能汽车(三元电池、电机电控、ADAS)、体育(体育大年,催化剂集中)、智慧物流及供应链、OLED(市场进入快速发展放量期)。


来源:wind资讯(微信ID:windzxsh)


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