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投资丨人民币贬值时代,该怎样投资保值?

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2016-5-31 14:59:11 来自随手内容 来自手机 [ 复制链接 ]

近两年以来,国内经济持续低迷,受美联储加息趋势影响,美元走强,相应的人民币进入贬值通道。截至5月底,人民币已经贬值1100多个基点。


5月25日,央行发布人民币中间价显示,人民币对美元较前一交易日下调225个基点,报6.5693,一度创下2011年3月来五年多的最低点。


人民币贬值,意味着外资投资下降、贸易顺差收窄等,在当前的市场条件下,间接或导致中国经济增速下滑。而对国内老百姓来说,手中的钱贬值造成了财富缩水。那么,我们在手持人民币的投资中,应怎样扬长避短减少损失?


先说房子,人民币贬值导致房价下跌的可能性大。在人民币升值期,大批外资为保值而进入中国,并通过买房、进入股市等形式实现资产保值升值。因此,人民币升值的十年,是房价上涨的十年


若人民币持续贬值,国内企业债务违约事件大规模暴露,境外投资者担忧情绪加重,外资出逃不可避免,房地产资产价值也随之下降


此外,人民币贬值还会导致境外融资成本上升。这对一些有境外融资的的房地产企业不啻又加了一层负担。因此,对于投资者来说,投资房地产,尤其是三四线城市,最好慎重。


至于股市,虽然外资出逃会加剧其流动性紧张局面,不过并非将对所有行业造成负面影响。人民币贬值,使进口贸易成本和境外融资成本上升,这会导致金融、航空、房地产以及进口贸易等受境外融资、贸易影响较重的企业,财务负担易加重,值得股民小心。


另一方面,人民币对美元汇率的上升,会使国内出口商品降价,有利于国外订单增加。同时还有利于出口型企业获得汇兑收益。因此,服装纺织、玩具鞋帽这类对出口依存度较高行业,会从人民币贬值中受益,此外还有利于钢铁、化工等过剩行业去库存。这些领域有望成为新形势下的股市亮点。


此外,人民币贬值导致了境外消费成本的上涨,对于有境外旅游、海淘购物和留学需求的家庭来说,可以通过换购美元来减少汇兑损失。


不建议购买美元外币理财产品。因为,这不仅要收手续费,其收益率也远低于国内。一款投资期限为一年的美元理财产品收益率仅为1.2%,而人民币理财产品的收益率水平则在3.5%-5%之间。即便在贬值时期,人民币理财产品也要划算得多。


另外,虽然人民币汇率在近几年一直寻求“稳健”的节奏,但中国宏观环境的走弱和美元强势升值,也使人民币走势出现阶段性波动。


不过长远来看,一国货币的含金量离不开其国民综合实力。中国的经济显然不会止步于此,人民币的长期升值趋势也不会轻易改变。


来源:周知客(微信ID:talkingfinance)
作者:田思
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